股票简称：永贵电器                                 股票代码：300351     浙江永贵电器股份有限公司     Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.，Ltd. 向不特定对象刊行可转移公司债券                 召募说明书                 （讲演稿）               保荐机构（主承销商）    （上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦）                  二〇二四年九月 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书                   声明   中国证监会、交游所对本次刊行所作的任何决定或见解，均不标明其对申 请文献及所暴露信息的着实性、准确性、齐备性作出保证，也不标明其对刊行 东谈主的盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出骨子性判断或保证。任何与 之相背的声明均属伪善作假述说。   根据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 浙江永贵电器股份有限公司                      召募说明书                首要事项教导   本公司特地提请投资者提防，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本召募 说明书正文内容，并特地关心以下蹙迫事项。 一、对于本次可转移公司债券刊行相宜刊行条件的说明   根据《证券法》和《注册经管办法》等磋议律例轨则，公司本次向不特定 对象刊行可转债相宜法定的刊行条件。 二、可转移公司债券投资风险   可转移公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资用具，交游条件比 较复杂，需要投资者具备一定的专科常识。投资者购买本次可转债前，请阐扬 研究并了解磋议条件，以便作出正确的投资决策。 三、本次刊行可转移公司债券的信用评级   公司聘用中证鹏元为本次刊行可转债进行信用评级。根据中证鹏元出具的 信用评级敷陈，公司主体信用品级为 AA-，本次可转债信用品级为 AA-。   在本次可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。如果 由于公司外部经营环境、自身或评级圭臬变化等要素，导致本次可转债的信用 评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。 四、本次刊行可转移公司债券未提供担保   本次向不特定对象刊行可转债不设担保。敬请投资者提防本次可转移公司 债券可能因未设定担保而存在兑付风险。 五、公司的利润分配政策及上市后利润分配情况   （一）公司的利润分配政策   根据《公司轨则》，刊行东谈主利润分配政策如下：   公司实行接续、稳定的利润分配政策，优先接纳现款分成的利润分配方式。 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 公司的利润分配应留神对投资者的合理投资答复，并兼顾公司的可接续发展。 利润分配额不得杰出累计可分配利润，不得损伤公司接续经营才智。公司董事 会、监事会和股东大会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分商量零丁 董事、外部监事和公众投资者的见解。   （1）董事会的研究论证轨范和决策机制   在公司董事会制定利润分配决议的二旬日前，公司董事会将发布教导性公 告，公开征询社会公众投资者对本次利润分配决议的见解，投资者不错通过电 话、信件、深圳证券交游所互动平台、公司网站等方式参与。证券事务部应作念 好记录并整理投资者见解，提交公司董事会、监事会。   公司董事会在制定和谋划利润分配决议时，需事前征询监事会的见解，董 事会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数答应，且经二分之一以上独 立董事答应方为通过。   （2）监事会的研究论证轨范和决策机制   公司监事会在审议利润分配决议时，应充分商量公众投资者对利润分配的 见解，充分听取外部监事的见解，在全部外部监事对利润分配决议答应的基础 上，需经全体监事过半数以上表决通过。   （3）股东大会的研究论证轨范和决策机制   股东大会在审议利润分配决议时，公司董事会指派别称董事向股东大会汇 报制定该利润分配决议时的论证过程和决策轨范，以及公司证券事务部整理的 投资者见解。利润分配决议需经参加股东大会的股东所持表决权的过半数以上 表决通过。公司应实行接续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应留神对 投资者的合理的、稳定的投资答复并兼顾公司的长期和可接续发展。   公司视具体情况选用现款或者股票股利的方式分配股利，在相宜现款分成 的条件下，公司应当优先选用现款分成的方式进行利润分配。公司一般按照年 度进行现款分成，在有条件的情况下，公司不错进行中期现款分成。   公司每年以现款面目分配的利润不少于往日完结的可供分配利润的百分之 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 十五，具体每年现款分成比例由公司空洞商量行业特色、发展阶段、自身经营 模式、盈利水平以及是否有首要资金开销安排等要素，按照公司轨则轨则的程 序制定差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属练习期且无首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；   （2）公司发展阶段属练习期且有首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；   （3）公司发展阶段属成经久且有首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；   公司发展阶段不易区分但有首要资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。 本项所指“首要资金开销安排”是指公司将来十二个月内拟对外投资、收购资 产或购买开导累计开销达到或杰出公司最近一期经审计净金钱的百分之五十且 杰出五千万元；或者公司将来十二个月内拟对外投资、收购金钱或购买开导累 计开销达到或杰出公司最近一期经审计总金钱的百分之三十。   公司在实施现款分配股利的同期，不错派发股票股利。 配政策的，诊疗后的利润分配政策不得违犯中国证监会和深圳证券交游所的有 关轨则；磋议诊疗利润分配政策的议案需经董事会审议后提交股东大会批准。 但公司保证现行及将来的股东答复考虑不得违犯以下原则：公司每年以现款形 式分配的利润不少于往日完结的可供分配利润的百分之十五。   董事会在审议诊疗利润分配政策时，需经全体董事过半数答应，且经二分 之一以上零丁董事答应方为通过。   监事会应当对董事会拟定的诊疗利润分配政策议案进行审议，充分听取外 部监事见解，并经监事会全体监事过半数以上表决通过。   公司股东大会在审议诊疗利润分配政策时，应充分听取社会公众股东见解， 除确立现场会议投票外，还应当向股东提供会聚投票系统赐与营救。 浙江永贵电器股份有限公司                                            召募说明书   公司坚持每年以现款方式分配的利润不少于往日完结的可分配利润的百分 之十五。公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购金钱、购买开导等首要 投资及现款开销，安宁扩大分娩经营限制，优化财务结构，促进公司的快速发 展，谋略有方法地完结公司将来的发展考虑办法，最终完结股东利益最大化。   （二）最近三年公司的利润分配决议   因公司母公司报表中可供股东分配的利润为负，公司 2021 年度股东大会审 议通过了 2021 年度利润分配决议，2021 年度不分配现款红利，不分配红股， 不进行公积金转增股本。   因公司母公司报表中可供股东分配的利润为负，公司 2022 年度股东大会审 议通过了 2022 年度利润分配决议，2022 年度不分配现款红利，不分配红股， 不进行公积金转增股本。 年度利润分配预案的议案》，拟以现有股本 386，773，757 股为基数，向全体股东 按每 10 股派发现款股利东谈主民币 1 元（含税），算计派发现款股利 38，677，375.70 元（含税）；不送红股，不以老本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后 年度分配。   （三）最近三年现款股利分配情况   最近三年，公司现款分成情况如下：                                                        单元：万元         名堂           2023 年度             2022 年度       2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润             10，106.30        15，470.73     12，222.77 现款分成金额（含税）                    3，867.74             -             - 往日现款分成占包摄于上市公司股 东的净利润的比例 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书        名堂         2023 年度   2022 年度   2021 年度 最近三年累计现款分成金额                             3，867.74 最近三年完结的年均可分配利润                          12，599.93 最近三年累计现款分成金额占最近三年完结的年均可分配利润的比例            30.70% 六、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高等经管东谈主员参与本次可 转债刊行认购情况   （一）持股 5%以上股东及董事、监事、高等经管东谈主员   公司持股 5%以上的股东、董事（零丁董事除外）、监事及高等经管东谈主员针 对本次可转债的认购已向公司作出如下承诺：   “1、本东谈主/本企业公司将根据《证券法》《可转移公司债券经管办法》等 磋议轨则及永贵电器本次可转移公司债券刊行时的市集情况决定是否参与认购， 并将严格履行相应信息暴露义务。若本东谈主/本企业参与永贵电器本次可转债的发 行认购并认购告捷，自本东谈主/本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以 任何方式减持本东谈主/本企业所持有的永贵电器可转债。 定，欠亨过任何方式违犯《证券法》第四十四条对于短线交游的轨则。 本企业违犯上述承诺减持永贵电器可转债的，因减持公司可转债所得收益全部 归永贵电器通盘，本东谈主/本企业将照章承担由此产生的法律拖累。”   （二）零丁董事的承诺   根据公司零丁董事出具的承诺函，该等东谈主员不参与公司本次可转债的刊行 认购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下：   “（1）本东谈主承诺本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女不参与认购永贵电器本次向 不特定对象刊行的可转移公司债券，亦不会拜托其他主体参与认购。   （2）本东谈主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的拘谨。若本东谈主及本东谈主 妃耦、父母、子女违犯上述承诺的，由此所得的收益全部归永贵电器通盘，本 东谈主将照章承担由此产生的法律拖累。” 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书 七、特地风险教导    公司提请投资者在作念出投资决定前务必仔细阅读本召募说明书“风险要素” 全文，并特地提防以下风险：    （一）主要客户相对鸠合的风险    刊行东谈主的主要客户包括轨交装备制造商、汽车制造商、通讯开导制造商等， 占比分别为 49.29%、48.99%、47.00%和 47.36%，公司来自于中枢客户的销售 额占营业收入的比例较高，客户鸠合度相对较高。若将来行业竞争加重且公司 未能保持中枢竞争力，公司中枢客户选拔其他同行业竞争敌手的相似居品，会 平直影响到公司的分娩经营，从而给公司接续盈利才智变成不利影响。    （二）应收账款的回收风险    敷陈期各期末，公司应收账款账面价值分别为 59，092.53 万元、81，472.33 万元、81，993.28 万元和 82，320.70 万元，占流动金钱的比重分别为 29.34%、 期回款的情形。逾期的应收账款不仅占用了刊行东谈主的营运资金，而且存在较大 的回款风险。公司部分应收账款出现逾期主要系在早期拓展新能源汽车客户过 程中，公司对于高质地客户的筛选教训及严慎性不足。跟着整车制造行业愈发 强烈的市集竞争，将来若公司重心折务的整车客户经营情况及资金情况欠安， 将极大可能影响公司应收账款的按时回收，从而导致公司应收账款回收风险增 大并面坚接续计提坏账损失的风险，对公司事迹变成不利影响。    （三）存货发生跌价的风险    敷陈期各期末，公司存货账面价值分别为 39，484.98 万元、49，376.54 万元、 次和 2.35 次，略低于同行业平均水平。敷陈期各期末，公司存货跌价准备分别 为 3，965.95 万元、3，694.25 万元、3，560.40 万元和 3，819.86 万元，对公司经营业 绩变成一定影响。跟着公司分娩限制的扩大，公司原材料储备、半成品等将增 加，尽管公司已在经管上加强对存货水平的限定，但若下流轨谈交通、新能源 浙江永贵电器股份有限公司                                  召募说明书 汽车、通讯等行业的供求情状或部分客户需求出现首要变动，公司存货不可持 续正常盘活出现积压滞销等情况，均可能导致存货的可变现净值责骂，出现有 货跌价的风险。    （四）毛利率下滑的风险    敷陈期各期，公司空洞毛利率分别为 34.82%、30.83%、29.38%和 28.18%， 存在一定波动。公司不同行务板块间毛利率存在一定差异，且毛利率水平受产 品订价、居品结构、原材料价钱、职工薪酬水对等多蹙迫素的影响，如上述因 素发生接续不利变化，将对公司各业务板块及空洞毛利率水蔼然盈利才智产生 不利影响。此外，跟着下流轨谈交通、新能源汽车、通讯等行业的发展，市集 竞争可能有所加重，刊行东谈主可能面对居品降价的风险，从而导致公司的空洞毛 利率进一步下降。    （五）经营事迹波动的风险    敷陈期内 ，公司 营业 收入分别 为 114，933.23 万元、 151，036.05 万元、 内存在一定波动。公司经营事迹受到宏不雅经济环境、下流行业景气程度、产业 政策、行业竞争方法、居品销售价钱、居品结构、成本限定、东谈主才培养、资金 干涉、市集推广、企业经管等诸多要素影响，任何不利要素王人可能导致公司经 营事迹增长放缓甚而下滑。    （六）市集竞争加重的风险    连年来全球新能源汽车爆发式增长，国产汽车品牌在国内及全球的渗入率 快速擢升。由于国产纠合器制造商在质地、价钱及服务等方面具备较大的率先 上风，国产纠合器制造商在全球范围内均具备较大的替代国际厂商的空间。同 时，跟着电动车全面向快充、超充模式发展，低压平台向高压平台的转移亦会 为国内纠合器分娩商提供较大的发展空间。尽管如斯，行业的快速发展亦蛊惑 了一批在不同应用规模具有较强期间、居品竞争才智的分娩商加入竞争，同期 行业内原有的分娩商不休在东谈主才、期间、开导、资金等方面加大干涉以擢升市 场占有份额，因此国内纠合器行业竞争进一步加重。公司若不可保持在期间研 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 发、分娩限制、成本优化、质地限定等方面的上风，将会在强烈的市集竞争中 处于破绽地位，影响公司的将来发展。   （七）下流需求波动的风险   公司居品主要面向轨谈交通、新能源汽车等规模。连年来，在国度“双碳” 政策下，新能源汽车市集呈现出爆发式增长，2023 年新能源汽车产销量分别达 到 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%；我国新能源汽车产 销量占全球比重杰出 60%、连气儿 9 年位居世界第一位；新能源汽车出口 120.3 万辆、同比增长 77.2%，均创历史新高。同期，跟着新基建推动轨谈交通行业 发展，2018 年至 2022 年轨谈交通纠合器市集限制稳步上量。关联词，一朝国内 外经济环境恶化，基建投资和汽车蹧跶将受到较大影响，从而对公司下流行业 带来不利影响，尽管公司主要客户是国内驰名的汽车产业链厂商及轨交车辆制 造企业，经营事迹邃密，但如果汽车或轨交车辆的需求下降或发生大幅波动， 则可能会对公司的经营行径带来风险。   （八）召募资金投资名堂产能消化的风险   本次召募资金投资名堂主要用于产能补助、研究中心升级以及补充流动资 金，均属于公司主营业务，相宜公司发展政策。公司本次召募资金投资名堂是 根据自身发展政策并衔尾市集需求而设定的，本次募投名堂新增产能不错得到 合理消化。公司已基于自身在细分行业中的竞争力、领有的客户基础和资源以 及市集开发才智，对召募资金投资名堂进行了充分的可行性论证，但如果磋议 政策、宏不雅经济环境或市集竞争等方面要素出现首要不利变化，将来公司的市 场开拓不可清闲产能蔓延速率，或市集空间增长低于预期，公司将可能面对产 能难以消化，进而导致产能闲置的风险。   （九）召募资金投资名堂实施过程中的风险   本次召募资金投资名堂建成后，将对公司发展政策的完结、经营限制的扩 大和事迹水平的提高产生首要积极影响。公司已对召募资金投资名堂的可行性 进行了充分论证和分析，并对召募资金投资名堂在政策选拔、研发联想等方面 制订了周密的考虑。关联词本次召募资金投资名堂的补助考虑能否按时完成、项 目的实施过程和实施效果等仍存在一定不笃定性。若在实施过程中，出现本次 浙江永贵电器股份有限公司                          召募说明书 刊行失败或者召募资金无法按考虑募足并到位、召募资金投资名堂实施组织管 理不力、磋议研发期间专利无法取得等其他不可猜测要素，变成召募资金投资 名堂无法实施、缓期实施，将对召募资金投资名堂的完成程度产生一定影响。   （十）召募资金投资名堂新增折旧摊销的风险   本次召募资金投资名堂投资金额较大，召募资金投资名堂年均新增折旧及 摊销金额为 6，368.98 万元，占名堂年均营业收入比例为 7.80%，对公司将来的 经营事迹存在一定影响。尽管本次召募资金投资名堂预期效益邃密，名堂顺利 实施后大约有用地消化新增折旧摊销的影响，关联词由于召募资金投资名堂的建 设需要一定的周期，名堂实施后，如果召募资金投资名堂不可按照原定考虑实 现预期的经济效益，则新增固定金钱折旧及摊销用度将对公司将来的经营事迹 产生不利影响。 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                                         召募说明书        六、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高等经管东谈主员参与本次可转债发 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                          召募说明书 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                               召募说明书 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书                     第一节释义   在本召募说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定的 含义： 一、一般术语 永贵电器、刊行东谈主、公司    指   浙江永贵电器股份有限公司 永贵有限           指   浙江天台永贵电器有限公司，系公司前身 四川永贵           指   四川永贵科技有限公司，为公司全资子公司 永贵博得           指   浙江永贵博得交通开导有限公司，为公司控股子公司 永贵期间           指   深圳永贵期间有限公司，为公司控股子公司 重庆永贵           指   重庆永贵交通开导有限公司，为公司控股子公司 北京永列           指   北京永列科技有限公司，为公司控股子公司 青岛永贵           指   青岛永贵科技有限公司，为公司控股子公司 江苏永贵           指   江苏永贵新能源科技有限公司，为公司控股子公司 洛阳奥联           指   洛阳奥联光电科技有限公司 永贵东瀛           指   成王人永贵东瀛轨谈交通装备有限公司 金立诚            指   深圳市金立诚电子有限公司 长春富晟           指   长春富晟永贵科技有限公司 永贵川虹           指   四川永贵川虹金属名义处理有限公司 天台大车配          指   天台大车配贸易服务有限公司 艾立可            指   四川艾立可电子科技有限公司 北京万高           指   北京万高众业科技股份有限公司 永贵投资           指   浙江天台永贵投资有限公司 永贵国际贸易         指   浙江永贵国际贸易有限公司，为公司控股子公司                    YONG GUI ELECTRIC PTE.LTD.，为永贵国际贸易全资 新加坡永贵          指                    子公司                    YONGGUI TRADE PTE.LTD.，为新加坡永贵全资子公 新加坡永贵贸易        指                    司                    YONGGUI ELECTRIC（THAILAND） CO.，LTD.，为 泰国永贵           指                    新加坡永贵及新加坡永贵贸易之结伙公司 中国中车           指   中国中车集团有限公司 比亚迪            指   比亚迪股份有限公司 祯祥集团           指   祯祥集团有限公司 奇瑞汽车           指   奇瑞汽车股份有限公司 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 绿能慧充           指   绿能慧凑数字能源期间股份有限公司 威迈斯            指   深圳威迈斯新能源股份有限公司 赛力斯            指   赛力斯集团股份有限公司 众合科技           指   浙江众合科技股份有限公司 北京基础设施投资       指   北京市基础设施投资有限公司 上汽集团           指   上海汽车集团股份有限公司 长城汽车           指   长城汽车股份有限公司 一汽集团           指   中国第一汽车股份有限公司 广汽集团           指   广州汽车集团股份有限公司 北汽集团           指   北京汽车集团有限公司 广汽本田           指   广汽本田汽车有限公司 特斯拉            指   Tesla， Inc. 国铁集团           指   中国国度铁路集团有限公司 东方电气           指   中国东方电气集团有限公司 明阳智能           指   明阳智谋能源集团股份公司 长安汽车           指   重庆长安汽车股份有限公司 天信电线集团         指   天信电线集团有限公司 安费诺            指   安费诺汽车纠合系统（常州）有限公司 挚达科技           指   上海挚达科技发展股份有限公司 四川启盛精密         指   四川启盛精密模具有限公司 无锡鑫宏业          指   无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司 永贵川虹           指   四川永贵川虹金属名义处理有限公司 深圳尼索科          指   深圳尼索科纠合期间有限公司 亨通光电           指   江苏亨通光电股份有限公司 四川九洲           指   四川九洲投资控股集团有限公司 双林机械           指   浙江天台双林机械有限公司 绵阳英耐克          指   绵阳市英耐克科技有限公司 CRCC           指   中铁铁路居品认证中心 国度统计局          指   中华东谈主民共和国国度统计局 发改委            指   中华东谈主民共和国国度发展和改换委员会 财政部            指   中华东谈主民共和国财政部 工信部            指   中华东谈主民共和国工业和信息化部 深交所            指   深圳证券交游所 《公司法》          指   《中华东谈主民共和国公司法》 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书 《证券法》            指   《中华东谈主民共和国证券法》 《注册经管办法》         指   《上市公司证券刊行注册经管办法》 《公司轨则》           指   《浙江永贵电器股份有限公司轨则》 股东大会             指   浙江永贵电器股份有限公司股东大会 董事会              指   浙江永贵电器股份有限公司董事会 监事会              指   浙江永贵电器股份有限公司监事会 元、万元、亿元          指   东谈主民币元、万元、亿元 A股               指   境内上市东谈主民币普通股 可转债/可转移公司债券      指   公司本次拟向不特定对象刊行的可转移公司债券 本次刊行/本次向不特定对                  指   公司本次向不特定对象刊行可转移公司债券的行径 象刊行可转债 敷陈期              指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-6 月 敷陈期末             指   2024 年 6 月 30 日 敷陈期各期末           指 股票登记机构           指   中国证券登记结算有限拖累公司深圳分公司                      东方证券股份有限公司。根据中国证监会《对于核                      准东方证券股份有限公司汲取合并东方证券承销                      保荐有限公司暨变更业务范围的批复》（证监许                      可〔2023〕425 号），东方证券股份有限公司获                      准汲取合并投行业务全资子公司东方证券承销保                      荐有限公司。东方证券股份有限公司已取得换发 保荐机构、主承销商、受          后的《经营证券期货业务许可证》，业务范围含 托经管东谈主、本保荐东谈主、东      指   “证券承销与保荐”。自 2024 年 9 月 2 日起， 方证券                  东方证券承销保荐有限公司存量客户与业务全体                      转移并入东方证券股份有限公司，磋议投资银行                      业务名堂均由东方证券股份有限公司连续奉行，                      东方证券承销保荐有限公司对外签署的公约均由                      东方证券股份有限公司连续履行，东方证券承销                      保荐有限公司全部债权及债务由东方证券股份有                      限公司照章承继。 天健司帐师事务所         指   天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 中证鹏元             指   中证鹏元资信评估股份有限公司 二、专科术语              一种借助电信号或光信号和机械力量的作用使电路或光通谈接通、断开              或转移的功能元件，用作器件、组件、开导、系统之间的电信号或光信 纠合器      指              号纠合，传输信号或电磁能量，况且保持系统与系统之间不发生信号失              真和能量损失的变化 电动汽车线    指   （纠合器线束组件）电动汽车高压供电系统上，纠合电板包、电源配电 浙江永贵电器股份有限公司                                       召募说明书 束组件     盒、驱动电机、PTC、空调压缩机等，用于电源与高压用电开导之间的         功率或电信号的传输         在电动汽车充电过程中，用于纠合交流充电开导或交流供电插座及电动         汽车，提供交流充电的纠合装配。居品主要有：充电模式 2、纠合方式 交流枪   指         B；充电模式 3、纠合方式 B；充电模式 3、纠合方式 C 等面目，适用于         家用充电、人人充电场景。营救的功率一般为：2~20kW         在电动汽车充电过程中，用于纠合直流充电开导及电动汽车，提供直流         充电的纠合装配。居品主要有：充电模式 4、纠合方式 B；充电模式 直流枪   指         营救的功率一般为：2~160kW         在电动汽车充电过程中，用于纠合直流充电开导及电动汽车，提供直流 大功率     充电的纠合装配，同期在充电枪及线缆上加装冷却装配、用于主动散       指 直流枪     热。居品主要有：充电模式 4、纠合方式 C 等面目，适用于人人充电、         高速充电场景。营救的功率为：250~600kW         Power Distribution Unit，即高压配电单元，功能是负责新能源车高压系         统中的电源分配与经管，为整车提供充放电限定、高压部件上电限定、 PDU   指         电途经载短路保护、高压采样、低压限定等功能，保护和监控高压系统         的运行         Battery energy Distribution Unit，即电板包断路单元，专为电板包里面设 BDU   指         计，是配电盒的一种 注：本召募说明书中的磋议数据野心按照四舍五入的结果笃定，部分算计数与各加数平直 相加之和在余数上可能存在一定差异。 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书                     第二节本次刊行概况 一、公司基本信息 汉文称号       浙江永贵电器股份有限公司 英文称号       Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.，Ltd. 成立日期       1990 年 3 月 19 日 股份公司成立日期   2010 年 12 月 6 日 法定代表东谈主      范纪军 注册老本       386，773，757 元东谈主民币 统一社会信用代码   91330000704713738F 注册地址       浙江省台州市天台县白鹤镇东园路 5 号（西工业区） 办公地址       浙江省台州市天台县白鹤镇东园路 5 号（西工业区） 邮编         317201 电话         0576-83938061 电子邮箱       yonggui@yonggui.com 公司网址       www.yonggui.com 上市证券交游所    深圳证券交游所 股票简称       永贵电器 股票代码       300351            纠合器、端接件及接线装配、油压减振器、铁路机车车辆配件、橡            胶、塑料零件、汽车配件、电子元器件、电子信息居品及配件、电 营业范围            池及经管系统、受电弓、意会谈、门系统、轨谈交通限定开导的设            计、制造、销售及维修服务，经营出进口业务。 二、本次刊行的布景和目的      （一）本次刊行的布景      在“碳达峰、碳中庸”办法的国度政策布景下，新能源汽车加速替代传统 燃油车，新能源汽车产业是我国培育发展政策性新兴产业的重心规模。连年来， 国务院、发改委、工信部等多个部委陆续出台了《对于加速新能源汽车推广应 用的指导见解》《新能源汽车产业发展考虑（2021-2035 年）》等多项疏导、支 持、饱读吹和轨范新能源汽车产业发展的考虑和经管政策，推动产业健康及可持 续发展。受益于国度经久的政策营救，我国新能源汽车产业发展迅猛，并涌现 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 出一批期间实力强、品牌驰名度高的整车制造企业，对汽车零部件的需求也在 接续擢升。   在国度产业政策大肆营救下，我国新能源汽车产业发展迅速。新能源汽车 加多了电驱动系统，而且电气开导数目也有较大的加多，里面能源电流及信息 电流犬牙相错，特地是高电压、大电流的电驱动系统对纠合器的可靠性、体积 和电气性能提倡更高的要求，这意味着新能源汽车对纠合器居品需求量及质地 要求王人将大幅提高。动作新能源汽车的要害零部件之一，我国新能源汽车纠合 器的需求旺盛。   （二）本次刊行的目的   连年来，跟着“碳达峰、碳中庸”磋议政策的接续发布和实施落地，以新 能源汽车为代表的新能源产业受政策、需求、期间等多方面有益要素驱动，迎 来首要发展机遇。公司坚决用试验行动营救“双碳”办法的完结，力求成为国 家完结“双碳”的蹙迫参与者。本次刊行系公司积极响应国度“双碳”政策目 标，把捏新能源汽车市集机遇的试验举措。公司紧跟市集海潮和政策门径，加 大新能源汽车中枢部件——纠合器的研发及产业化干涉，接续扩大产能，擢升 公司行业地位。   公司动作高新期间企业，经久将期间创新动作发展理念。跟着公司在纠合 器行业内的发展，公司现有期间实力不休增强，公司在行业内已取得一系列的 期间突破，居品也渐渐受到国表里客户的认同。在日趋强烈的市集竞争环境中， 为了进一步领路公司市集合位，清闲市集和客户的需求，公司需要在现有的技 术平台上进行期间升级，研发新址品、新期间，连续增强公司的期间上风。本 次刊行募投研发名堂以研发促发展，不休进行居品的快速迭代，更好地考证产 品的功能性及可靠性，擢升客户粘性，进一步增强公司空洞竞争力。 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书   公司车载纠合器居品已进入比亚迪、祯祥、长城、奇瑞、长安、上汽、一 汽、广汽、北汽、本田等国产一线品牌及结伙品牌供应链体系，业务限制接续 擢升。加之国内产业政策推动下居品需求不休擢升，产能已渐渐成为制约公司 业务发展的主要瓶颈之一。本次刊行召募资金实施纠合器智能化及超充产业升 级名堂与华东基地产业补助名堂，将进一步扩大公司产能，有助于企业把捏市 场机遇，增强对下旅客户的产业配套才智。   本次刊行召募资金部分用于补充流动资金，有益于缓解公司资金压力，推 进公司业务限制的拓展，保障公司研发创新及业务蔓延等行径的接续正常开展， 进一步优化公司的财务结构，责骂公司财务风险，提高公司的偿债才智和抗风 险才智，保障公司的接续、稳定、健康发展。 三、本次刊行的基本情况   （一）刊行的证券类型   本次刊行证券的种类为可转移为公司 A 股股票的可转移公司债券。本次发 行的可转债及将来转移的公司 A 股股票将在深圳证券交游所上市。   （二）刊行数目、证券面值、刊行价钱   本次可转债的刊行总额不杰出东谈主民币 98，000.00 万元（含本数），具体刊行 限制由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在上述额度范围内笃定。 本次可转债每张面值 100 元东谈主民币，按面值刊行。   （三）刊行方式与刊行对象   本次可转债的具体刊行方式由股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士） 与保荐机构（主承销商）根据法律、律例的磋议轨则协商笃定。本次可转债的 刊行对象为持有中国证券登记结算有限拖累公司深圳分公司证券账户的天然东谈主、 法东谈主、证券投资基金、相宜法律轨则的其他投资者等（国度法律、律例绝交者 除外）。 浙江永贵电器股份有限公司                                    召募说明书      （四）召募资金限制和召募资金专项存储账户      根据磋议法律律例轨则并衔尾公司财务情状和投资考虑，本次拟刊行可转 债召募资金总额为不杰出东谈主民币 98，000.00 万元（含本数），召募资金净额将扣 除刊行用度后笃定。      公司一经制定《召募资金经管轨制》。本次刊行的召募资金将存放于公司 董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会及董事会授权 东谈主士笃定。      （五）召募资金投向      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不杰出 98，000 万元（含 本数），扣除刊行用度后将用于以下名堂：                                                单元：万元 序号             名堂称号            投资总额          拟干涉召募资金             算计                  116，245.90      98，000.00      若本次刊行试验召募资金净额低于拟投资名堂的试验资金需求，在不改变 拟投资名堂的前提下，董事会可根据名堂的试验需求，对上述名堂的召募资金 干涉金额、优先轨则进行稳当诊疗，不足部分由公司自行筹措资金处理。在本 次刊行可转债召募资金到位前，如公司以自筹资金先行干涉上述名堂补助，公 司将在召募资金到位后按照磋议法律、律例轨则的轨范赐与置换。      （六）承销方式与承销期      本次刊行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债刊行的承销期自【】 年【】月【】日至【】年【】月【】日。 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书   （七）刊行用度                                              单元：万元                  名堂                     金额 保荐费及承销费                                 【】 讼师用度                                    【】 司帐师用度                                   【】 刊行手续用度                                  【】 信息暴露费及路演推介宣传用度至极他用度                     【】   （八）可转债上市的时期安排  日期      交游日                     刊行安排                  刊登《召募说明书》至极摘录、《召募说明书教导性公告》《发  【】      T-2 日                  行公告》《网出发演公告》  【】      T-1 日   原股东优先配售股权登记日、网出发演、网下申购日                  刊登《刊行教导性公告》、原股东优先配售认购日、网上申购日  【】       T日                  （无需缴付申购资金）、笃定网上中签率                  刊登《网上刊行中签率及优先配售结果公告》、网上申购摇号抽  【】      T+1 日                  签                  刊登《网上中签结果公告》；投资者根据中签号码说明认购数目  【】      T+2 日                  并交纳认购款                  保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况笃定最终配售结果  【】      T+3 日                  和包销金额  【】      T+4 日   刊登《刊行结果公告》   以上时期均为交游日。如磋议监管部门要求对上述日程安排进行诊疗或遇 首要突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程 并实时公告。   （九）本次可转债的上市流通   本次可转债上市流通，通盘投资者均无持有期限定。本次刊行扫尾后，公 司将尽快办理本次可转债在深圳证券交游所挂牌上市交游。   公司持股 5%以上的股东、董事（零丁董事除外）、监事及高等经管东谈主员已 作出承诺，若认购告捷，自完成本次可转债认购之日起六个月内，其不以任何 方式减持所持有的永贵电器可转债，严格恪守《证券法》对于买卖上市公司可 转债的磋议轨则，欠亨过任何方式违犯《证券法》第四十四条对于短线交游的 轨则。承诺的具体内容参见“首要事项教导”之“六、公司持股 5%以上股东、 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书 董事、监事及高等经管东谈主员参与本次可转债刊行认购情况”。   （十）本次刊行主要条件   本次刊行的可转债期限为自觉行之日起六年。   本次可转债的票面利率的笃定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请 公司股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前根据国度政策、市集 情状和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   本次可转债在刊行完成前如遇银行入款利率诊疗，则股东大会授权公司董 事会或董事会授权东谈主士对票面利率作相应诊疗。   本次可转债接纳每年付息一次的付息方式，到期送还本金和支付临了一年 利息。   （1）计息年度的利息野心   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东谈主按持有的本 次可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的野心公式为：I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“往日”或“每年”）付 息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债往日票面利率。   （2）付息方式 行首日。 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交游日，顺缓期间不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付往日利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求转移成公司股票的本次可转债，公司不再向其持 有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。 未转股的可转债本金及临了一年利息。   本次可转债转股期自本次可转债刊行扫尾之日满六个月后的第一个交游日 起至本次可转债到期日止。可转债持有东谈主对转股或者不转股有选拔权，并于转 股的次日成为公司股东。   （1）启动转股价钱的笃定依据   本次刊行的可转债的启动转股价钱不低于召募说明书公告日前二十个交游 日公司 A 股股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过因除权、除息引起股 价诊疗的情形，则对诊疗前交游日的交游价按经过相应除权、除息诊疗后的价 格野心）和前一个交游日公司 A 股股票交游均价，且不得朝上修正具体启动转 股价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在刊行前根据市集状 况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   前二十个交游日公司 A 股股票交游均价=前二十个交游日公司 A 股股票交 易总额/该二十个交游日公司 A 股股票交游总量；前一个交游日公司 A 股股票 交游均价=前一个交游日公司 A 股股票交游额/该日公司 A 股股票交游总量。   （2）转股价钱的诊疗方式及野心公式   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包 括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况使公 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的诊疗（保留少许点后两位， 临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；   增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P?=P?-D；   上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P?为诊疗前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P?为诊疗后转 股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将循序进行转股价钱诊疗， 并在深圳证券交游所网站或中国证监会指定的其他上市公司信息暴露媒体上刊 登转股价钱诊疗的公告，并于公告中载明转股价钱诊疗日、诊疗办法及暂停转 股期间（如需）。当转股价钱诊疗日为本次刊行的可转债持有东谈主转股央求日或 之后，转移股份登记日之前，则该持有东谈主的转股央求按公司诊疗后的转股价钱 奉行。   当公司可能发生股份回购（因职工持股、股权激励或可贵公司价值及股东 利益所必需的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权利益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平允、公正、公允的原则以及充分 保护本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则诊疗转股价钱。磋议转股价钱诊疗内 容及操作办法将依据其时国度磋议法律律例及证券监管部门的磋议轨则来制订。   （1）修正条件与修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交游日中至少有十 五个交游日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提倡转股价 格向下修正决议并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交游日内发生 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 过转股价钱诊疗的情形，则在转股价钱诊疗日前的交游日按诊疗前的转股价钱 和收盘价野心，在转股价钱诊疗日及之后的交游日按诊疗后的转股价钱和收盘 价野心。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当避开。修正后的转股价钱应 不低于前项轨则的股东大会召开日前二十个交游日公司股票交游均价和前一个 交游日公司股票交游均价。   （2）修正轨范   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在相宜条件的信息披 露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间 （如需）等。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日）起，脱手 规复转股央求并奉行修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之 后，转移股份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱奉行。   本次可转债持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的野心方式为： Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转债持有东谈主央求转股的可转债票面总金额；P 为央求转股当 日有用的转股价钱。   可转债持有东谈主央求转移成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转移为一 股的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交游所等部门的磋议轨则， 在可转债持有东谈主转股当日后的五个交游日内以现款兑付该部分可转债的票面余 额至极所对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个交游日内，公司将赎回全部未转股的可转 债，具体赎回价钱由公司股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在本次发 行前根据刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书   （2）有条件赎回条件   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出面前，公司 董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的 可转债： 有十五个交游日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   当期应计利息的野心公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次可转债持有东谈主办有的将赎回的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债往日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的试验日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱诊疗的情形，则在诊疗日前的交 易日按诊疗前的转股价钱和收盘价钱野心，诊疗日及之后的交游日按诊疗后的 转股价钱和收盘价钱野心。   （1）有条件回售条件   在本次可转债临了两个计息年度内，如果公司股票收盘价在职何连气儿三十 个交游日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持有东谈主有权将其持有的本次 可转债全部或部分以面值加上圈套期应计利息回售给公司，当期应计利息的野心 方式参见“赎回条件”的磋议内容。   若在上述交游日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股 利等情况而诊疗的情形，则在诊疗日前的交游日按诊疗前的转股价钱和收盘价 格野心，在诊疗日及之后的交游日按诊疗后的转股价钱和收盘价钱野心。如果 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书 出现转股价钱向下修正的情况，则上述“连气儿三十个交游日”须从转股价钱调 整之后的第一个交游日起按修正后的转股价钱从头野心。   本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东谈主在往日回售条件初度 清闲后可按上述商定条件哄骗回售权一次，若在初度清闲回售条件而可转债持 有东谈主未在公司届时公告的回售讲演期内讲演并实施回售的，该计息年度不应再 哄骗回售权，可转债持有东谈主不可屡次哄骗部分回售权。   （2）附加回售条件   若本次刊行的可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募说明书中的承 诺比较出现首要变化，且该变化被中国证监会或深圳证券交游所认定为改变募 集资金用途的，可转债持有东谈主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价钱向公司 回售其持有的部分或者全部本次可转债的权利。可转债持有东谈主在清闲附加回售 条件后，不错在附加回售讲演期内进行回售，在该次附加回售讲演期内作假施 回售的，不应再哄骗附加回售权。当期应计利息的野心方式参见“8、赎回条件” 的磋议内容。   因本次可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分 配股权登记日当日登记在册的通盘股东（含因本次可转债转股形成的股东）均 享受当期股利。   （十一）向原股东配售的安排   本次可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权废弃配售权。向原股 东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或董事会授权东谈主士）在本次 刊行前根据市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定，并在本次可转债的发 行公告中赐与暴露。   本次可转债给予原股东优先配售后的余额及原股东废弃认购优先配售的金 额，通过网下对机构投资者发售及/或通过深圳证券交游所系统网上刊行，余额 由承销商包销。具体刊行方式由公司股东大会授权公司董事会或董事会授权东谈主 士与保荐机构（主承销商）在刊行前协商笃定。 浙江永贵电器股份有限公司                      召募说明书   （十二）债券持有东谈主会议磋议事项   （1）依照其所持有的可转债数额享有商定利息；   （2）根据召募说明书商定的条件将所持有的可转债转为公司股票；   （3）根据召募说明书商定的条件哄骗回售权；   （4）依照法律律例及公司轨则的轨则转让、赠与或质押其所持有的可转债；   （5）依照法律、公司轨则的轨则得回磋议信息；   （6）按召募说明书商定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；   （7）依照法律律例等磋议轨则参与或拜托代理东谈主参与债券持有东谈主会议并行 使表决权；   （8）法律律例及公司轨则所赋予的其动作公司债权东谈主的其他权利。   （1）恪守公司刊行可转债条件的磋议轨则；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）恪守债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （4）除法律律例轨则及召募说明书商定之外，不得要求公司提前偿付可转 债的本金和利息；   （5）法律律例及公司轨则轨则应当由可转债持有东谈主承担的其他义务。   在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当 召集债券持有东谈主会议：   （1）公司拟变更召募说明书的商定；   （2）公司不可按期支付当期应付的可转债本息；   （3）公司发生减资（因实施职工持股考虑、股权激励或公司为可贵公司价 值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、已矣或者央求 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 收歇；   （4）保证东谈主（如有）或者担保物（如有）发生首要变化；   （5）公司拟变更、解聘债券受托经管东谈主或者变更债券受托经管公约的主要 内容；   （6）拟修改可转债持有东谈主会议国法；   （7）公司经管层不可正常履行职责，导致公司债务送还才智面对严重不确 定性；   （8）公司提倡债务重组决议的；   （9）发生其他对债券持有东谈主权益有首要骨子影响的事项。   （10）根据法律律例、表大肆文献及本国法的轨则，应当由债券持有东谈主会 议审议并决定的其他事项。   下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议：   （1）公司董事会；   （2）债券受托经管东谈主；   （3）单独或算计持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债 券持有东谈主；   （4）法律律例、中国证监会、深圳证券交游所轨则的其他机构或东谈主士。   （十三）评级事项   公司聘用中证鹏元为本次刊行可转债进行信用评级。根据中证鹏元出具的 信用评级敷陈，公司主体信用品级为 AA-，本次可转债信用品级为 AA-。在本 次可转债存续期限内，中证鹏元将每年至少进行一次追踪评级。   （十四）本次可转债的受托经做事项   公司聘任东方证券股份有限公司动作本次可转移公司债券的受托经管东谈主， 并答应接受东方证券股份有限公司的监督。在本次可转移公司债券存续期内， 东方证券股份有限公司将根据磋议法律律例、表大肆文献及自律国法、《召募 说明书》《受托经管公约》及《债券持有东谈主会议国法》的轨则，哄骗权利和履 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 行义务。投资者认购或持有本次可转移公司债券视作答应东方证券股份有限公 司动作本次可转移公司债券的受托经管东谈主，并视作答应《受托经管公约》项下 的磋议商定及可转移公司债券持有东谈主会议国法。   （十五）担保事项   本次可转债不提供担保。   （十六）失约拖累及争议处理机制   （1）本次可转债到期未能偿付应付本金；   （2）未能偿付本次可转债的到期利息；   （3）刊行东谈主不履行或违犯《受托经管公约》项下的其他任何承诺，且经债 券受托经管东谈主书面见告，或经持有本次可转债本金总额 25％以上的债券持有东谈主 书面见告，该种失约情形接续三十个连气儿责任日；   （4）刊行东谈主丧失送还才智、被法院指定收受东谈主或已脱手磋议的诉讼轨范；   （5）在本次可转债存续期间内，其他因刊行东谈主自身失约和/或违游记径而 对本次可转债本息偿付产生首要不利影响的情形。   债券受托经管东谈主预计刊行东谈主无法履行本息偿付义务，债券受托经管东谈主有权 要求刊行东谈主追加担保，或者照章央求法定机关选用财产保全措施；实时敷陈全 体债券持有东谈主，按照债券持有东谈主会议国法的轨则召集债券持有东谈主会议；实时报 告中国证监会当地派出机构及磋议证券交游所。   债券受托经管东谈主依据前项选用可贵债券持有东谈主权益的磋议措施时，刊行东谈主 应按照债券受托经管东谈主的要求追加担保，配合债券受托经管东谈主办理其照章央求 法定机关选用的财产保全措施，并履行召募说明书及《受托经管公约》商定的 其他偿债保障措施。   如果发生《受托经管公约》商定的失约事件且一直接续，债券受托经管东谈主 应根据债券持有东谈主会议的指令，选用任何可行的法律援助方式（包括但不限于 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书 照章央求法定机关选用财产保全措施并根据债券持有东谈主会议的决定，对刊行东谈主 拿告状讼/仲裁）回收债券本金和利息，或强制刊行东谈主履行《受托经管公约》或 各期债券项下的义务。      根据《债券持有东谈主会议国法》的轨则，当刊行东谈主未能按期支付可转债本息 时，债券持有东谈主会议对是否答应磋议处理决议作出决议，对是否通过诉讼等程 序强制公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作出决议，对是否拜托债券受托管 理东谈主参与公司的整顿、妥协、重组或者收歇的法律轨范作出决议。      刊行东谈主不可偿还债务时，债券持有东谈主不错通过债券持有东谈主会议决议或授权 债券受托经管东谈主与刊行东谈主进行友好协商处理，协商不成的，公约任一方有权向 上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提请仲裁，适用央求仲裁 时现行有用的仲裁国法。仲裁裁决是终局的，对本公约各方均具有法律拘谨力。 四、本次刊行的磋议机构      （一）公司/刊行东谈主 公司/刊行东谈主      浙江永贵电器股份有限公司 法定代表东谈主       范纪军 住所          浙江省天台县白鹤镇东园路 5 号（西工业区） 办公地址        浙江省天台县白鹤镇东园路 5 号（西工业区） 董事会秘书       许小静 证券事务代表      蒋丽珍 磋议电话        0576-83938635 传真          0576-83938061      （二）保荐东谈主/主承销商/受托经管东谈主 保荐东谈主/主承销商/             东方证券股份有限公司 受托经管东谈主 法定代表东谈主       金文忠 住所          上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦 磋议地址        上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦 磋议电话        021-63325888 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 传真号码       021-63326010 保荐代表东谈主      石军、刘广福 名堂协办东谈主      靳朝日 名堂组成员      金阳、李昕、闵义峰      （三）讼师事务所 讼师事务所      国浩讼师（杭州）事务所 负责东谈主        颜华荣 住所         浙江省杭州市老回话路白塔公园 B 区 15 号楼、2 号楼国浩讼师楼 磋议电话       0571-85775888 传真         0571-85775643 承办讼师       王侃、钱晓波      （四）司帐师事务所 司帐师事务所     天健司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主        翁伟 住所         浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 磋议电话       0571-88216888 传真         0571-88216999 承办注册司帐师    倪国君、何林飞、李宸宇、柳龙英（已辞职）      （五）资信评级机构 资信评级机构     中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东谈主        张剑文 住所         深圳市深南正途 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 磋议电话       0755-82872897 传真         0755-82872090 承办分析师      秦风明、顾盛阳      （六）股票登记机构 股票登记机构     中国证券登记结算有限公司深圳分公司 住所         广东省深圳市福田区深南正途 2012 号深圳证券交游所广场 25 楼 电话         0755-21899999 传真         0755-21899000 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书      （七）收款银行 收款银行       中国工商银行上海市分行营业部 户名         东方证券股份有限公司 账号         1001244329025711229      （八）拟上市交游所 拟上市交游所     深圳证券交游所 住所         深圳市福田区深南正途 2012 号 电话         0755-88668888 传真         0755-82083295 五、公司与本次刊行磋议中介机构之间的关系      扫尾本召募说明书签署日，公司与本次刊行磋议的中介机构至极负责东谈主、 高等经管东谈主员、承办东谈主员之间不存在平直或迤逦的股权关系或其他利益关系。 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书                  第三节风险要素 一、与刊行东谈主磋议的风险   （一）经营风险   刊行东谈主的主要客户包括轨交装备制造商、汽车制造商、通讯开导制造商等， 占比分别为 49.29%、48.99%、47.00%和 47.36%，公司来自于中枢客户的销售 额占营业收入的比例较高，客户鸠合度相对较高。若将来行业竞争加重且公司 未能保持中枢竞争力，公司中枢客户选拔其他同行业竞争敌手的相似居品，会 平直影响到公司的分娩经营，从而给公司接续盈利才智变成不利影响。   纠合器动作电子元器件的中枢零部件，粗鲁应用于轨谈交通、汽车、航空 航天等要害规模。该等行业均有较高的安全品级要求，因此对于纠合器居品的 品质和可靠性要求较高。公司动作一家期间驱动型的供应商，一直戮力于于为客 户提供性能稳定可靠的纠合器居品。公司设立了质保部，负责公司居品分娩过 程的质地监督与查验，留神潜在的质地事故问题。同期公司在研发阶段加强了 对新址品各项性能的试验和测试强度，从头居品的研起泉源脱手责骂将来可能 出现质地事故的可能性。敷陈期内公司未发生首要质地事故，但若公司将来出 现首要品质经管失实，导致居品严重不相宜客户要求，可能会面对批量退货、 丢失客户订单和索赔的风险。   刊行东谈主以客户需求及市集趋势为导向进行期间研发，跟着期间进取、居品 升级迭代，若将来轨谈交通、汽车等下流规模对于纠合器居品的期间要求发生 较大的立异，而公司将来未能准确把捏行业期间发展趋势，新期间未能形成符 合市集需求的居品或研发程度未达预期，则可能出现研发失败和期间过期的风 险，变成公司磋议居品的成本和效率等方面过期于同行业公司，则公司可能面 临丧失期间上风而被市集淘汰，进而对公司的业务开拓和盈利才智变成不利影 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书 响。    连年来，跟着公司业务的快速发展，公司的金钱限制、收入限制、东谈主员规 模及客户数目均不休提高。公司在经管方面面对较大的挑战与风险，在经营管 理、科学决策、资源整合、里面限定、市集开拓等诸多方面对公司提倡了更高 的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋强烈的市集竞争，公司如不可有用地 进行组织架构诊疗，接续擢升经管水蔼然市集应变才智，完善里面限定历程和 轨制，将对公司的空洞竞争才智和经营效益变成较大不利影响。    （二）财务风险    敷陈期各期末，公司应收账款账面价值分别为 59，092.53 万元、81，472.33 万元、81，993.28 万元和 82，320.70 万元，占流动金钱的比重分别为 29.34%、 期回款的情形。逾期的应收账款不仅占用了刊行东谈主的营运资金，而且存在较大 的回款风险。公司部分应收账款出现逾期主要系在早期拓展新能源汽车客户过 程中，公司对于高质地客户的筛选教训及严慎性不足。跟着整车制造行业愈发 强烈的市集竞争，将来若公司重心折务的整车客户经营情况及资金情况欠安， 将极大可能影响公司应收账款的按时回收，从而导致公司应收账款回收风险增 大并面坚接续计提坏账损失的风险，对公司事迹变成不利影响。    敷陈期各期末，公司存货账面价值分别为 39，484.98 万元、49，376.54 万元、 次和 2.35 次，略低于同行业平均水平。敷陈期各期末，公司存货跌价准备分别 为 3，965.95 万元、3，694.25 万元、3，560.40 万元和 3，819.86 万元，对公司经营业 绩变成一定影响。跟着公司分娩限制的扩大，公司原材料储备、半成品等将增 加，尽管公司已在经管上加强对存货水平的限定，但若下流轨谈交通、新能源 汽车、通讯等行业的供求情状或部分客户需求出现首要变动，公司存货不可持 浙江永贵电器股份有限公司                                  召募说明书 续正常盘活出现积压滞销等情况，均可能导致存货的可变现净值责骂，出现有 货跌价的风险。    敷陈期各期，公司空洞毛利率分别为 34.82%、30.83%、29.38%和 28.18%， 存在一定波动。公司不同行务板块间毛利率存在一定差异，且毛利率水平受产 品订价、居品结构、原材料价钱、职工薪酬水对等多蹙迫素的影响，如上述因 素发生接续不利变化，将对公司各业务板块及空洞毛利率水蔼然盈利才智产生 不利影响。此外，跟着下流轨谈交通、新能源汽车、通讯等行业的发展，市集 竞争可能有所加重，刊行东谈主可能面对居品降价的风险，从而导致公司的空洞毛 利率进一步下降。    敷陈期内 ，公司营 业 收入分别 为 114，933.23 万元、151，036.05 万元、 内存在一定波动。公司经营事迹受到宏不雅经济环境、下流行业景气程度、产业 政策、行业竞争方法、居品销售价钱、居品结构、成本限定、东谈主才培养、资金 干涉、市集推广、企业经管等诸多要素影响，任何不利要素王人可能导致公司经 营事迹增长放缓甚而下滑。    扫尾敷陈期末，公司及下属子公司四川永贵、青岛永贵、北京永列、永贵 期间、重庆永贵、永贵博得被认定为高新期间企业，认定有用期 3 年，享受 15% 的优惠企业所得税率。高新期间企业文凭到期后，公司能否连续得回该项认证 取决于公司是否仍然清闲《高新期间企业认定经管办法》轨则的磋议条件。如 果因万般要素影响公司不可连续得回高新期间企业文凭或者上述优惠企业所得 税政策发生变化，则企业所得税法定税率将从 15%上升至 25%，从而对公司税 后净利润水平变成不利影响。 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 二、与行业磋议的风险   连年来全球新能源汽车快速增长，国产汽车品牌在国内及全球的渗入率大 幅擢升。由于国产纠合器制造商在质地、价钱及服务等方面具备较大的率先优 势，国产纠合器制造商在全球范围内均具备较大的替代国际厂商的空间。同期， 跟着电动车全面向快充、超充模式发展，低压平台向高压平台的转移亦会为国 内纠合器分娩商提供较大的发展空间。尽管如斯，行业的快速发展亦蛊惑了一 批在不同应用规模具有较强期间、居品竞争才智的分娩商加入竞争，同期行业 内原有的分娩商不休在东谈主才、期间、开导、资金等方面加大干涉以擢升市集份 额，因此国内纠合器行业竞争进一步加重。公司若不可保持在期间研发、分娩 限制、成本优化、质地限定等方面的上风，将会在强烈的市集竞争中处于破绽 地位，影响公司的将来发展。   公司纠合器居品的主要原材料为结构件、金属原料、塑胶材料、线材至极 他辅料等，2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月，平直材料成本 占公司主营业务成本的比例分别为 75.20%、76.02%、77.01%和 77.38%，占比 较大，原材料价钱的波动对公司盈利才智有较大影响。若结构件、金属原料、 塑胶材料、线材等原材料价钱高潮幅度较大，且公司无法实时传导或转嫁磋议 材料价钱波动，将会对公司的分娩经营产生较大影响。   公司居品主要面向轨谈交通、新能源汽车等规模。连年来，在国度“双碳” 政策下，新能源汽车市集呈现出爆发式增长，2023 年新能源汽车产销量分别达 到 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%；我国新能源汽车产 销量占全球比重杰出 60%、连气儿 9 年位居世界第一位；新能源汽车出口 120.3 万辆、同比增长 77.2%，均创历史新高。同期，跟着新基建推动轨谈交通行业 发展，2018 年至 2022 年轨谈交通纠合器市集限制稳步上量。关联词，一朝国内 外经济环境恶化，基建投资和汽车蹧跶将受到较大影响，从而对公司下流行业 带来不利影响，尽管公司主要客户是国内驰名的汽车产业链厂商及轨交车辆制 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书 造企业，经营事迹邃密，但如果汽车或轨交车辆的需求下降或发生大幅波动， 则可能会对公司的经营行径带来风险。 三、其他风险   （一）本次可转债刊行磋议的风险   本次可转债刊行后，公司可转债投资者持有的可转移公司债券将可能部分 或全部转股，公司的净金钱将有一定幅度的加多，而召募资金投资名堂从脱手 实施至产生预期效益亦需要一定时期，公司收益增长可能不会与净金钱增长保 持同步，因此公司存在短期内净金钱收益率下降的风险。   本次刊行可转债的存续期内，公司需按刊行条件就可转债未转股的部分每 年偿付利息及到期兑付本金。此外，在可转债触发还售条件时，公司还需承兑 投资者可能提倡的回售要求。受国度政策、律例、行业和市集等多种不可控因 素的影响，公司的经营行径如未达到预期的答复，将可能使公司不可从预期的 还款开端得回饱和的资金，进而影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及 对投资者回售要求的承兑才智。   公司本次刊行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经 营经管和偿债才智产生首要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而加多 风险。   中证鹏元对本次可转债进行了评级，公司主体信用品级为“AA-”，债券 信用品级为“AA-”。在本次债券存续期限内，中证鹏元将接续关心公司经营 环境的变化、经营或财务情状的首要事项等要素，并出具追踪评级敷陈。如果 由于公司外部经营环境、自身或评级圭臬等要素变化，导致本次债券的信用评 级级别发生变化，将会增大投资者的风险，对投资东谈主的利益产生一定影响。 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书   进入可转债转股期后，可转债投资者将主要面对以下与转股磋议的风险：   （1）公司股票的交游价钱可能因为多方面要素发生变化而出现波动。转股 期内，如果因各方面要素导致公司股票价钱不可达到或杰出本次可转债确当期 转股价钱，可能会影响投资者的投资收益。   （2）本次可转债设有有条件赎回条件，在转股期内，如果达到赎回条件， 公司有权按照面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债。如 果公司哄骗有条件赎回的条件，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投 资者面对可转债存续期裁减、将来利息收入减少的风险。   （3）本次可转债设有转股价钱向下修正条件，在可转债存续期间，当公司 股票价钱达到一定条件时，经股东大会批准后，公司可央求向下修正转股价钱。 但由于转股价钱向下修正可能对原股东持股比例、净金钱收益率和每股收益产 生一定的潜在摊薄作用，可能存在转股价钱向下修正议案未能通过股东大会批 准的风险   公司本次可转债的刊行决议轨则：在本次可转债存续期间，当公司股票在 任意连气儿三十个交游日中至少有十五个交游日的收盘价钱低于当期转股价钱的 该决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大 会进行表决时，持有本次可转债的股东应当避开。公司董事会将在本次可转债 触及向下修正条件时，衔尾其时的市集情状等要素，分析并决定是否向股东大 会提交转股价钱向下修正决议，公司董事会并无须然向股东大会提倡转股价钱 向下修正决议。因此，将来在可转债达到转股价钱向下修正条件时，本次可转 债的投资者可能面对公司董事会不足时提倡或不提倡转股价钱向下修正议案的 风险。同期，由于转股价钱向下修正可能对原股东持股比例、净金钱收益率和 每股收益产生一定的潜在摊薄作用，可能存在转股价钱向下修正议案未能通过 股东大会批准的风险。   公司本次可转债刊行决议轨则：修正后的转股价钱应不低于该次股东大会 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书 召开日前二十个交游日公司股票交游均价和前一个交游日公司股票交游均价。 即使公司根据向下修正条件对转股价钱进行修正，转股价钱的修正幅度仍将受 上述条件的限定，存在不笃定性。况且如果在修正后公司的股票价钱仍然接续 下落，将来股价接续低于向下修正后的转股价钱，则将导致可转债的转股价值 发生首要不利变化，进而导致出现可转债在转股期内回售或不可转股的风险。   可转债动作一种具有债券特性且附有股票期权的混杂型证券，其二级市集 价钱受市集利率、票面利率、债券剩余期限、转股价钱、转股价钱向下修正条 款、上市公司股票价钱走势、赎回条件、回售条件及投资者神志预期等诸多因 素的影响。本次向不特定对象刊行的可转债在上市交游过程中，市集价钱存在 波动风险，甚而可能会出现荒谬波动或与其投资价值背离的气候，从而使投资 者不可得回预期的投资收益。   （二）召募资金投资名堂磋议的风险   本次召募资金投资名堂主要用于产能补助、研究中心升级以及补充流动资 金，均属于公司主营业务，相宜公司发展政策。公司本次召募资金投资名堂是 根据自身发展政策并衔尾市集需求而设定的，本次募投名堂新增产能不错得到 合理消化。公司已基于自身在细分行业中的竞争力、领有的客户基础和资源以 及市集开发才智，对召募资金投资名堂进行了充分的可行性论证，但如果磋议 政策、宏不雅经济环境或市集竞争等方面要素出现首要不利变化，将来公司的市 场开拓不可清闲产能蔓延速率，或市集空间增长低于预期，公司将可能面对产 能难以消化，进而导致产能闲置的风险。   本次募投名堂中“研发中心升级名堂”拟利用现有的研发磋议场合，通过 引进先进的研发开导，并加强研发经管安宁对研发中心进行升级完善，加大肆 度进行期间创新。研发团队的东谈主员修养、研发主干的经管水蔼然研发考虑的技 术道路选拔王人会影响新址品和新期间研发的成败，如果前述要素发生不利变化， 公司将面对研发失败的风险，将对公司接续保持市集竞争力变成不利影响。 浙江永贵电器股份有限公司                          召募说明书   本次召募资金投资名堂建成后，将对公司发展政策的完结、经营限制的扩 大和事迹水平的提高产生首要积极影响。公司已对召募资金投资名堂的可行性 进行了充分论证和分析，并对召募资金投资名堂在政策选拔、研发联想等方面 制订了周密的考虑。关联词本次召募资金投资名堂的补助考虑能否按时完成、项 目的实施过程和实施效果等仍存在一定不笃定性。若出现本次刊行失败或者募 集资金无法按考虑募足并到位、召募资金投资名堂实施组织经管不力、磋议研 发期间专利无法取得等其他不可猜测要素，变成召募资金投资名堂无法实施或 缓期实施。   本次召募资金投资名堂投资金额较大，召募资金投资名堂运营稳定后，每 年新增折旧及摊销金额为 6，368.98 万元，占名堂达产年营业收入比例为 7.80%， 对公司将来的经营事迹存在一定影响。尽管本次召募资金投资名堂预期效益良 好，名堂顺利实施后大约有用地消化新增折旧摊销的影响，关联词由于召募资金 投资名堂的补助需要一定的周期，名堂实施后，如果召募资金投资名堂不可按 照原定考虑完结预期的经济效益，则新增固定金钱折旧及摊销用度将对公司未 来的经营事迹产生不利影响。   公司上次召募资金投资名堂中“光电纠合器补助名堂”未能按原考虑达到 预定可使用状态。扫尾 2023 年 10 月 13 日，上述召募资金已使用完毕，对应募 集资金专户已实施刊出。公司根据光电名堂的补助需求，以自有资金连续干涉 补助，名堂已于 2024 年 8 月底完成名堂齐备验收责任，下阶段公司将按照考虑 部署，有序推动光电纠合器名堂的实施。但在名堂实施过程中，仍不摒除出现 各类要素导致名堂实施具有不笃定性，上次召募资金投资名堂若未能达到预期 效益，进而对公司将来发展带来不利影响。   本次召募资金投资名堂拟新增车载业务纠合器居品和特种装备纠合器居品 磋议产能，募投名堂效益测算中的预计居品价钱主如果根据敷陈期内公司历史 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 磋议居品加权平均单价作念参考，居品价钱的预测具有合感性，预计不错完结较 好的经济效益。但如果行业政策、宏不雅经济环境或市集竞争等方面要素出现重 大不利变化，将来公司募投名堂居品售价不可达到预计居品价钱，则公司可能 面对募投名堂效益无法达到预期的风险。   （三）本次向不特定对象刊行可转移公司债券的审批风险   本次向不特定对象刊行可转移公司债券决议尚需深交所审核答应和中国证 监会答应履行注册轨范，能否取得磋议的批准，以及最终取得批准的时期存在 不笃定性，提请投资者提防投资风险。   （四）召募资金不足和刊行失败的风险   公司本次向不特定对象刊行可转移债券召募资金，募投名堂投资总金额 业政策、公司事迹、公司股价等出现首要不利变化，则本次刊行存在召募资金 未全额募足或刊行失败的风险，进而对本次募投名堂实施产生一定程度的不利 影响。 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书                   第四节刊行东谈主基本情况 一、本次刊行前股本结构及前十名股东持股情况      （一）股本结构      扫尾敷陈期末，刊行东谈主股本总额为 386，773，757 股，股本结构如下：                                                             单元：股            股份类别                     数目                    比例 一、有限售条件股份                            126，503，055                32.71% 其中：境内法东谈主办股                                      -                     - 境内天然东谈主办股                              126，503，055                32.71% 其中：境外法东谈主办股                                      -                     - 境外天然东谈主办股                                        -                     - 二、无穷售条件股份                            260，270，702                67.29%             算计                       386，773，757               100.00%      （二）前十名股东持股情况      扫尾敷陈期末，刊行东谈主前 10 名股东情况如下表所示：                                                             单元：股 序号         股东称号     持股总额           持股比例     限售股数          股份性质                                                          限售流通 A 股、                                                           A 股流通股                                                          限售流通 A 股、                                                           A 股流通股                                                          限售流通 A 股、                                                           A 股流通股 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书 序号         股东称号   持股总额            持股比例     限售股数           股份性质                                                           A 股流通股                                                          限售流通 A 股、                                                           A 股流通股        算计         209，076，603     54.05%   125，450，355       -      上述前十大公司股东中，范永贵和娄爱芹为妃耦关系，范纪军和卢素珍为 妃耦关系，范正军和汪敏华为妃耦关系，范纪军、范正军均为范永贵、娄爱芹 夫妇之子。 二、组织结构和对其他企业蹙迫权益投资情况      （一）公司组织结构图      公司已根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律、律例和表大肆文献 的轨则和《公司轨则》的要求建立和完善了组织结构。      扫尾敷陈期末，公司组织结构如下图所示： 浙江永贵电器股份有限公司                                       召募说明书      （二）对其他企业的蹙迫权益投资情况      扫尾敷陈期末，刊行东谈主领有 33 家控股子公司和 6 家联营企业，基本情况如 下：                                    持股比例 序号        公司称号          注册地                        限定情况                                 平直       迤逦 浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书                                                        持股比例 序号            公司称号                  注册地                                 限定情况                                                    平直         迤逦      天津永贵博得轨谈交通开导有限      公司      YONGGUI ELECTRIC      永贵）      YONGGUI ELECTRIC PTE.LTD.      （新加坡永贵）      YONGGUI TRADE PTE.LTD.（新      加坡永贵贸易）      成王人永贵东瀛轨谈交通装备有限      公司      四川永贵川虹金属名义处理有限      公司      扫尾敷陈期末，公司蹙迫子公司的具体情况如下： 公司称号              四川永贵科技有限公司 统一社会信用代码          91510700MA6247XN9K 成随即间              2008 年 3 月 12 日 注册地址              绵阳市涪城区金家林上街 68 号 法定代表东谈主             范正军 注册老本              10，000.00 万元东谈主民币 实收老本              10，000.00 万元东谈主民币 主要分娩经营地           四川省绵阳市 股权结构              永贵电器持股 100% 主营业务              车载、轨交、特种纠合器      四川永贵最近一年及一期的主要财务数据如下：                                                                        单元：万元         名堂                             /2024 年 1-6 月                       /2023 年度         总金钱                               155，698.32                   147，248.37 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书         名堂                          /2024 年 1-6 月                /2023 年度        净金钱                            91，562.35               81，662.78        营业收入                           66，045.89              109，930.92        净利润                             6，046.37                5，244.42 注：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表一经天健会 计师事务所审计；2024 年 1-6 月财务数据未经审计。 公司称号           浙江永贵博得交通开导有限公司 统一社会信用代码       91331000MA29WKCW6W 成随即间           2017 年 4 月 12 日 注册地址           浙江省台州市天台县白鹤镇东园路 5 号 A 幢（西工业区） 法定代表东谈主          范正军 注册老本           10，941.40 万元东谈主民币 实收老本           10，941.40 万元东谈主民币 主要分娩经营地        浙江省台州市天台县                永贵电器持股 69.00%，浙江省经济补助投资有限公司持股 股权结构 主营业务           轨交车辆自动门系统   永贵博得最近一年的主要财务数据如下：                                                              单元：万元         名堂                          /2024 年 1-6 月                /2023 年度        总金钱                            14，264.26               12，553.35        净金钱                             7，150.87                3，985.86        营业收入                            4，587.45               10，130.67        净利润                            -1，112.39                 -850.29 注：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表一经天健会 计师事务所审计；2024 年 1-6 月财务数据未经审计。 公司称号           深圳永贵期间有限公司 统一社会信用代码       9144030031179205XX 成随即间           2014 年 7 月 29 日                深圳市坪山区龙田街谈竹坑社区兰景中路 2 号连展科技深圳工业 注册地址                厂区仓库 A501 法定代表东谈主          杨尚芳 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书 公司称号           深圳永贵期间有限公司 注册老本           9，050.00 万元东谈主民币 实收老本           9，050.00 万元东谈主民币 主要分娩经营地        深圳市坪山区 股权结构           永贵电器持股 77.90%，深圳市盟立电子有限公司持股 22.10% 主营业务           车载纠合器   永贵期间最近一年的主要财务数据如下：                                                                单元：万元         名堂                          /2024 年 1-6 月                  /2023 年度        总金钱                               7，977.39             11，119.39        净金钱                                -674.35               220.12        营业收入                              7，504.94             17，502.58        净利润                                -894.47             -1，341.26 注：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表一经天健会 计师事务所审计；2024 年 1-6 月财务数据未经审计。 公司称号           青岛永贵科技有限公司 统一社会信用代码       91370203395290064B 成随即间           2014 年 8 月 5 日 注册地址           青岛市市北区商水路 16 号-198 号 法定代表东谈主          周志明 注册老本           1，000.00 万元东谈主民币 实收老本           1，000.00 万元东谈主民币 主要分娩经营地        山东省青岛市 股权结构           永贵电器持股 58.00%，宋文香持股 42.00% 主营业务           轨交纠合器历练服务   青岛永贵最近一年的主要财务数据如下：                                                                单元：万元         名堂                          /2024 年 1-6 月                  /2023 年度        总金钱                               4，418.27             4，598.94        净金钱                               3，685.16             4，103.85        营业收入                              1，552.04             2，301.89 浙江永贵电器股份有限公司                                                                 召募说明书          名堂                                     /2024 年 1-6 月                  /2023 年度         净利润                                       581.31                        610.01 注：上述 2023 年财务数据均已包含在公司的合并财务报表中，该合并财务报表一经天健会 计师事务所审计；2024 年 1-6 月财务数据未经审计。 三、公司的控股股东及试验限定情面况    （一）控股股东及试验限定东谈主的基本情况    扫尾敷陈期末，公司与试验限定东谈主之间的产权及限定关系如下图：                  范氏眷属                                      范纪军               范正军                （试验限定东谈主）                                     37.03%            37.03% 范永贵 范正军        范纪军     娄爱芹      卢素珍     汪敏华                         永贵投资                                                   范纪军、范正军迤逦                                                   持股5.46%                  永贵电器           范氏眷属算计持股48.70%    扫尾敷陈期末，范永贵、范正军、范纪军、娄爱芹、卢素珍、汪敏华分别 平直持有公司 13.90%、8.11%、7.81%、4.64%、4.39%、4.39%的股份，范纪军、 范正军通过永贵投资迤逦持有公司 2.73%、2.73%的股份，上述六位天然东谈主组成 的范氏眷属平直加迤逦算计持有公司 48.70%的股份，是公司的试验限定东谈主。其 基本情况如下：    范永贵、范纪军、范正军、卢素珍的具体情况详见本节“五、公司董事、 监事、高等经管东谈主员”之“（一）董事、监事、高等经管东谈主员基本情况”。娄 爱芹和汪敏华的基本情况如下：    娄爱芹：女，1951 年出身，高中学历。曾于 2003 年 3 月至 2011 年 8 月任 永贵有限、公司出纳；2003 年 3 月至 2009 年 12 月任永贵有限监事。娄爱芹于    汪敏华：女，1980 年出身，毕业于江苏大学司帐学专科，本科学历。曾于 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书   （二）控股股东和试验限定东谈主的变化情况   公司自上市以来，控股股东和试验限定东谈主未发生变化。   （三）控股股东和试验限定东谈主股份质押情况   扫尾敷陈期末，公司控股股东和试验限定东谈主办有的公司股份不存在质押情 况。   （四）控股股东和试验限定东谈主限定的其他企业   扫尾敷陈期末，公司试验限定东谈主除限定公司及子公司外，还限定浙江天台 永贵投资有限公司、浙江天台恒盈创业园有限公司、天台县华明电器有限公司 以及和和上院企业经管（杭州）合伙企业（有限合伙），基本情况如下： 公司称号       浙江天台永贵投资有限公司 社会统一信用代码   91360503MA35G2CD2A 注册老本       675.1585 万元 法定代表东谈主      范永贵 设随即间       2010 年 8 月 27 日 注册地址       浙江省天台县白鹤镇大路下村            范正军、范纪军各持股 37.03%，其他 14 名天然东谈主股东算计持股 股权结构 经营范围       金钱经管、名堂投资、实业投资、投资经管。 公司称号       浙江天台恒盈创业园有限公司 统一社会信用代码   91331023560977741Y 注册老本       2，000 万元 法定代表东谈主      范永贵 设立日期       2010 年 8 月 27 日 注册地址       浙江省天台县白鹤镇大路下村 股权结构       娄爱芹持股 36%，汪敏华持股 32%，卢素珍持股 32%            圭臬厂房出租；自有金钱物业经管；金属成品、橡塑成品制造、销 经营范围            售。 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书 公司称号           天台县华明电器有限公司 统一社会信用代码       913310233074248362 注册老本           1，300 万元 法定代表东谈主          娄爱芹 设立日期           2014 年 6 月 19 日 注册地址           浙江省天台县白鹤镇大路下村 股权结构           娄爱芹持股 76.92%，范永贵持股 23.08% 经营范围           家用电器销售。 公司称号           和和上院企业经管（杭州）合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码       91330105MADE5J889K 注册老本           555 万元 奉行事务合伙东谈主        范正军 设立日期           2024 年 3 月 12 日 住所             浙江省杭州市拱墅区方家花苑 20 幢 20-17 号二层 股权结构           范正军持股 99.00%，王中华持股 1.00%                一般名堂：企业总部经管；税务服务；期间服务、期间开发、期间                商榷、期间交流、期间转让、期间推广；非融资担保服务；信息咨 经营范围           询服务（不含许可类信息商榷服务）；信息期间商榷服务；诬捏现                实开导制造；招投标代理服务；轮胎销售；安全期间留神系统联想                施工服务；非居住房地产租出 四、承诺事项及履行情况      （一）敷陈期内刊行东谈主及磋议东谈主员作出的蹙迫承诺及履行情况                                            承诺 承诺类型    承诺方                      承诺内容           履行情况                                            期限                 不转让或者拜托他东谈驾驭理其持有的刊行东谈主股                 份，也不由刊行东谈主回购其持有的该等股份。         范永贵、         范纪军、                 和表大肆文献中磋议限定股份流通的轨则，        经久   正常履行中 股份限售    范正军、                 保证在担任公司董事、监事、高等经管东谈主员  承诺     卢素珍                 期间每年转让的股份不杰出其所持有的刊行                 东谈主股份总额的百分之二十五；辞职后半年                 内，不转让其持有的刊行东谈主股份。                 自公司股票上市之日起三十六个月内，不转         永贵投资                               经久   正常履行中                 让或者拜托他东谈驾驭理其持有的刊行东谈主股份， 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书                                       承诺 承诺类型   承诺方            承诺内容                 履行情况                                       期限                也不由刊行东谈主回购其持有的该等股份。通过                永贵投资迤逦持股的公司董事、监事、高等                经管东谈主员包括范正军、范纪军、李运明、周                廷萍、褚志强等东谈主将恪守和履行中华东谈主民共                和国法律律例和表大肆文献中磋议限定股份                流通的轨则，保证在担任公司董事、监事、                高等经管东谈主员期间每年转让股份不杰出其所                持有的刊行东谈主股份总额的百分之二十五；离                职半年内，不转让其持有的刊行东谈主股份。                不转让或者拜托他东谈驾驭理其持有的刊行东谈主股                份，也不由刊行东谈主回购其持有的该等股份；        娄爱芹     2、在范永贵任公司董事、监事或高管东谈主员    经久   正常履行中                期间，每年转让的股份不杰出其所持有刊行                东谈主股份总额的百分之二十五，范永贵辞职后                半年内，不转让其持有的刊行东谈主股份。                不转让或者拜托他东谈驾驭理其持有的刊行东谈主股                份，也不由刊行东谈主回购其持有的该等股份；        汪敏华     2、在范正军任公司董事、监事或高管东谈主员    经久   正常履行中                期间，每年转让的股份不杰出其所持有刊行                东谈主股份总额的百分之二十五，范正军辞职后                半年内，不转让其持有的刊行东谈主股份。                合作或联营企业和/或下属企业现在莫得平直                或迤逦地从事任何与永贵电器至极控股子公                司的主营业务至极它业务雷同或相似的业务                （以下称“竞争业务”）；                合作或联营企业和/或下属企业，于咱们动作                永贵电器主要股东期间，不会平直或迤逦地        范纪军、    以任何方式从事竞争业务或可能组成竞争业        范永贵、    务的业务； 对于同行        范正军、    3、咱们及咱们平直或迤逦限定的子公司、 竞争、关        娄爱芹、    合作或联营企业和/或下属企业，将来面对或   经久   正常履行中 联交游、        卢素珍、    可能取得任何与竞争业务磋议的投资机会或 资金占用        汪敏华、    其它生意机会，在同等条件下赋予永贵电器 方面的承        永贵投资    该等投资机会或生意机会之优先选拔权；  诺                诺为不可根除的，且接续有用，直至咱们不                再成为永贵电器主要股东为止；                司、合作或联营企业和/或下属企业如违犯上                述任何承诺，咱们将抵偿永贵电器及永贵电                器其他股东因此遇到的一切经济损失，该等                拖累是连带拖累。        范纪军、    不利用本东谈主的试验限定东谈主地位通过以下方式                                       经久   正常履行中        范正军、    将公司资金平直或迤逦地提供给本东谈主或本东谈主 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书                                      承诺 承诺类型   承诺方            承诺内容                履行情况                                      期限        范永贵、    限定的其他企业使用：1、有偿或无偿地拆        卢素珍、    借公司的资金给本东谈主或本东谈主限定的其他企业        娄爱芹、    使用；2、通过银行或非银行金融机构向本        汪敏华     东谈主或本东谈主限定的其他企业提供拜托贷款；                务；4、拜托本东谈主或本东谈主限定的其他企业进                行投资行径；5、为本东谈主或本东谈主限定的其他                企业开具莫得着实交游布景的生意承兑汇                票。                本公司不为本次限定性股票激励考虑的激励                对象通过本考虑获取磋议权益提供贷款以及 其他承诺   刊行东谈主                           经久   正常履行中                其他任何面目的财务资助，包括为其贷款提                供担保。   扫尾敷陈期末，磋议承诺东谈主未出现艰苦承诺的情形。   （二）本次刊行的磋议承诺事项   （1）公司控股股东、试验限定东谈主的承诺   为确保公司填补措施大约得到切实履行，公司控股股东、试验限定东谈主范永 贵、范纪军、范正军、娄爱芹、卢素珍、汪敏华作出如下承诺：   “（1）本东谈主承诺不越权过问公司经营经管行径，不侵占公司利益。   （2）本东谈主承诺在自身权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与考核委 员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施的奉行情况相挂钩，并对公司股东大 会审议的磋议议案投票赞叹。   （3）如果公司拟实施股权激励，本东谈主承诺在自身权限范围内，全力促使公 司拟公布的股权激励行权条件与公司填补答复措施的奉行情况相挂钩，并对公 司股东大会审议的磋议议案投票赞叹。   （4）本东谈主承诺切实履行公司制定的磋议填补答复措施以及本东谈主对此作出的 任何磋议填补答复措施的承诺，若本东谈主违犯该等承诺并给公司或者投资者变成 损失的，本东谈主温存照章承担对公司或者投资者的补偿拖累。   动作填补答复措施磋议拖累主体之一，若本东谈主违犯上述承诺或拒不履行上 述承诺，本东谈主答应按照证券监管机构制定或发布的磋议轨则、国法，对本东谈主作 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 出处罚或选用磋议经管措施。”   （2）公司董事、高等经管东谈主员的承诺   为确保公司填补措施大约得到切实履行，公司全体董事、高等经管东谈主员作 出如下承诺：   “（1）本东谈主承诺不无偿或以不服允条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也 不接纳其他方式损伤公司利益。   （2）本东谈主承诺对本东谈主的职务蹧跶行径进行拘谨。   （3）本东谈主承诺不动用公司金钱从事与本东谈主履行职责无关的投资、蹧跶行径。   （4）本东谈主承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与 考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施的奉行情况相挂钩，并对公司 董事会和股东大会审议的磋议议案投票赞叹（如有表决权）。   （5）如果公司拟实施股权激励，本东谈主承诺在自身职责和权限范围内，全力 促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补答复措施的奉行情况相挂钩， 并对公司董事会和股东大会审议的磋议议案投票赞叹（如有表决权）。   （6）本东谈主承诺切实履行公司制定的磋议填补答复措施以及本东谈主对此作出的 任何磋议填补答复措施的承诺，若本东谈主违犯该等承诺并给公司或者投资者变成 损失的，本东谈主温存照章承担对公司或者投资者的补偿拖累。   动作填补答复措施磋议拖累主体之一，若本东谈主违犯上述承诺或拒不履行上 述承诺，本东谈主答应按照证券监管机构制定或发布的磋议轨则、国法，对本东谈主作 出处罚或选用磋议经管措施。”   （1）持股 5%以上股东及董事、监事、高等经管东谈主员   公司持股 5%以上的股东、董事（零丁董事除外）、监事及高等经管东谈主员针 对本次可转债的认购已向公司作出如下承诺：   “1、本东谈主/本企业公司将根据《证券法》《可转移公司债券经管办法》等 磋议轨则及永贵电器本次可转移公司债券刊行时的市集情况决定是否参与认购， 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书 并将严格履行相应信息暴露义务。若本东谈主/本企业参与永贵电器本次可转债的发 行认购并认购告捷，自本东谈主/本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以 任何方式减持本东谈主/本企业所持有的永贵电器可转债。 定，欠亨过任何方式违犯《证券法》第四十四条对于短线交游的轨则。 本企业违犯上述承诺减持永贵电器可转债的，因减持公司可转债所得收益全部 归永贵电器通盘，本东谈主/本企业将照章承担由此产生的法律拖累。”      （2）零丁董事的承诺      根据公司零丁董事出具的承诺函，该等东谈主员不参与公司本次可转债的刊行 认购，并出具了不参与本次可转债刊行认购的承诺函，具体承诺内容如下：      “（1）本东谈主承诺本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女不参与认购永贵电器本次向 不特定对象刊行的可转移公司债券，亦不会拜托其他主体参与认购。      （2）本东谈主自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的拘谨。若本东谈主及本东谈主 妃耦、父母、子女违犯上述承诺的，由此所得的收益全部归永贵电器通盘，本 东谈主将照章承担由此产生的法律拖累。” 五、公司董事、监事、高等经管东谈主员      （一）董事、监事、高等经管东谈主员基本情况      公司董事会成员共 6 名，其中 2 名为零丁董事。现任董事情况如下： 序号     姓名      董事会职位     任期肇始日期        任期隔断日期      公司董事简历如下： 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书   范纪军先生：1973 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于清华大 学五谈口金融学院 EMBA 专科，研究生学历，中共党员，工程师。1995 年至 副厂长，2003 年 3 月至 2010 年 9 月任永贵有限副总司理，2010 年 9 月于今任 公司董事长。   范正军先生：1977 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。上海社会科学 文体研究所工商经管研究生，中共党员，工程师。1995 年至 2003 年在车辆电 器厂先后担任采购员，销售员，采购司理等职务。2003 年 3 月至 2010 年 9 月 任永贵有限副总司理，2010 年 9 月于今担任公司总司理、董事。   范永贵先生：1950 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。曾于 1975 年 至 2003 年任车辆电器厂期间员，副厂长，厂长。2003 年 3 月至 2010 年 9 月任 永贵有限奉行董事，总司理，党支部布告。2010 年 9 月于今担任公司董事。   李运明先生：1965 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于桂林电 子科技大学电子机械系电子开导结构联想专科，工科学士学位，工程师。曾于 联想师；2008 年 3 月于今任四川永贵科技有限公司总司理，2010 年 9 月于今担 任公司董事。   蒋建林先生：1965 年出身，中国国籍，无境外永久居留权，中国东谈主民大学 博士课程班结业，中南财经政法大学硕士研究生学位，正高等司帐师，注册会 计师。曾于 1999 年 9 月至 2001 年 2 月任职野风集团有限公司董事、总裁助理， 首席财务官，2013 年 4 月至 2013 年 10 月任职真爱集团有限公司副总裁兼财务 总监，2013 年 10 月至 2014 年 10 月任职浙江灵康控股有限公司副总裁兼财务 总监，2014 年 10 月至 2017 年 4 月任职灵康药业集团股份有限公司董事兼财务 总监，2017 年 4 月至 2017 年 7 月任职浙江灵康控股有限公司副总裁兼财务总 监，2017 年 7 月至 2022 年 12 月任职上海博将投资经管有限公司合伙东谈主，2020 年 1 月至 2022 年 12 月担任杭州新坐标科技股份有限公司零丁董事；2020 年 7 月于今担任杭州永正房地产地盘金钱评估有限公司金钱评估师，2020 年 12 月 于今担任浙江嘉熙科技股份有限公司零丁董事，2021 年 12 月至 2024 年 5 月担 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书 任浙江中天东方氟硅材料股份有限公司零丁董事，2023 年 1 月于今担任博将集 团有限公司高等照看人，2019 年 9 月于今担任公司零丁董事。      刘建先生：1958 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于西南交通 大学，研究生学历，中共党员。曾于 1983 年 2 月至 2001 年 1 月担任北京地铁 太平湖车辆公司期间科科长、副段长，2001 年 1 月至 2019 年 1 月担任北京地 铁运营有限公司车辆部部长、改造工程办公室主任、公司副总工程师、总司理 助理、副总司理。      公司监事会成员共 3 名，其中职工监事 1 名，基本情况如下： 序号    姓名       监事会职务            任期肇始日期       任期隔断日期      公司监事简历如下：      褚志强先生：1965 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于北京联 合大学自动化工程学院电气工程专科，工科学士学位，中共党员，工程师。 任公司总司理助理，经管者代表，工会主席，监事会主席。      曹群女士：1989 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于浙江温州 大学企业经管专科。2012 年 1 月至 2015 年 2 月任公司市集部销售内勤，2015 年 2 月至 2016 年 3 月任公司市集部副部长；2016 年 3 月于今任公司市集部部 长。      许秀秀女士：1990 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于浙江工 业大学金融学专科，中共党员，中级经济师。自 2013 年 8 月起历任公司证券事 务专员，证券法务部副部长，东谈主力资源部部长，现任公司东谈主力资源总监兼任总 裁办专职秘书。 浙江永贵电器股份有限公司                                        召募说明书      公司高等经管东谈主员共 7 名，基本情况如下： 序号    姓名         职务               任期肇始日期       任期隔断日期      公司高等经管东谈主员简历如下：      范正军先生：现任公司董事，总司理，简历参见本节“五、公司董事、监 事、高等经管东谈主员”之“（一）董事、监事、高等经管东谈主员基本情况”之“1、 董事会成员”。      周廷萍女士：1975 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于苏州大 学机械联想专科，中共党员，天台县外来东谈主才协会理事。曾于 2000 年至 2002 年任鸿海集团昆山富士康接插件有限公司质保工程师，2003 年至 2004 年任四 川省知友科技有限公司规划工程师，2004 年至 2005 年任永贵有限开发部副部 长，2005 年至 2009 年任永贵有限开发部部长，2009 年于今任公司副总司理。      罗阳明先生：1972 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于温州医 学院，大专学历。2002 年至 2012 年及 2014 年至 2016 年 4 月历任公司市集外 勤、市集部部长、总司理助理、市集总监；2016 年 4 月于今任公司副总司理。      余文震先生：1975 年出身，中国国籍，无境外永久居住权，本科学历。曾 于 1995 年 12 月至 2003 年 4 月任职于天台县民政局，2003 年 5 月至 2011 年 8 月任职于天台县东谈主事做事社会保障局，2011 年 9 月至 2013 年 12 月任天台县三 合镇东谈主民政府副镇长，2014 年 1 月至 2015 年 9 月任天台县东谈主力资源和社会保 障局党委委员、社保中心主任，2016 年 12 月至 2023 年 4 月任公司副总司理、 董事会秘书；2023 年 4 月于今任公司副总司理。      卢素珍女士：1974 年出身，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于香港财 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书 经学院，硕士学位。曾于 1993 年 9 月至 1994 年 12 月任上海益明模具厂司帐，    许小静女士：1990 年 10 月出身，中国国籍，无境外永久居留权，中共党 员，毕业于华东政法大学，本科学历。2011 年 11 月起在公司证券法务部从事 证券法务事务磋议责任，2014 年 8 月至 2023 年 4 月担任公司证券事务代表；    戴慧月女士：1974 年 4 月出身，中国国籍，无境外永久居住权，毕业于浙 江财经大学，本科学历，司帐中级职称。曾于 1999 年 1 月至 2004 年 4 月任职 浙江圣达保健品有限公司司帐，2004 年 5 月至 2007 年 1 月任职永贵有限司帐， 长，2011 年 1 月至 2018 年 4 月任公司财务部部长；2018 年 4 月于今任公司财 务总监。    （二）董事、监事、高等经管东谈主员的对外兼职情况    扫尾敷陈期末，公司现任董事、监事、高等经管东谈主员在其他单元（不含合 并报表内各子公司的关联任职）的主要兼职情况如下： 姓名     公司职务            兼职单元称号               担任职务 范纪军     董事长        深圳市金立诚电子有限公司              董事                    深圳市金立诚电子有限公司              董事 范正军     总司理     和和上院企业经管（杭州）合伙企业                                           奉行事务合伙东谈主                      （有限合伙）                   浙江天台恒盈创业园有限公司           奉行董事、司理                    浙江天台永贵投资有限公司           奉行董事、司理 范永贵     董事                   天台天和联补助投资有限公司              董事                     天台县华明电器有限公司              监事 李运明     董事      成王人永贵东瀛轨谈交通装备有限公司            副董事长                   武汉德通利达科技发展有限公司             监事 罗阳明    副总司理      天台县隆运兴华精密机械有限公司             监事                   北京万高众业科技股份有限公司             董事 蒋建林    零丁董事           博将集团有限公司              高等照看人 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书 姓名           公司职务          兼职单元称号             担任职务                     杭州永正房地产地盘金钱评估有限公司         金钱评估师                       浙江嘉熙科技股份有限公司            零丁董事         副总司理、董 许小静                   长春富晟永贵科技有限公司             监事          事会秘书    （三）董事、监事、高等经管东谈主员敷陈期内的变动情况    敷陈期期初，公司董事会成员为范纪军、范永贵、范正军、李运明、江靖、 朱国华、蒋建林。敷陈期内，董事会成员变动情况如下：  变动日期               变动情况                变动后的董事会成员               朱国华因连任公司零丁董事时期达        范纪军、范永贵、范正军、李运明、               到六年，辞去零丁董事职务           江靖、蒋建林               江靖因连任公司零丁董事时期达到                                      范纪军、范永贵、范正军、李运明、                                      蒋建林、刘建               东大会补选刘建为公司零丁董事    除上述变动之外，敷陈期内公司董事未发生其它变化。    敷陈期期初，公司监事会成员为褚志强、梁晓、曹群。敷陈期内，监事会 成员变动情况如下：  变动日期                 变动情况                 变动后的监事会成员               梁晓因个东谈主原因辞去监事职务，股东大会增               补许秀秀为公司监事    除上述变动之外，敷陈期内公司监事未发生其它变化。    敷陈期期初，公司高等经管东谈主员为：总司理范正军，副总司理周廷萍、卢 素珍、罗阳明，副总司理兼董事会秘书余文震，财务总监戴慧月。敷陈期内， 高等经管东谈主员变动情况如下：  变动日期                 变动情况                变动后的高等经管东谈主员               公司副总司理、董事会秘书余文震因责任调        范正军、周廷萍、卢素珍、               静为公司副总司理、董事会秘书             戴慧月    除上述变动之外，敷陈期内公司高等经管东谈主员未发生其它变化。 浙江永贵电器股份有限公司                                                     召募说明书      （四）董事、监事、高等经管东谈主员持有刊行东谈主股份情况      扫尾敷陈期末，公司现任董事、监事、高等经管东谈主员平直持有公司股份情 况如下：                                                                  单元：万股      姓名           现任职务              持股数目                       持股比例  范纪军              董事长                    3，020.16                      7.81%  范正军              总司理                    3，135.25                      8.11%  范永贵               董事                    5，376.72                     13.90%  卢素珍              副总司理                   1，699.12                      4.39%              算计                         13，231.25                     34.21%      扫尾敷陈期末，公司现任董事、监事、高等经管东谈主员迤逦持有公司的股份 情况如下表：                                                                  单元：万股 序号        股东称号          职务     平直持股单元        迤逦持股数               持股比例      （五）董事、监事、高等经管东谈主员薪酬领取情况      公司现任董事、监事、高等经管东谈主员至极他中枢东谈主员于 2023 年度在公司任 职领取的薪酬情况如下：                                                                  单元：万元       姓名                 职位                从公司得回的税前薪金总额      范纪军                 董事长                                           92.08      范正军            董事、总司理                                             92.06      范永贵                 董事                                            56.21      李运明                 董事                                           159.09 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书    姓名            职位              从公司得回的税前薪金总额    刘建           零丁董事                                -   蒋建林           零丁董事                             8.00   褚志强           监事会主席                           32.41    曹群            监事                             38.34   许秀秀            监事                             45.37   周廷萍           副总司理                          100.42   罗阳明           副总司理                          106.89   余文震           副总司理                            71.33   卢素珍           副总司理                            68.37   许小静       副总司理、董事会秘书                          51.03   戴慧月           财务总监                            59.02            算计                                 988.62   （六）董事、高等经管东谈主员至极他职工的激励情况   敷陈期内，公司制定了《2022 年限定性股票激励考虑》，具体情况如下：   公司分别于 2022 年 9 月 29 日、2022 年 10 月 18 日召开第四届董事会第十 五次会议及 2022 年第二次临时股东大会审议通过了《对于公司股票激励考虑（草案）>至极摘录的议案》《对于公司考虑实施考核经管办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会办理公司   根据股东大会授权，公司于 2022 年 10 月 28 日召开第四届董事会第十七次 会议和第四届监事会第十四次会议，审议通过了《对于诊疗公司 2022 年限定性 股票激励考虑激励对象名单及授予数目的议案》《对于向公司 2022 年限定性股 票激励考虑激励对象初度授予限定性股票的议案》，笃定以 2022 年 10 月 28 日 为初度限定性股票的授予日，向相宜授予条件的激励对象授予限定性股票，股 票开端为公司向激励对象定向刊行的公司东谈主民币 A 股普通股股票。其中，第一 类限定性股票和第二类限定性股票的初度授予东谈主数均为 174 名，初度授予价钱 均为 6.95 元/股，初度授予数目分别为 152.85 万股和 371.65 万股。在资金交纳、 股份登记过程中，有 1 名激励对象因个东谈主原因废弃认购授予其部分限定性股票、 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 有 1 名激励对象因个东谈主原因废弃认购授予其全部限定性股票，共涉选取一类限 制性股票 0.85 万股，本次试验授予并登记的激励对象总东谈主数为 173 东谈主，试验授 予第一类限定性股票股份数目为 152.00 万股。 三次会议，审议通过了《对于向 2022 年限定性股票激励考虑激励对象授予预留 限定性股票的议案》，笃定以 2023 年 8 月 28 日为预留部分限定性股票的授予 日，向相宜授予条件的激励对象授予预留的限定性股票，股票开端为公司向激 励对象定向刊行的公司东谈主民币 A 股普通股股票。其中，第一类限定性股票和第 二类限定性股票的预留授予东谈主数均为 35 名，预留授予价钱均为 6.95 元/股，预 留授予分别为 15.00 万股和 35.00 万股。    （1）初度授予部分 四次会议审议通过《对于 2022 年限定性股票激励考虑初度授予第一类限定性股 票第一个湮灭限售期湮灭限售条件成就的议案》《对于 2022 年限定性股票激励 考虑初度授予第二类限定性股票第一个包摄期包摄条件成就的议案》《对于作 废 2022 年限定性股票激励考虑部分已授予尚未包摄的第二类限定性股票的议案》 《对于回购刊出 2022 年限定性股票激励考虑部分第一类限定性股票的议案》， 会议决议以为本激励考虑初度授予的第一类限定性股票第一个湮灭限售期湮灭 限售条件一经成就，本激励考虑初度授予的第二类限定性股票第一个包摄期归 属条件一经成就。    公司 2022 年限定性股票激励考虑中 3 名激励对象辞职，上述东谈主员已不具备 激励对象履历，公司对其已获授但尚未湮灭限售的 1.55 万股限定性股票进行回 购刊出。因此原初度授予第一类限定性股票激励对象由 173 东谈主诊疗为 170 东谈主， 初度授予第一类限定性股票数目由原 152.00 万股诊疗为 150.45 万股，回购刊出    董事会以为本激励考虑初度授予的第一类限定性股票第一个湮灭限售期解 浙江永贵电器股份有限公司                            召募说明书 除限售条件一经成就，于 2023 年 11 月 22 日进入第一个湮灭限售期，本次湮灭 限售东谈主数为 170 东谈主，本次可湮灭限售第一类限定性股票数目为 60.18 万股，占 获授第一类限定性股票数目的比例为 40%。    公司 2022 年限定性股票激励考虑中 3 名激励对象辞职，1 名激励对象因个 东谈主原因自愿废弃包摄其获授的全部第二类限定性股票，上述东谈主员已获授权但尚 未包摄的第二类限定性股票不再包摄并由公司作废。因此原初度授予第二类限 制性股票激励对象由 174 东谈主诊疗为 170 东谈主，初度授予第二类限定性股票数目由 原 371.65 万股诊疗为 369.35 万股，作废 2.30 万股。    董事会以为本激励考虑初度授予的第二类限定性股票第一个包摄期包摄条 件一经成就，2023 年 10 月 28 日进入第一个包摄期，本次包摄东谈主数为 170 东谈主， 本次可包摄第二类限定性股票数目为 147.74 万股，占获授第二类限定性股票数 量的比例为 40%。    （2）预留授予部分 九次会议审议通过《对于诊疗 2022 年限定性股票激励考虑授予价钱的议案》 《对于 2022 年限定性股票激励考虑预留授予第一类限定性股票第一个湮灭限售 期湮灭限售条件成就的议案》《对于 2022 年限定性股票激励考虑预留授予第二 类限定性股票第一个包摄期包摄条件成就的议案》《对于作废 2022 年限定性股 票激励考虑部分已授予尚未包摄的第二类限定性股票的议案》《对于诊疗限定 性股票回购价钱及回购刊出 2022 年限定性股票激励考虑部分第一类限定性股票 的议案》，会议决议以为预留授予第一类限定性股票第一个湮灭限售期湮灭限 售条件已成就，预留授予第二类限定性股票第一个包摄条件已成就。    鉴于公司 2023 年年度权益分配决议已实施完毕，2022 年限定性股票激励 考虑第一类限定性股票回购价钱由 6.95 元/股诊疗为 6.85 元/股。根据《激励计 划》等磋议轨则，因 2023 年度公司层面事迹考核原因，35 名激励对象相宜解 除限售条件，预留授予部分第一个湮灭限售期公司层面湮灭限售系数 P 为 浙江永贵电器股份有限公司                            召募说明书 湮灭限售的 0.5034 万股第一类限定性股票进行回购刊出，可湮灭限售的第一类 限定性股票数目为 5.4966 万股。回购刊出事项尚需要得到股东大会的批准。   董事会以为本激励考虑预留授予的第一类限定性股票第一个湮灭限售期解 除限售条件一经成就，于 2024 年 9 月 25 日进入第一个湮灭限售期，本次湮灭 限售东谈主数为 35 东谈主，本次可湮灭限售预留授予第一类限定性股票数目为 5.4966 万股，占获授预留授予第一类限定性股票数目的比例为 36.64%。   鉴于公司 2023 年年度权益分配决议已实施完毕，2022 年限定性股票激励 考虑第二类限定性股票授予价钱由 6.95 元/股诊疗为 6.85 元/股。根据《激励计 划》等磋议轨则，因 2023 年度公司层面事迹考核原因，35 名激励对象相宜归 属条件，预留授予部分第一个包摄期公司层面包摄系数 P 为 91.61%。因此公司 拟以 6.85 元/股的价钱对预留授予的 35 名对象已获授但尚未包摄的 1.1746 万股 第二类限定性股票进行回购刊出，可包摄的第二类限定性股票数目为 12.8254 万股。回购刊出事项尚需要得到股东大会的批准。   董事会以为本激励考虑预留授予的第二类限定性股票第一个包摄条件一经 成就，于 2024 年 8 月 29 日进入第一个包摄期，本次包摄东谈主数为 35 东谈主，本次可 包摄预留授予限售第二类限定性股票数目为 12.8254 万股，占获授预留授予第 二类限定性股票数目的比例为 36.64%。 六、公司所处行业的基本情况   （一）公司所处行业   公司主要从事电纠合器、纠合器组件及精密智能居品的研发、制造、销售 和期间营救。根据国度统计局发布的《国民经济行业分类》圭臬（GB/T4754-   （二）行业监管体制及最近三年监管政策的变化   公司所处行业的驾驭部门为国度工业和信息化部至极下属电子信息司，行 浙江永贵电器股份有限公司                                        召募说明书 业自律组织为中国电子元件行业协会（CECA）。公司为中国电子元件行业协 会电接插元件分会会员单元。      国度工业和信息化部的主要职责包括：提倡新式工业化发展政策和政策， 协退换理新式工业化进程中的首要问题，拟订并组织实施工业、通讯业、信息 化的发展考虑，推动产业结构政策性诊疗和优化升级，推动信息化和工业化融 合，推攻击民衔尾、寓军于民的火器装备科研分娩体系补助；制定并组织实施 工业、通讯业的行业考虑、考虑和产业政策，提倡优化产业布局、结构的政策 建议，草拟磋议法律律例草案，制定例章，拟订行业期间轨范和圭臬并组织实 施，指导行业质地经管责任。国度工业和信息化部下属电子信息司的主要职能 包括：承担电子信息居品制造的行业经管责任；组织妥协首要系统装备、微电 子等基础居品的开发与分娩，组织妥协国度磋议首要工程名堂所需配套装备、 元器件、仪器和材料的国产化；促进电子信息期间推广应用。      中国电子元件行业协会（CECA）詈骂渔利性社会组织，是由与电子元件 及材料磋议的企事迹单元和个东谈主自愿结成的寰球性、行业性社会团体，其主要 职能是：在政府部门和企（事）业之间阐述桥梁纽带作用；开展行业探听研究； 加强行业自律；履行好服务企业的宗旨；开展国际交流与合作；受政府部门委 托或经政府磋议部门授权，组织行业新址品、科技结果评价；参与电子元件产 业的磋议国度圭臬、行业圭臬制改造和质地监督等责任，推动团体圭臬的轨制 改造责任，并促进圭臬的贯彻和实施；经政府磋议部门批准，开展专科期间东谈主 员和专科妙技东谈主员的水平评价类职业履历认定。      连年来，刊行东谈主所处行业的主要法律律例及产业政策如下： 序号        称号          颁布时期                   主要内容                                      延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，       促进新能源汽车产                                      构建高质地充电基础设施体系，进一步稳定市                                      场预期、优化蹧跶环境，更翻开释新能源汽车         策措施                                      蹧跶后劲       扩大内需政策考虑                                      推动汽车电动化、网联化、智能化，加强泊车                                      场、充电桩、换电站、加氢站等配套设施补助        （2022-2035）       国务院办公厅对于                       大肆发展绿色蹧跶：提高城市人人汽电车、轨       进一步开释蹧跶潜                       谈交通出行占比，推动人人服务车辆电动化充 浙江永贵电器股份有限公司                                          召募说明书 序号        称号          颁布时期                    主要内容       力促进蹧跶接续恢                       分挖掘县乡蹧跶后劲：推动品牌蹧跶、品质消         复的见解                         费进农村。以汽车、家电为重心，疏导企业面                                      向农村开展促销，饱读吹有条件的地区开展新能                                      源汽车和绿色智能家电下乡，推动充电桩                                      （站）等配套设施补助                                      一是通讯会聚基础设施保持国际先进水平；二       “十四五”信息通        信行业发展考虑                                      合基础设施补助完结重心突破                                      深入实施创新驱动发展政策，建立以企业为主                                      体、市集为导向、产学研用协同的期间创新体       新能源汽车产业发                                      系，完善激励和保护创新的轨制环境，饱读吹多                                      种期间道路并行发展，营救各类主体协力攻克        （2021-2035）                                      要害中枢期间、加大生意模式创新力度，形成                                      新式产业创重生态                                      瞄准 5G 通讯开导、大数据中心、新能源汽车       中国电子元器件行                       及充电桩、海洋装备、轨谈交通、航空航天、       业“十四五”发展                       机器东谈主、医疗电子用高端规模的应用需求，推        考虑（2021-                      动我国光电接插元件行业向微型化、轻量化、                                      光电接插元件行业的转型升级                                      深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服务       中华东谈主民共和国国                                      型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色       民经济和社会发展                                      化。培育先进制造业集群，推动集成电路、航                                      空航天、船舶与海洋工程装备、机器东谈主、先进       和 2035 年远景目                                      轨谈交通装备、先进电力装备、工程机械、高           标提要                                      端数控机床、医药及医疗开导等产业创新发展       国务院对于加速建       立健全绿色低碳循                       加强新能源汽车充换电、加氢等配套基础设施       环发展经济体系的                       补助         指导见解                                      到 2035 年，基本建成方便顺畅、经济高效、       国度空洞立体交通                       绿色集约、智能先进、安全可靠的当代化高质        网考虑提要                         量空洞立体交通网，交通基础设施质地、智能                                      化与绿色化水平居世界前哨      （三）行业发展概述      （1）纠合器是电子系统开导之间电流或光信号等传输与交换的电子部件      纠合器动作节点，通过零丁或与线缆全部，为器件、组件、开导、子系统 之间传输电流或光信号等，况且保持各系统之间不发生信号失真和能量损失的 变化，是组成通盘这个词齐备系统纠合所必须的基础元件。      根据行业惯例，一般将纠合器分为电纠合器、微波纠合器、光纠合器和流 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书 体纠合器，主要类别纠合器的功能及应用规模具体如下：  类别                 主邀功能                     主要应用        用 于器件 、组 件、设 备、 系统之 间的 电信号 连                                         粗鲁应用于通讯、航空航        接，借助电信号和机械力量的作用使电路接通、 电纠合器                                    天、野神思、汽车、工业        断开，传输信号或电磁能量，包括大功率电能、                                         等规模        数据信号在内的电信号等        用 于微波 传输 电路的 纠合 ，附庸 于高 频电连 接 微波射频                                    主要应用于通讯、军事等        器，因电气性能要求特殊，行业内企业会将微波 纠合器                                     规模        射频纠合器与电纠合器进行区分        用于纠合两根光纤或光缆形成连气儿光通路的不错            粗鲁应用于传输主线、区        重 复使用 的无 源器件 ，广 泛应用 于光 纤传输 线     域光通讯网、远程电信、 光纠合器        路、光纤配线架和光纤测试仪器、姿首，光纤对            光检测等各类光传输会聚        于组件的瞄准精度要求严                      系统中    不同类别纠合器完结的功能不同，联想和制造要求也互异。一般来说，电 纠合器必须清闲构兵邃密、责任可靠的要求。其中，大功率电能传输时还要求 构兵电阻低、载流高、温升低、电磁兼容性能高；传输高速数据信号则要求电 路阻抗连气儿性好、串扰小、时延低、信号齐备性高。微波射频纠合器除了构兵 的可靠性要求外，对于阻抗联想与补偿要求严格，需要相宜插损、回损、相位 和三阶互调等性能要求。光纠合器对于组件的瞄准精度要求严，因此对构兵部 件的加工精度要求较高，洁净度高，定位准确。    （2）纠合器下流应用规模粗鲁    动作复混居品模块化联想产生的必需品，纠合器是电子系统开导之间电流 或光信号等传输与交换的电子部件，现在已粗鲁应用于汽车、通讯、野神思等 蹧跶电子、工业、交通等规模。其中，通讯和汽车是纠合器最蹙迫的应用规模， 根据 Bishop & Associates 的研究数据，2022 年分别占比 23.47%和 21.86%；其 次是蹧跶电子和工业，分别占比 13.13%、12.80%；交通和防务应用占比较小， 分别为 6.96%和 5.98%。 浙江永贵电器股份有限公司                                                    召募说明书                                                  通讯   汽车   蹧跶电子                                                  其他 数据开端：Bishop & Associates，中商产业研究院     （3）末端市集的限制增长与期间更替推动纠合器市集限制接续扩大     连年来，全球纠合器市集全体呈现稳步增长趋势，据 Bishop & Associates 发布的磋议数据夸耀，全球纠合器限制从 2011 年的 489 亿好意思元增长到 2023 年 的 819 亿好意思元，复合增长率达 4.39%，总体市集限制呈上升态势，但受下流市 场波动及纠合器行业库存周期影响，2023 年全球纠合器市集对比 2022 年出现 小幅下滑。 数据开端：Bishop & Associates     从国内来看，受益于通讯、蹧跶电子、新能源汽车、工控安防等下流行业 的接续发展，中国纠合器行业市集限制不休增长，一经成为世界上最大的纠合 器分娩基地。中国纠合器行业市集限制不休增长，一经成为世界上最大的纠合 器分娩基地。中商产业研究院发布的《2024 年中国纠合器行业市集出路预测研 究敷陈》夸耀，2023 年中国纠合器市集限制为 1，780 亿元，近五年年均复合增 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 长率为 6.40%。由于下流行业增长承压，2023 年中国纠合器行业全体市集限制 同比呈现隐微下滑，中商产业研究院预测，2024 年限制将达到 1，851 亿元。                                          单元：亿元 数据开端：中商产业研究院   不同应用规模的纠合器需要清闲电气性能、机械性能和环境性能等三大基 人性能，且因其应用场景不同，功能特征、期间水平的侧重心存在差异。刊行 东谈主轨谈交通与工业、车载与能源信息、特种装备三伟业务板块，居品运用于轨 谈交通、新能源汽车、通讯开导等下流规模，具体情况如下：   （1）轨谈交通规模   动作轨谈交通应用规模居品，纠合器自己的圭臬高于其他蹧跶电子、野心 机及磋议开导等规模用纠合器。而列车运行速率的擢升、机车牵引力要求的提 高以及城市轨谈交通和高速动车的发展，对轨谈交通纠合器在环境性能、机械 性能，电性能提倡了更高的要求。因此具备高速率、高可靠性、高抗干扰性等 优良性能的轨谈交通纠合器属于纠合器中高端居品，居品寿命周期较长，工艺 期间水平较高，但其居品迭代速率慢，利润水平均比较高。   根据中国国度铁路集团有限公司统计，2023 年，寰球铁路完成固定金钱投 资 7，645 亿元，投产新线 3，637 公里，其中高铁 2，776 公里，圆满完成了年度铁 路补助任务。扫尾 2023 年底，寰球铁路营业里程达到 15.9 万公里，其中高铁 浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书 考虑提要》，到 2035 年建成当代化铁路网，寰球铁路网 20 万公里把握，其中 高铁 7 万公里把握。                                                                   单元：万公里 数据开端：Wind，国度统计局     根据中国城市轨谈交通协会出具的《城市轨谈交通 2023 年度统计和分析报 告》，扫尾 2023 年，共有 59 个城市开放城市轨谈交通运营长远 338 条，运营 长远总长度 11224.54 公里，往日新增运营长远长度 866.65 公里，新增运营长远 在实施的补助考虑长远总长 6，118.62 公里。城市轨谈交通补助方兴未已，进入 高质地发展阶段。 浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书 数据开端：中国城市轨谈交通协会 年的 114 高潮至 118。跟着全球经济接续复苏，“一带一齐”共开国度基础设 施发展环境接续改善、发展需求稳步开释、发展热度加速回升。其中铁路投资 补助历来是重心。我国轨谈交通开导公司有望接续“走放洋门”，为轨交至极 磋议行业扩容。 数据开端：中国对外承包工程商会，中国信保国度风险数据库       根据 Bishop & Associates 的数据，2019 年至 2021 年，全球轨谈交通类纠合 器市集限制从 44.79 亿好意思元增长至 54.31 亿好意思元，年均复合增长率为 10.12%； 浙江永贵电器股份有限公司                                                                 召募说明书 国内轨谈交通类纠合器市集限制从 11.62 亿好意思元增长至 14.95 亿好意思元，年均复合 增长率为 13.40%。     全球及中国轨交纠合器市集限制情况如下：                                                                       单元：亿好意思元                                  全球           中国 数据开端：Bishop & Associates     跟着轨谈交通长远接续增长、车辆保有量屡创新高，轨交规模纠合器市集 的存量需求不休放大，增量开释重复存量更新，轨谈交通纠合器市集发展空间 大。     （2）新能源汽车规模     汽车规模系全球纠合器较大应用场景，因为其安全性要求，纠合器（特地 是新能源汽车纠合器）性能侧重心为高电压、大电流、抗干扰等电气性能，并 且要具备机械寿命长、抗振动冲击等经久处于动态责任环境中的邃密机械性能。 汽车规模纠合器居品的期间难点为构兵电阻联想和材料选拔期间，需要清闲接 触电阻低、责任时温升小的要求；此外居品还需要具备高防护品级、抗冷热冲 击、抗振动冲击等性能，故园品联想过程中需要具备较强的仿真分析才智和失 效模式分析才智。汽车纠合器主要所以电纠合器为主，关联词跟着汽车智能化、 网联化发展，车载射频纠合器也脱手应用。     汽车工业经过上百年的发展和演变，已成为世界经济的救援产业之一。根 据世界汽车组织（OICA）的数据，2010 年至 2017 年，全球汽车产量保持稳步 浙江永贵电器股份有限公司                                                  召募说明书 增长，天然 2018 年至 2020 年出现负增长，但 2021 年重回增长趋势，2023 年 产量为 9，354.66 万辆，同比增长 10.3%。从全球范围来看，去碳化、新能源汽 车电动化将成为全面共鸣，新能源汽车渗入率正在安宁扩大。根据 CleanTechnica 的研究数据，2023 年全球新能源汽车市集销量为 1，368.93 万辆， 同比增长杰出 30%，渗入率擢升至 16%。                                                               单元：万辆                   全球汽车销量（万辆）          全球新能源汽车销量（万辆） 数据开端：OICA，CleanTechnica      汽车工业在我国国民经济发展中也阐述着十分蹙迫的作用。根据中国汽车 工业协会（CAAM）的数据，2023 年，我国汽车产销量分别为 3，016.1 万辆和 源汽车市集呈现出爆发式增长，新能源汽车产销量大幅增长。2023 年国内新能 源汽车产销量分别达到 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比增长 35.8%和 37.9%，连 续 9 年全球第一。根据公安部交管局的数据，2023 年寰球新注册登记新能源汽 车 743 万辆，占新注册登记汽车总量的 30.25%。 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                                召募说明书                                                                                                         单元：万辆                           中国汽车销量（万辆）                        中国新能源汽车销量（万辆） 数据开端：中国汽车工业协会     根据彭博新能源财经（BNEF）《新能源汽车市集经久预测》，在经济转型 情景中，新能源乘用车销量 2025 年将增长到 2，200 万辆（占总销量的 26%）， 全球新能源车市集有望守护高景气，其中，北欧国度、中国、德国、韩国、法 国和英国等国度的销量增速更快。     根据 Bishop & Associates 的数据，2019 年至 2021 年，全球汽车类纠合器市 场限制从 152.10 亿好意思元增长至 170.47 亿好意思元，年均复合增长率为 5.87%；国内 汽车类纠合器市集限制从 32.93 亿好意思元增长至 43.03 亿好意思元，年均复合增长率为                                                                                                     单元：亿好意思元                                                    全球        中国 数据开端：Bishop & Associates 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                       召募说明书         现在，普通单一车型所使用的纠合器达到 600-1，000 个。跟着去碳化、新能 源汽车电动化成为全面共鸣，单车对于纠合器的需求将大幅度擢升 。根据 Bishop & Associates 的预测数据，至 2025 年全球和国内汽车纠合器市集限制将 分别达到 194.52 亿好意思元和 44.68 亿好意思元。         跟着国内新能源汽车产销量大幅增长，新能源汽车保有量快速攀升。2017 年新能源汽车保有量仅为 153 万辆，到 2023 年寰球新能源汽车保有量达到 到 2023 年，新能源汽车保有量占比 6.1%。                                新能源汽车保有量（万辆）                       占汽车总量（%） 数据开端：Wind，公安部         跟着我国新能源汽车保有量的快速增长，充电基础设施的补助也将迅猛发 展。中国电动汽车充电基础设施促进定约数据夸耀，2023 年，我国充电基础设 施增量为 338.6 万台，同比增长 30.6%。其中，新增人人充电桩约 92.9 万台， 同比加多 42.7%；新增随车配建私东谈主充电桩约 245.8 万台，同比上升 26.6%。截 至 2023 年底，寰球充电基础设施累计数目为 859.6 万台，同比加多 65.0%。根 据彭博新能源财经《新能源汽车市集经久预测》，到 2025 年新能源汽车保有量 将达到 7，700 万辆，充电基础设施需求量将杰出 2，500 万台，充电枪及充电规模 纠合器等配套居品的市集空间广袤。 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书   （3）通讯开导规模   通讯行业亦然纠合器应用较大的规模。在通讯规模，纠合器居品需要清闲 特性阻抗、插入损耗、电压驻波比等电气考虑，需要完结低信号损耗、低驻波 比、微波泄漏少等功能要求。在通讯数据中心或服务器侧，高速纠合器需求占 据较高比例，传输速率擢升是居品主要发展趋势，对于纠合器厂商的联想才智、 电磁仿真才智、精密制造才智要求至极高，且由于居品型号宽阔，研发过程中 模具、开导等投资限制需求巨大；在无线基站侧，射频纠合器需求占比较高。 全体来说，通讯规模期间快速迭代，该规模纠合器厂商需要具备居品预研才智， 才能保持纠合器期间与应用场景的匹配性。   由于通讯期间的速即发展以及东谈主类社会对通讯需求的不休擢升，移动通讯 会聚补助动作移动通讯行业的最蹙迫基础设施，接续保持较快的发展速率，移 动通讯会聚补助是通讯运营商老本开销的蹙迫组成部分，亦然计算移动通讯产 业将来发展出路的蹙迫考虑之一。根据北京电信期间发展产业协会《全球 全球 5G 基站部署总量杰出 364 万个，同比 2021 年（211.5 万）增长 72%。其 中，中国 5G 基站总量达 231.2 万个，占比全球 63.5%。预计 2023 年底 5G 投资 运营商将达到 550 个，到 2025 年全球将会有杰出 420 家运营商在 133 个国度和 地区商用 5G 会聚，到 2030 年，商用 5G 会聚运营商数目会杰出 640 家，5G 将 掩饰全球险些通盘的国度和地区。   全球 5G 基站部署情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                                       召募说明书     数据开端：全球 5G/6G 产业发展敷陈     根据 Bishop & Associates 的数据，2019 年至 2021 年，全球通讯规模纠合器 市集限制从 142.69 亿好意思元增长至 183.04 亿好意思元，年均复合增长率为 13.26%； 国内通讯规模纠合器市集限制从 62.67 亿好意思元增长至 81.30 亿好意思元，年均复合增 长率为 13.87%，具体情况如下：                                                                            单元：亿好意思元                                      全球           中国 数据开端：Bishop & Associates     跟着 5G 基础设施补助的推动和数据中心限制的扩大，下流市集存量升级 的替换需乞降新补助施的增量需求共同为通讯纠合器行业带来发展机遇。根据 Bishop & Associates 的预测数据，至 2025 年全球和国内通讯纠合器市集限制将 分别达到 215 亿好意思元和 95 亿好意思元。 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书   （四）行业近三年在新期间、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和 将来发展趋势   纠合器动作电子系统开导之间电流或光信号等传输与交换的桥梁，有着易 于维修、便于升级等特色，同期大约简化电子居品的装配过程，提高其联想和 分娩的活泼性，从而擢升通盘这个词系统的自动化程度、责骂分娩成本。因此，纠合 器的应用规模至极粗鲁。跟着应用规模的进一步拓宽，纠合器现已发展成为电 子信息基础居品的救援产业之一。下流应用的发展是推动纠合器市集增长和技 术发展的主要要素，纠合器行业发展趋势将与下流应用行业发展保持着至极明 显的一致性。跟着下流产业的发展和纠合器产业自己的进取，纠合器市集限制 稳步增长。   在大数据、物联网和东谈主工智能布景下，纠合器期间的发展精真金不怕火以高速、高 频、高电压、大电流、高密度、袖珍化、智能化等为主要办法。高速要求信号 传输的时标速率达兆赫频段，脉冲时期达到亚毫秒，适用于大数据传输；高频 是为适合毫米波期间发展，射频同轴纠合器已进入毫米波责任频段，应用规模 是通讯开导、军工和航天航空等方面；高电压和大电流，主要应用于新能源汽 车、轨谈交通车辆及商用和民用蓄电板储能系统等；高密度要求在单元空间内 更多信号传输通谈，主要应用于通讯开导；袖珍化要求端子中心间距更小，高 度更低，主要应用于智高东谈主机、移动末端、野神思及外设等 3C 居品规模；智 能化要求纠合器将不再只负责传输功能，除了确保信号传输，还要加上基础的 智能判断和保护功能，判断输出的数值以可贵电源的寿命。此外，跟着工业自 动化的不休发展，纠合器联想研发、模具开发、机械加工等将更多接纳野神思 辅助联想和自动化开导，不休提高行业的分娩效率。   我国纠合器行业起步较晚，市集鸠合度较低，期间水平与先进国度比较仍 有一定差距。根据中国电子元件行业协会，我国分娩的纠合器仍以中低端为主， 在基础研究、材料、工艺等方面的研发实力不彊，高端纠合器占比较低，但高 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书 端需求增速较快。由于高端纠合器专利王人鸠合在国外厂商手中，加之国产纠合 器加工精度及品质稳定性等问题，高电流、高电压、高速传输、低间距等高端 纠合器仍以国外品牌为主。连年来，跟着中国制造水平的不休提高和中国经济 的转型升级，我国纠合器发展正处于制造到创造的过渡时期。同期在外部环境、 里面市集需求的共同作用下，纠合器行业将以国产替代为办法，加强期间研发， 进而擢升国内纠合器产业链的全体水平。   跟着新能源汽车产销量与保有量在全球范围内快速擢升，在新能源汽车领 域汲引多年的国产汽车制造商在全球汽车行业内地位快速擢升，涌现出以上汽 集团、比亚迪、奇瑞汽车、祯祥集团等整车企业为引颈的中国整车品牌出海大 军，国产汽车品牌凭借优异的联想、出色的性能、过硬的质地、有竞争力的价 格以及健全的售后服务体系，在全球多个国度受到蹧跶者的追捧，销售量逐年 快速擢升，国产汽车品牌安宁得回了国外蹧跶者的认同。同期，国内各整车制 造商之间强烈的竞争也促使各整车品牌大肆开拓国外市集，寻求更为广袤的发 展空间和更为国际化的业务布局。此外，国居品牌在国外的热销对当地整车制 造商组成了一定的威迫，个异国度选用地点贸易保护政策，拟对中国整车企业 奉行反推销等行径，促使国内整车企业在国外设立更多的分娩基地，完结腹地 化分娩。国产汽车品牌在全球的竞争力离不开国内汽车零部件供应链在期间研 发、居品工艺、性能质地、居品价钱以及服务保障等方面的强盛上风，因此国 产汽车品牌在国外的接续发展离不开中国汽车零部件供应链在国外的添砖加瓦。 此外，特斯拉等国际新能源车制造商在中国上海基地的练习运营，亦收获于中 国汽车零部件供应链的强盛营救，其在全球范围内对于中国汽车供应链的需求 亦日益擢升。因此，中国汽车零部件供应链正快速开启国外蔓延政策。敷陈期 内，中国已罕有十家汽车零部件企业落地北好意思、墨西哥或者欧洲等地设厂。国 内纠合器企业将侍从国内汽车零部件供应链在国外的发展，全面开启国外蔓延。   （五）行业主要壁垒   不同规模下旅客户对于纠合器的性能考虑均有明确要求，居品的品质和可 浙江永贵电器股份有限公司                      召募说明书 靠性起着举足轻重的作用。刊行东谈主所在行业下流的汽车、轨谈交通、通讯等行 业已形成齐备练习的供应链，对上游供应商的审核十分严格。在汽车配套规模， 是否一经进入其他车企供应链、响应速率、专利等，均为主机厂评判纠合器厂 商的蹙迫考虑。汽车对上游供应商的天资审核相对严苛，相应供应商必须得回 IATF16949 汽车零部件分娩体系认证，进入客户供应链体系后也很难随意更换。 新能源汽车纠合器规模的先发企业凭借与下旅客户保持经久、稳定的政策合作 关系，形成了较强的客户壁垒。轨谈交通纠合器的用户主如果各大机车、客车、 城轨车辆以及动车组轨谈交通车辆制造企业。为了保证车辆运营安全，客户对 纠合器可靠性要求很高，要求供应商有过硬的居品制造工艺水平、较高的质地 检测水平，以及实时优质的售后服务和充足的配件供应才智，供应商的居品需 全部通过 CRCC 体系认证后才有履历供应轨交类客户。因此客户一般也不会轻 易改变一经使用的质地稳定、可靠的居品，也不会随意废弃与现有的供应商的 合作关系。   纠合器自己波及到材料期间、结构联想、仿真期间、微波期间、名义处理 期间、模具期间、注塑工艺期间、冲压工艺期间等。纠合器厂商需要万古期的 期间蕴蓄，纠合器的专利期间壁垒多。此外，纠合器属于汽车、轨谈交通、通 信、蹧跶电子、工业限定等行业的配套产业，用途较为粗鲁，磋议居品种类多、 规格芜杂，各行业王人有不同的需求，居品工艺联想要求高。同期，纠合器居品 的更新换代速率也较快，居品需求可能会在短时期内快速增长，一段时期之后 就可能再次迭代。因此，要求纠合器厂商具有较强的市集信息捕捉才智，同期 必须具备居品快速联想、研发才智以裁减反当令期，实时根据下流居品和期间 的快速更新而不休研发新址品，这也对拟进入企业形成了期间壁垒。   纠合器开发、制造及应用过程波及许多专科期间问题，对专科东谈主员空洞素 质要求较高。最先，在居品联想开发方面，需要居品联想东谈主员具备结构联想， 电磁仿真，力学联想，热学联想等一系列专科常识及丰富教训，尤其在通讯连 接器规模，居品呈现高速高频化的发展趋势以及居品快速迭代的特征，对居品 联想东谈主员的空洞修养要求更高。其次，在精密模具开发方面，要求磋议东谈主员具 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书 备材料、机械、电学、力学、电控、软件等各方面常识，大约空洞运用万般新 材料、新工艺、新期间，开发出对应的五金和塑胶模具，并形周密体处理决议。 再者，在注塑和冲压成型方面，则需磋议东谈主员具备丰富行业教训，并在操作熟 练度及精细度方面达到一定水平。临了，在居品的装配及检测方面，还波及不 同质地查验圭臬以及历程限定体系，专科化程度高，而磋议东谈主员的培养时常需 要万古期蕴蓄，对拟进入企业形成东谈主才壁垒。   纠合器行业的限制化经济效益权贵，而限制化分娩是对企业在分娩效率、 采购成本、历程经管等要津的全体训练，需要企业在研发、分娩、客户、经管 等方面的经久蕴蓄。组成了进入本行业的壁垒。最先，刊行东谈主所在行业下流的 汽车、轨谈交通、通讯等行业鸠合度渐渐提高，下流厂商对配件供应商的居品 品质、研发实力、价钱水平、交货期限王人提倡了更高的要求，需要限制相配的 企业为其提供配套服务；其次，纠合器居品单个居品价值低，因此一般王人具有 无数目分娩的特色，惟有在完结限制化分娩后，单个居品的成本才能责骂，公 司的成本上风才能安宁得到体现。   （六）行业全体竞争方法及市集鸠合情况   纠合器行业是一个具有市集全球化和单干专科化特征的行业，竞争较为充 分，行业鸠合度呈上升趋势。根据 Bishop & Associate 的统计数据，全球前十大 纠合器供应商的市集份额已从 1980 年的 30.8%上升至 2021 年的 55.4%。纠合 器应用规模粗鲁，波及到许多期间壁垒较高的细分居品和应用规模。在国际市 场，部分历史悠久、限制弘大的跨国企业在多个应用规模占优；在国内市集， 部分建随即间较短、金钱限制较小的率先企业则以细分规模的上风居品动作业 务的切入点。   在国际市集上，西洋、日本的纠合器跨国公司由于研发资金充足及多年技 术千里淀，在居品质地和产业限制上均具有较大上风，时常在高性能专科型纠合 器居品方面处于率先地位，并通过不休推出高端居品而引颈行业的发展办法。 如以 TE Connectivity（泰科）、Amphenol（安费诺）和 Molex（莫仕）为代表 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书 的好意思国巨头厂商在竞争中占据十足上风，2021 年三家厂商分别占据 15.4%、   在国内市集，天然我国纠合器行业起步相对较晚，但在国度产业政策、下 旅客户需求的双重驱动下，我国纠合器行业中的部分率先企业通过加强自身的 研究联想才智，积极与下流企业合作，有针对性的开发出各类市集迭代所需的 新式纠合器居品。国内企业以通讯规模期间迭代、国内新能源造车新势力崛起 为机会，在期间上摧毁了国外纠合器企业在这两个规模的操纵，告捷切入了全 球主要通讯开导集成商和驰名整车厂商的供应链体系。同期，在我国轨谈交通 行业快速发展带动下，国内也涌现出了一批具备期间、限制上风的轨谈交通连 接器率先企业。   （1）泰科   泰科是全球最大的纠合器分娩厂商之一，居品涵盖汽车、航空航天、数字 化工场和智能家居等规模，系纠合和传感处理决议供应商，分娩网点遍布全球 各地，领有近 80，000 名职工，全球专利杰出 15，000 件。2023 财年泰科的营业 收入为 160.34 亿好意思元，净利润为 24.28 亿好意思元。   （2）安费诺   安费诺是全球最大的纠合器分娩商之一，联想、制造和销售电气、电子和 光纤纠合器、同轴和扁平带状电缆以及纠合系统居品，应用规模涵盖汽车、移 动会聚、宽带纠合、航空航天、工业、信息期间、防务等，安费诺全球职工超 过 74，000 名。2023 财年安费诺的营业收入为 125.55 亿好意思元，净利润为 19.28 亿 好意思元。   （3）中航光电（002179.SZ）   中航光电系专科从事高可靠光、电、流体纠合器及磋议开导的研发、分娩、 销售与服务，并提供系统的互连期间处理决议的高技术企业，主要居品包括电 纠合器、光器件及光电开导、线缆组件及集成居品、流体器件及液冷开导等， 主要用于航空、航天等防务规模以及通讯与数据传输、新能源汽车、轨谈交通、 蹧跶类电子、工业、能源、医疗等民用规模，是中国电子元件百强企业。2023 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 年度中航光电营业收入为 200.74 亿元，净利润为 35.36 亿元。    （4）瑞可达（688800.SH）    瑞可达主营业务为纠合器居品的研发、分娩、销售和服务，居品包括纠合 器、纠合器组件以及纠合器模块，主要提供移动通讯（包括民用和防务）、新 能源汽车、工业和轨谈交通等空洞纠合系统处理决议，是中国电子元件百强企 业。2023 年度瑞可达营业收入为 15.55 亿元，净利润为 1.37 亿元。    （5）华丰科技（688629.SH）    华丰科技的主营业务为光、电纠合器及线缆组件的研发、分娩与销售，产 品应用于通讯、航空、航天、船舶、防务装备、电子装备、核电、新能源汽车、 轨谈交通等规模。公司居品按应用规模分为三类：防务类纠合居品、通讯类连 接居品、工业类纠合居品。2023 年度华丰科技营业收入为 9.04 亿元，净利润为    （6）徕木股份（603633.SH）    徕木股份主营业务为纠合器和屏蔽罩为主的精密电子元件研发、分娩和销 售，其居品主要包括汽车精密纠合器及配件、组件，汽车精密屏蔽罩及结构件， 手机精密纠合器，手机精密屏蔽罩及结构件。2023 年度徕木股份营业收入为    （1）轨谈交通与工业规模    在轨谈交通与工业规模，公司居品深度掩饰高铁、地铁、客车、机车各类 车型，现在一经形成包括纠合器、门系统、减振器、意会谈、计轴信号系统、 智谋电源（锂电板）在内的六大轨谈交通居品布局，在国内轨谈交通纠合器细 分规模占据龙头地位。    刊行东谈主轨谈交通与工业板块业务底蕴深厚。刊行东谈主从 20 世纪 70 年代脱手 深耕轨交纠合器，1979 年研制中国第一套铁路机冷车纠合器，并在 1997 年景 为铁谈部定点电纠合器分娩企业。2004 年公司切入地铁规模，得回了广州、上 海地铁的车端跨接纠合器名堂，2009 年告捷研制“YGC-216 型高速动车组大型 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 车间纠合器”居品。   公司深耕轨谈交通板块多年，多个居品经 CRCC 认证，具有为国内主要轨 谈交通车辆制造企业供应纠合器至极他轨谈交通居品的履历，在国内轨谈交通 纠合器细分规模占据龙头地位，配套供应于中国中车集团、国铁集团以及多个 城市地铁运营公司。   （2）车载与能源信息规模   在车载与能源信息规模，刊行东谈主的车载纠合器居品已进入国产一线品牌及 结伙品牌供应链体系，并接续研发出大功率液冷超充枪、国标交/直流充电枪、 欧标/泰标充电枪、交直流一体充电插座等居品，不休占领新能源汽车充电市集， 形成板块协同发展方法。   车载纠合器居品聚焦优质客户，下流认同度高。刊行东谈主子公司四川永贵于 入国度火把考虑名堂。现在，刊行东谈主车载纠合器居品已进入比亚迪、祯祥集团、 长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、上汽集团、一汽集团、广汽集团、北汽集团、 广汽本田等国产一线品牌及结伙品牌供应链体系。   大功率液冷超充枪已量产，占据先发上风。永贵电器是国内少数完结液冷 超充枪量产供货的厂商之一，掌捏大功率液冷充电枪的中枢期间，并领有自主 常识产权。公司液冷大电流超充枪居品能完结最大电流 600A、额定电压 1000V 的充电场景，并率先在国内市集推广应用，现在已批量分娩，在国内市集形成 一定的先发上风。   （3）特种装备规模   刊行东谈主的特种装备板块居品包括特种圆形电纠合器、微矩形电纠合器、射 频纠合器、光纤纠合器、流体纠合器、机柜纠合器、岸电纠合器、深水纠合器 以至极它特殊定制开发的特种纠合器至极磋议电缆组件等。特种装备纠合器市 场鸠合度较高，中航光电、航天电器在行业内相对率先。刊行东谈主特种装备业务 板块占公司主营业务收入的比重较低，根据公司发展考虑，公司将进一步强化 特种装备业务的市集影响力。 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书   （1）期间力量上风   公司自成立以来一直留神研发军队的补助，现在建立了完善的研发体系。 公司在浙江及四川的期间中心均被评为省级期间中心，并建有省级新能源汽车 重心企业研究院。刊行东谈主的基础期间研发一直走在行业前端，主导及参与制定 了 5 项纠合器及线束期间磋议的国度圭臬，2 项行业圭臬和 17 项团体圭臬。同 时，公司高度留神常识产权责任，加强常识产权团队补助的同期安宁落实激励 机制，可贵名堂和居品创新的基础。扫尾敷陈期末，公司及下属子公司共领有 专利授权 664 项，其中发明专利 119 项。   近几年，公司不休加大研发干涉，费力增强和提高中枢期间与居品竞争力。 公司现有期间东谈主员 764 东谈主，领有多位业内高端中枢期间东谈主才，具有零丁的联想 和开发才智，联想开发软件得到精深应用，并大约全面地进行万般纠合器型式 试验及例行性试验。   （2）客户资源上风   刊行东谈主坚持“以市集和客户需求为导向”的原则，高度关心市集发展趋势 和居品应用规模的拓展，将“分娩相宜市集和客户需求的居品”动作公司市集 经营方针，蕴蓄了丰富、稳定的优质客户资源。在轨谈交通规模，公司深耕多 年，多个居品经 CRCC 认证，并通过多家轨谈交通车辆制造企业供应商天资审 核，具有为国内主要轨谈交通车辆制造企业供应纠合器至极他轨谈交通居品的 履历，现在已配套供应于中国中车、国铁集团以及多个城市地铁运营公司；在 车载与能源信息规模，公司经过多年的市集拓展，领有国内主要新能源汽车以 及充电开导分娩企业的供应商天资，客户基础塌实，现在车载居品已进入比亚 迪、祯祥集团、长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、上汽集团、一汽集团、广汽 集团、北汽集团、广汽本田等国产一线品牌及结伙品牌供应链体系，能源信息 居品已配套服务于中兴、大唐、维谛等率先服务商。   （3）分娩制造上风   刊行东谈主按照质地体系运行的要求，阐扬作念好轨制化和历程化补助，积极开 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书 展降本增效、大肆引申机器换东谈主、精益制造和圭臬化安全分娩，加强分娩过程 管控，不休擢升居品质地。公司建有全历程制造链条，包括塑胶模具制造车间、 注塑加工车间、钣金加工车间、高速冲压车间、精密加工车间、自动或半自动 拼装车间、国际 CNAS 认证的检测中心，并领有 MES 系统，ANDON 系统， SAP 系统，E-SOP、DNC、MDC、电子系统看板等智能制造系统，以清闲客户 多元化的居品定制需求。   刊行东谈主在浙江、四川、北京、深圳、江苏、青岛均设有分娩基地，一方面， 为公司近阶段发展提供了必要的分娩和贮运场合，以清闲公司分娩、拼装、试 验、测试、存放代运等工序的需要，另一方面，加多了公司对重心客户的就近 配套才智，进一步责骂公司与客户之间的疏通、输送成本，实时清闲下流整车 制造商同步开发及快速响应的需求，擢升与中枢客户之间的粘性，并有益于进 一步拓展公司在各规模的市集。   （4）快速响应上风   由于纠合器应用环境互异，客户多有个性化需求，这就要求供应商大约根 据不同的开导联想参数，快速提供配套纠合器居品的联想决议，并根据客户的 反馈见解完成修改决议，而且大约活泼的组织期间东谈主员对分娩工东谈主进行期间指 导之后完结试制和限制化分娩。与国际竞争敌手比较，公司组织机构层级精简， 客户信息能在决策层、期间层和分娩层之间进行快速和有用的传递，为公司创 造了对订单的快速响应上风。活泼的反应机制使得公司大约快速响应市集对产 品的见解反馈，从而大大加多了公司得回市集份额的机会。   公司的售后服务办法是“3 小时响应，24 小时到达现场”，公司市集部门 收到客户对居品见解反馈时，对该信息进行记录，将反馈见解实时传递到质保 部门。质保部将组织初步探听，笃定拖累部门，并组织磋议部门谋分辩析问题 原因、提倡临时对策，并将该对策与客户进行疏通。在两边达成一致后，公司 将派出售后服务东谈主员上门进行维修、检测等服务。服务东谈主员复返后，需填写服 务敷陈，并由质保部按时对居品反馈情况进行统计分析。公司各部门之间的有 效对接配合提供实时、优质的售后服务使公司赢得了更多客户认同，为公司建 立起了邃密的品牌和市集声誉。 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书   （七）与上、下流行业的关联性   纠合器上游原材料包括金属材料、塑料材料等。其中，金属材料主要包括 铜材、不锈钢、铝材等原材料，纠合器厂商通过对这些材料进行特定的工艺加 工形成各类金属零部件。塑胶材料主要包含工程塑料、尼龙等，主要制作各类 纠合器的里面绝缘和定位救援的塑料部件。其他材料还有橡胶、硅胶、电线电 缆、外部的附件等。从原材料上看，铜、铝是制造纠合器的蹙迫材料，蹙迫性 强且用量大，因此铜价、铝价对纠合器厂商的毛利率具有较大影响。现在，连 接器行业的上游行业现在处于充分竞争的状态，供应充足，对于稳定和责骂本 行业的制变成本有积极的作用。   刊行东谈主所在行业的下流主要为汽车、轨谈交通、通讯等行业。现在，下流 新能源汽车行业正在隆盛发展，对传统燃油车的替代效应日益突显，从而拉动 纠合器行业将接续保持邃密的发展态势；下流的轨谈交通行业，“十四五”规 划接续推动寰球轨谈交通补助，同期跟着我国轨谈交通会聚的安宁扩大，国度 大肆引申开导以旧换新，维保市集也开启增量机会；下流通讯行业，跟着 5G 基础设施补助的推动和数据中心限制的扩大，下流市集存量升级的替换需乞降 新补助施的增量需求共同为通讯纠合器居品带来发展机遇。全体来看，纠合器 行业下流市集保持增长，居品更新换代较快，将促进公司的期间水平不休提高， 推动公司业务走向更广、更深办法发展。 七、公司主营业务的具体情况   （一）主营业务、主要居品情况   公司主营业务为电纠合器、纠合器组件及精密智能居品的研发、制造、销 售和期间营救。现在，公司已形成了轨谈交通与工业、车载与能源信息、特种 装备三伟业务板块，居品运用于轨谈交通、新能源汽车、通讯开导等下流规模。   公司轨谈交通与工业板块的居品主要有：纠合器、减振器、门系统、计轴 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书 信号系统、意会谈、智谋电源（锂电板）等，主要应用在铁路机车、客车、高 速动车、城市轨谈交通车辆、磁悬浮等车辆及轨谈长远上，配套供应于中国中 车、国铁集团以及多个城市地铁运营公司。   公司轨谈交通居品应用示举例下：   公司工业居品主要有纠合器、工业机器东谈主电机用编码以及能源圆形纠合器、 工业机器东谈主底座限定柜及盘间线运用、变桨柜、主控柜等，主要应用在工业机 器东谈主及风电居品上。   公司工业居品应用示举例下： 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书      部分居品图例、运用及特脾气况如下表： 序号    居品称号      居品图例                 居品运用及特性先容                                 应用于列车间的重联纠合，完结列车                                 间的限定信号传输；100M、1000M 和                                 万兆以太会聚信号传输；最大为 350A                                 的电源传输                                 应用于机车车辆历练和崇拜时的外部       外接电源连        接器系列                                 交流 500V 的供电系统                                 居品接纳快速卡口纠合，具有二次锁       EMY 系列       电机纠合器                                 的使用要求                                 接纳推拉快速锁紧机构，适用于小空       推拉式系列        电纠合器                                 责任电压可达 1500V      DSC 系列电        纠合器                                 具有多种型谱及构兵件，可清闲网       D-SUB 系       列点纠合器                                 车内信号开导柜、PIS 系统等                                 接纳快速推拉锁紧纠合，居品型谱符       QLE 系列电                   合 IEC61076-2-101 圭臬，适用于车内         纠合器                     限定、会聚的纠合与传输，可清闲百                                 兆、千兆和万兆以太网的使用 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 序号    居品称号      居品图例               居品运用及特性先容                                 应用于轨谈交透风力发电以及工业控                                 制等规模。该系列纠合器具备强盛的       重载系列连        接器                                 制、通讯、光纤、气体流体等不同功                                 能的居品组合成一体       QS 系列电                    内卡口快速锁紧，适用于小电流限定        纠合器                      信号的纠合与传输                                 居品主要运用于风力发电规模，为风       M40 系列电        纠合器                                 接和快速锁紧等多种结构                                 居品主要应用于风力变奖电机编码       M23 系列点                   器、工业机器东谈主信号通讯以及风力变        纠合器                      奖电机能源等，具有体积小操作浮浅                                 等优点                                 流体纠合器是一种完结流体连通或断                                 开的纠合器，其基本功能是无需用具                                 即可完结流体传输通谈的快速纠合与                                 断开，即具有双重密封功能                                 居品包括地铁、轻轨列车万般客室门                                 和司机门及大巴车门系统                                 居品应用于纠合相邻两车厢，是车辆                                 下、大地和高架长远上运行      刊行东谈主车载与能源信息板块居品包括高压纠合器及线束组件、高压分线盒 （PDU）/BDU、充/换电接口及线束、交/直流充电枪、大功率液冷直流充电枪、 通讯电源/信号纠合器、储能纠合器、高速纠合器等，其中车载居品为新能源汽 车提供高压、大电流互磋议统的全体处理决议，并已进入比亚迪、祯祥集团、 长城汽车、奇瑞汽车、长安汽车、上汽集团、一汽集团、广汽集团、北汽集团、 广汽本田等国产一线品牌及结伙品牌供应链体系；能源信息居品主要应用于通 信基站及各类通讯会聚开导和储能开导等，配套服务于中兴、大唐、维谛等公 司。      公司车载类居品应用示举例下： 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书      公司新能源充电居品应用示举例下：      部分居品图例、运用及特脾气况如下表： 序号     居品称号      居品图例         居品运用及特性先容                             应用于电动汽车大三电、小                             三电的电气纠合                             应用于电板 pack、工生意及                             箱式大储能系统的功率传输                             应用于 5G，充电电源模块间                             的电气纠合                             应用于电动汽车，器件间的                             互相纠合 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书 序号     居品称号       居品图例        居品运用及特性先容                             应用于直流充电桩，为电动                             汽车提供直流充电                             应用于交流充电桩，为电动                             汽车提供交流充电                             应用于直流充电桩（配备液                             大功爽气流充电                             应用于电动汽车 V2L 对外放                             电场景，可供其它电器用电                             应用于电动汽车充电口，与                             车的补电                             搭配直流接口的充电枪，进                             行直流充电                             搭配交流接口的充电枪，进                             行交流充电      刊行东谈主特种装备板块居品包括：特种圆形电纠合器、微矩形电纠合器、射 频纠合器、光纤纠合器、流体纠合器、机柜纠合器、岸电纠合器、深水纠合器 以至极它特殊定制开发的特种纠合器至极磋议电缆组件等，主要应用于航空航 天等特种装备规模。      （二）居品的工艺历程      纠合器由构兵件、绝缘体、壳体及附件四部分组成。其中，构兵件、绝缘 体及壳体是纠合器的主要组成部分。公司在分娩过程中运用不同的工艺历程生 产出上述几种部件，通过装配历程对其进行拼装，临了形成纠合器成品。刊行 东谈主主要居品的主要部件及装配要津的具体工艺历程如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                    召募说明书    接 触 件 加 工   绝 缘 体 加 工         金属壳体加工        圭臬件、外购件      铜型材查验       注塑模具                原材料查验     外不雅、尺寸查验      机加成形       工程塑料查验                机加成形     外不雅、尺寸查验      注塑成型                外不雅、尺寸查验      名义处理      外不雅、尺寸查验                名义处理     外不雅、尺寸查验     电性能测试                外不雅、尺寸查验       入库          入库                   入库        入库                                 装配                           成品查验                          互换性试验                 构兵电阻试验                          电性能试验                 绝缘电阻试验                                 包装              耐压试验                           包装查验                                 出厂   （三）公司主要经营模式   刊行东谈主对外采购的商品和服务主要包括原材料和外协加工服务。采购的原 材料主要包括金属原材料、塑胶材料、线材、结构件、元器件至极他辅料；采 购的外协加工服务主要包括电镀等名义处理服务、相对毛糙的机加工及冲压等 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书 金属材料加工服务、塑料材料加工服务。刊行东谈主建立了一套严格的采购经管制 度，以轨范原材料采购要津的质地限定和审批历程。   刊行东谈主设立了有意的机构负责采购，建立了采购磋议的经管轨制，对采购 的全过程进行限定和经管。新进供应商及新物料需按照《供应商限定轨范》的 要求进行供应商的保举注册，经过供应链经管部、期间部门及需求单元认证合 格、供应商完成准入风险评估后方可纳入公司的及格供应商名录。刊行东谈主对供 应商进行分级分类经管，并选用相应的经管方式，质保部会同供应链经管部定 期评审供应商的分类及对应分类经管要求。经过多年的发展，刊行东谈主已建立起 由较多居品质地高、供货速率快、配套服务优良的驰名企业组成的供应商体系， 与主要供应商之间形成了邃密而稳定的合作关系。   刊行东谈主实行以产定购的模式，根据订单需求、分娩经营安排、库存情况等 野心出物料需求考虑，生成采购需求考虑。采购东谈主员按照采购需求考虑，参考 市集行情，结算考虑需求情况，通过向及格供应商进行招标、竞价、询价比价 等笃定供应商及价钱后下达采购订单，并按照要求的交货期进行跟催，采购回 厂的物料经质地东谈主员查验及格后方可再根据考虑安排加工分娩。通过多年的采 购实践，刊行东谈主已建立了比较完善的供应商经管轨制及历程，大约使采购兼顾 到质地、价钱和供货周期等要素。   刊行东谈主居品分娩波及的要害工序均自行分娩，根据分娩考虑安排部分名义 处理、机加工等工序通过外协加工完成，此类工序非公司分娩中枢要津。公司 组织并提供外协加用具体的图纸、原材料或毛坯件或基本加工工艺要求，由具 备磋议分娩天资且能清闲居品质地、托福要求的供应商进行加工，通过委外加 工面目大约更好地阐述专科单干上风。因此，公司的非要害要津的外协分娩形 式相宜经济效益最大化的原则。   刊行东谈主分娩的居品种类锋利，且不同客户对居品的性能、规格要求有所差 别，因此公司分娩具有小批量、多批次、万般化的特色。为了清闲客户交货时 间需求的同期责骂库存风险，公司接纳“以销定产”的分娩模式，即根据客户 订单或客户需求预测进行统筹化分娩：部分居品在获取客户中标见告书或订立 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 合同后进行订单分娩，轨谈交通规模居品也会对部分惯例通用零部件进行备货 分娩，车载与能源信息规模居品会根据客户需求提前安排惯例型号居品的备货 分娩。   公司设立了制造部、供应链经管部、期间部、质保部等部门负责分娩经管。 制造部负责各自车间分娩过程的经管，编制分娩考虑并组织实施；供应链经管 部负责开导、原辅材料和万般零部件等的采购责任；期间部负责编制相应的工 艺文献；开发部负责提供分娩所需的图样和期间文献；质保部按磋议查验圭臬 进行验收；实验中心负责监视和测量装配的限定、校准和崇拜；分娩车间负责 分娩过程的实施。此外，公司亦制定了《分娩提供限定轨范》等内限定度，采 购部门、质地部门和仓储部门严格按照工艺与轨范操作，确保分娩部门安全稳 定运行。   公司建有全历程的分娩制造链条，包括塑胶模具制造车间、注塑加工车间、 钣金加工车间、高速冲压车间、精密加工车间、自动或半自动拼装车间以及国 际 CNAS 认证的检测中心，并领有 MES 系统，ANDON 系统，SAP 系统，E- SOP、DNC、MDC、电子系统看板等智能制造系统，以清闲客户多元化的居品 定制需求。公司在浙江、四川、北京、深圳、江苏、青岛均设有分娩基地，以 清闲公司分娩、拼装、试验、测试、存放代运等工序的需要。   公司以直销方式开展销售，并根据居品类别在销售区域设立子公司或服务 处，平直面向各地的客户，保持与最终客户的面对面疏通和快捷服务。销售工 作在事迹部总司理的组织指导下开展，市集总监、副总负责督促、妥协各片区 市集东谈主员的日常责任实施完成情况，为不同规模的客户提供处理决议、居品交 付、售后等服务。   公司在寰球较大的客户鸠合区设立销售服务处或子公司，由总部妥协各片 区市集东谈主员对各区域进行市集拓展，通过招投标、商务谈判等方式完成销售合 同签约，并在不休服务的过程中擢升服务价值和客户黏度。当居品清闲客户的 要求及质地圭臬，经查验及格入库后，市集部组织磋议部门根据客户的需求发 货，通过公司的信息化系统轨范经管录单到收款的全过程。 浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书    公司根据客户类别给予客户不同的研发资源、信用账期和托福保障，财务 部对授信额度的使用情况、信用风险进行经管。同期，公司设有合同评审委员 会，对与客户订立的公约或购销合同进行评审，确保最终订立的公约或合同得 到全面实施。    （四）主要居品的分娩销售情况    敷陈期内，公司主要居品的产量、销量、产能利用率、产销率如下：                                                                        单元：万件  居品称号            名堂        2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度                 产量                68.99        150.21         130.49      133.10 轨谈交通与工          销量                62.47        177.29         145.01      133.73 业纠合器居品          产能利用率            93.23%      101.50%         88.17%      89.93%                 产销率              90.55%       118.02%       111.13%     100.47%                 产量               854.43       1，361.24      1，689.38     1，095.26 车载与能源信          销量               752.88       1，591.38      1，815.90     1，044.31 息纠合器居品          产能利用率           120.34%       95.86%        118.97%      86.93%                 产销率              88.11%       116.91%       107.49%      95.35%    敷陈期内，刊行东谈主上前五大客户销售情况如下：                                                                        单元：万元      期间               序号        客户称号               销售金额                占比                             算计                           40，298.23       47.36% 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书    期间          序号     客户称号         销售金额          占比                     算计               71，361.76    47.00%                     算计               73，999.29    48.99%                     算计               56，653.35    49.29% 注：上表中已将归并限定下公司合并统计销售收入。   敷陈期各期，公司来自客户一的收入占比分别为 33.53%、28.81%、25.17% 和 20.69%，公司的最终客户是其下属各车辆制造企业，对于纠合器等零部件， 各车辆制造企业有其零丁的采购考虑，并非由其统一安排。   敷陈期内，公司前五大客户较为稳定。2022 年，客户六、客户五进入公司 前五大客户，客户六是一家以新能源汽车为中枢业务的科技型制造企业，主板 上市公司；客户五是中国汽车品牌的典型代表之一，剿袭“节能环保、科技智 能”的理念，大肆发展新能源和智能汽车，主板上市公司。2023 年，客户四进 入公司前五大客户，客户四是行业率先的空洞数字能源公司，主营业务包括新 能源充电及储能等业务，主板上市公司。2024 年 1-6 月，客户九、客户十进入 公司前五大客户，客户九专注于汽车落魄压线束的研发、分娩及销售，主要为 国表里驰名汽车品牌提供同步开发、批量供货及期间服务，主板上市公司；客 户十是全球率先的数字能源居品与处理决议提供商，主营居品包括智能光伏、 站点能源、数据中心能源和模块电板等。   敷陈期内，刊行东谈主董事、监事、高等经管东谈主员、中枢期间东谈主员、主要关联 方或持有刊行东谈主 5%以上股份的股东未在上述客户中占有权益。 浙江永贵电器股份有限公司                                                              召募说明书    （五）主要居品的原材料、能源至极供应情况    公司对外采购主要为金属原材料、塑胶材料、线材、结构件、元器件至极 他辅料。敷陈期内，主要原材料成本占营业成本的比例基本保持稳定。                                                                           单元：万元       名堂             2024 年 1-6 月             2023 年         2022 年       2021 年 平直材料成本                     47，290.13           82，580.19      79，417.30    56，333.76 占营业成本比例                      77.38%              77.01%         76.02%       75.20%    敷陈期内，公司主要耗用能源系由当地供电公司供应的电力，敷陈期各期 具体采购情况如下：      名堂         2024 年 1-6 月            2023 年              2022 年        2021 年 用电量（万度）                   579.14              1，197.54        1，168.25      1，093.61 电费（万元）                    436.84               925.04           886.83       739.62 平均电价（元/度）                   0.75                 0.77             0.76          0.68    敷陈期内，刊行东谈主上前五大供应商采购情况如下：                                                                           单元：万元      期间         序号           供应商称号                         采购金额            占比                            算计                                14，356.76      26.06%                            算计                                17，473.19      20.15% 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书    期间          序号    供应商称号         采购金额          占比                     算计               13，907.73    16.10%                     算计                8，457.18    12.76% 注：上表中已将归并限定下公司合并统计采购金额   敷陈期内，公司不存在采购金额占比杰出 50%的单个供应商。敷陈期内发 行东谈主前五大供应商基本稳定，新增前五大供应商中供应商一、供应商六、永贵 川虹、供应商二在敷陈期前均与刊行东谈主存在业务合作关系。   敷陈期各期前五大供应商中，永贵川虹系公司持股 38.00%的联营企业，为 公司提供名义处理服务，除上述情况外，公司的董事、监事、高等经管东谈主员和 中枢期间东谈主员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东与上述供应商不存在 任何干联关系。 八、安全分娩和环境保护情况   （一）安全分娩情况   刊行东谈主高度留神企业安全分娩责任，坚持“安全第一，预防为主”的方针， 建立了安全分娩拖累制，分娩部下设有意的安全分娩经管部门，负责刊行东谈主各 个分娩部门安全经管轨制的落实、个东谈主防护用品经管、安全教训和培训、安全 稽查和安全保护措施的落实和督察等。   刊行东谈主以安全经管轨制的制定和落实为中枢，在分娩过程中，刊行东谈主严格 奉行行业的安全圭臬，阐扬贯彻国度的做事安全卫生方针、政策、律例，并根 据《做事法》《安全分娩法》《职业病防治法》等磋议法律律例和行业圭臬制 浙江永贵电器股份有限公司                      召募说明书 定了《环境、职业健康安全办法、考虑经管决议限定轨范》《环境要素的识别 与评价轨范》《危急源辨识、风险评价和风险限定轨范》等里面轨制的经管程 序，接续完善公司安全经管体系。同期，刊行东谈主积极开展安全风险识别和经管， 按时开展安全分娩培训、安全分娩月、消防演练等行径，擢升职工安全意志和 济急才智。为增强职工安全和人人拖累意志，提高职工抢险、避险及自救才智， 刊行东谈主按时通过公告栏、宣传栏、会议、培训等面目开展安全宣传教训，制定 济急演练考虑，使职工确立消防意志，将企业安全发展与自身的安全意志密切 连在全部。   敷陈期内，公司下属子公司受到安全分娩处罚的情况请参见本召募说明书 “第六节合规经营与零丁性”之“一、合规经营”之“（一）敷陈期内与分娩 经营磋议的首要罪人违游记径及受到处罚的情况”。敷陈期内刊行东谈主下属企业 被安全分娩处罚事项已照章交纳了罚金，照章整改完毕，且未对刊行东谈主下属企 业现在的分娩经营变成骨子性影响。刊行东谈主及下属子公司敷陈期内受到的安全 分娩处罚不属于首要安全分娩处罚。   （二）环境保护情况   刊行东谈主经久将环境保护放在企业发展政策中的蹙迫位置，戮力于于开发出安 全、环保的“居品”，以清闲社会及客户的更高需求，留神可接续发展，费力 补助环境友好型企业。   刊行东谈主在日常分娩经营中阐扬奉行《环境保护法》《水箝制防治法》《大 气箝制防治法》《固体废料箝制防治法》等环保方面的法律、律例，制定了 《环境、职业健康安全办法、考虑经管决议限定轨范》，切实加强环保及环境 经管，实施严格的简约用电、简约用水、简约原材料、使用无害性物资等能源 管控措施，按时开展能源审查。公司积极引申清洁分娩，对原材料实施严格检 验，完结泉源限定，优先使用低毒、无害的原材料、工艺、期间和开导，最大 程度责骂对环境的影响。   刊行东谈主设有 EHS 经管部，有意负责组织制定环境办法、考虑、决议并监督 实施；识别公司环境要素、评价环境影响；组织职工环保常识培训等责任。公 司于 2015 年通过了 ISO14001 环境经管体系认证。 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 九、现有业务发展安排及将来发展政策   根据公司的政策考虑布局，刊行东谈主现在已形成轨谈交通与工业、车载与能 源信息、特种装备三伟业务板块。刊行东谈主在轨谈交通规模深耕 40 余年，布局新 能源汽车、特种装备规模 10 余年，经久顽强“两个齐心”的政策办法：一是技 术齐心，在轨谈交通、新能源、特种装备等规模拓展纠合器居品；二是市集同 心，在轨谈交通规模拓展除纠合器之外的车门、意会谈、计轴信号系统、智谋 电源（锂电板）等居品。刊行东谈主的企业愿景是成为世界级互连决议提供商，为 完结这一愿景，公司制定了了了、明确的研发、市集、东谈主才政策。   （一）研发政策   接续加强研发牵引力，提高期间水蔼然研发效率，防备居品期间差异化开 发。开展新业务前沿期间研究，打造研发实验室，营救公司新业务拓展。推动 联想降本，从泉源改善居品成本结构，推动居品完结过程圭臬化，形成圭臬化 轨制、历程。加强研发团队梯队补助，引进高脉络期间大众，加大产学研合作 力度，加强高质地常识产权“分娩才智”，擢升研发团队空洞实力。   （二）市集政策   连续坚持“以市集和客户需求为导向”的原则，积极拓展细分市集。高度 关心市集发展趋势和居品应用规模的拓展，将“分娩相宜市集和客户需求的产 品”动作公司市集经营方针。践行“以客户为中心，完结价值最大化”的经营 理念，通过居品和服务创新为客户提供优质服务体验，在各业务板块落子布局， 形成业务类型多元化，居品纵深化，费力扩大居品市集份额，稳重上风居品的 行业地位。公司在稳重轨谈交通与工业行业纠合器等居品龙头地位的同期，持 续发力拓展车载与能源信息行业纠合器及充电枪等居品的市集占有率，不休优 化整车制造商客户体系，增强在归并中枢客户不同车型的居品掩饰度；此外， 公司加大在航空航天以及军工规模特种装备纠合器居品的开拓力度，接续擢升 在该规模的居品竞争力与营业收入。   （三）东谈主才政策   加强东谈主力资源经管，统筹东谈主力资源配置，优化东谈主员结构，擢升东谈主力资源的 运用效率。针对公司发展阶段和所处行业发展趋势，作念好前瞻性东谈主才政策布局， 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 大肆引进和培养具有国际视线、常识、才智和念念维的高端期间和经管东谈主才，加 强东谈主才梯队补助，作念好公司中经久发展的东谈主才储备。      （四）国外政策      连年来，我国脉土汽车品牌的国外售量以及蹧跶者认同度大幅擢升，以上 汽集团、奇瑞汽车、祯祥集团以及比亚迪为首的原土汽车品牌，国外售量快速 擢升，为其经久配套的原土汽车零部件供应链公司国外售售也快速增长。同期， 以特斯拉等公司为首的国外汽车公司，对中国汽车零部件供应链的依赖大幅提 升，为其进行全球配套的中国汽车零部件供应链公司数目也在加多。公司以新 能源汽车纠合器及充电枪等居品为抓手，紧紧把捏我国新能源汽车品牌出海的 时间机遇，全面开启国外发展政策。公司已设立新加坡子公司为国外事迹总部， 在泰国设立公司首个国外分娩基地。将来，公司将加大在国外市集的资源投放 力度，包括东谈主才资源、资金资源、研发资源、配套资源等方面，全面擢升公司 居品在全球的竞争力以及国外业务收入。 十、公司的期间与研发情况      （一）中枢期间情况      刊行东谈主已建立完善的中枢、要害期间注册、讲演历程，形成中枢期间、关 键期间经管体制和轨制，对居品联想开发、分娩制造、销售等各要津起到邃密 的牵引和促进作用。现在公司形成了密绕线簧工艺期间、弹性补偿复合端面接 触期间、新能源液冷超充期间、新能源大电流端子期间等中枢期间，期间研发 与分娩工艺水平处于行业前哨，居品质能、可靠性、安全性、外不雅等得到客户 认同。刊行东谈主部分中枢期间情况如下： 序号    中枢期间               期间特色              期间开端              可完结优良的机械性能和电气性能，运用于高振动和高       密绕线簧       工艺期间              次插拔寿命的需求。       弹性补偿   可完结粗定位状态下居品信号或电源的可靠纠合；可避       构兵期间   境下应用；构兵可靠，历练崇拜方便。              充电枪内集成液体冷却结构，可快速责骂大功率充电过       新能源液              程中产生的热量；内置温度传感器，可完结枪温监控，              现在可完结最大 600A 的充电电流；匹配电缆可在汽车        期间              碾压状态下保持一定冷却才智。 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书 序号    中枢期间                  期间特色                  期间开端       新能源大   掩饰 40A、200A、300A 和 400A 常用冲制端子系列，符        期间    产和低成本化的需求；       特种高压   可完结渺小结构内高压纠合的功能要求，可清闲高压脉       纠合期间   冲电压环境下的运用需求。       深水纠合   可清闲 7000 米水深纠合密封要求；具备电源、信号和网       密封期间   络数据传输功能。      （二）研究开发情况 进入回话号 350 智能动车组供应商序列；在新能源业务中完成了液冷大功率充 电枪、储能系列纠合器和流体纠合器等居品研发，启动了新一代大电流冲压端 子、高压纠合器、紧凑型重载纠合器等名堂的研究开发。扫尾敷陈期末，刊行 东谈主主要在研名堂情况如下：   浙江永贵电器股份有限公司                                                                 召募说明书   主要研发名堂称号            名堂目的             名堂进展              拟达到的办法         预计对公司将来发展的影响                                                     结果：建立电磁兼容及屏蔽着力测                  建立新能源汽车高压纠合                                          建立了公司电磁兼容、暴露、屏蔽效 纠合器电磁兼容、暴露、屏                        居品联想与开发         试分析才智；应用居品：可应用于                  器的电磁兼容、暴露、屏                                          能的测试才智，可裁减居品研发周 蔽着力及测试研究                            阶段              新能源汽车高压纠合器，以清闲日                  蔽着力的测试才智                                             期，完结居品快速推出市集                                                     益严酷的用户要求                                                     结果：建立车载高速居品高速特性   建立了车载高速居品高速特性的测试 车载高速高频纠合器信号完     建立车载高速居品高速特                                     样品制作阶段          的测试才智；应用居品：主要应用   才智，可裁减居品研发周期，完结产 整性及测试研究          性的测试才智                                                     新能源汽车会聚通讯纠合器      品快速推出市集                                                     结果：开发出车规级高速防水产    开发出车规级高速防水居品，可拓宽 车载高速高频纠合器防水设     开发出车规级高速防水                                     样品制作阶段          品；应用居品：主要应用新能源汽   公司居品应用市集，加多公司营收和 计及测试期间研究         居品                                                     车会聚通讯纠合器          利润                                                     结果：开发出车规级高速居品；应   开发出车规级高速居品工艺期间，可 车载高速高频纠合器精密压     开发出车规级高速防水产                                     样品制作阶段          用居品：主要应用新能源汽车会聚   进行该类居品集成，拓宽公司居品应 接期间研究            品要害工艺期间                                                     通讯纠合器             用市集，加多公司营收和利润                                                                       该期间可用于居品无缆化和特殊场合                                                     结果：开发出短距离无线传输技                  完结 2mm-50mm 内非接    初样完成试制，进                          下非构兵传输，开发告捷可在一定领 无线通讯纠合期间开发                                          术。应用居品：无缆化特种居品，                  触信号传输              入初样测试阶段                           域形成期间上风，推动公司居品期间                                                     新一代电气车钩等                                                                       升级                                                                       完结公司居品掩饰了整车高压、中压                                     居品联想与开发         结果：掌捏高压纠合期间。应用产 高压纠合装配           掌捏高压纠合期间                                             和低压居品的纠合，配资平台可加多公司营收                                     阶段              品：轨谈交通高压末端纠合器                                                                       和利润                                                                       从原本单一的流体纠合器供应，转变                                                     结果：掌捏液冷集成期间，开发出                  研究液冷集成期间，开发        居品联想与开发                           为流体纠合器、冷板和冷却系统的集 液冷纠合装配                                              专用液冷纠合装配。应用居品：轨                  出专用液冷纠合装配          阶段                                成供应，可拓宽居品应用市集，加多                                                     谈交通、特种及数据中心液冷系统                                                                       公司空洞竞争才智                  擢升现有 500A/600A 液   500A/600A 完成性                                                     结果：擢升液冷充电枪充电功率。   擢升现有液冷大功率充电枪市集竞争 液冷大功率充电枪         冷充电枪性能，擢升分娩        能擢升和自动化产                                                     应用居品：液冷大功率居品。     才智，可加多公司营收和利润                  效率和市集竞争才智          线补助，顺利量产                  对现有欧标交流充电枪进                                                     结果：形成欧标充电枪居品系列。   擢升了欧标交流枪的市集竞争才智， 欧标交流充电枪          行迭代升级，提高市集竞        居品过程说明阶段                                                     应用居品：欧标充电枪。       可加多公司营收和利润                  争力   浙江永贵电器股份有限公司                                                               召募说明书   主要研发名堂称号           名堂目的           名堂进展             拟达到的办法           预计对公司将来发展的影响                  按照 NACS 圭臬进行开发                                     扩展了居品类别，使得公司有进入北                                                 结果：形成 NACS 充电枪居品系 NACS 好意思标充电枪       针对北好意思市集的充电枪，      居品过程说明阶段                          好意思市集的居品，拓宽公司居品应用市                                                 列。应用居品：NACS 充电枪。                  针对北好意思市集进行销售                                         场，加多公司营收和利润                                                                     从原本单一的充电枪业务，转变为枪                                                 结果：开发出可与液冷充电枪集成                  配套液冷大功率充电枪，      居品联想与开发阶                          +限定系统决议提供商，加多公司业 液冷系统                                            的液冷系统。应用居品：液冷充电                  为用户提供整套处理决议      段                                 务整合才智，拓宽居品应用办法，增                                                 系统                                                                     加公司空洞竞争才智 浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书   刊行东谈主经久留神研发干涉，敷陈期内，公司研发干涉情况如下：                                                                        单元：万元        名堂         2024 年 1-6 月           2023 年度          2022 年度      2021 年度    研发用度                 7，169.69              13，232.20    10，687.22     9，497.36  占营业收入的比例                 8.43%                  8.71%        7.08%        8.26%   刊行东谈主研发用度主要包括期间东谈主员的职工薪酬、股权激励、平直材料、折 旧与摊销至极他用度。敷陈期内，公司研发开销不存在老本化情况。   （三）研发东谈主员情况   公司自成立以来一直留神研发军队的补助，现在已建立一支专科研发团队， 研发东谈主员期间布景波及机械联想制造至极自动化、材料成型及限定工程、过程 装配与限定工程、测控期间与仪器等多个专科。敷陈期内，公司研发期间东谈主员 数目随公司经营限制的扩大全体呈逐期增长趋势。扫尾敷陈期末，公司领有技 术东谈主员 764 东谈主，占公司总东谈主数的 32.35%。敷陈期内，公司研发期间团队稳定， 中枢期间东谈主员未发生首要变动。 十一、主要固定金钱及无形金钱情况   （一）主要固定金钱   扫尾敷陈期末，刊行东谈主各类固定金钱的账面价值及成新率如下表所示：                                                                        单元：万元   名堂        原值          累计折旧                 减值准备          净值           成新率 房屋及建筑物      36，407.48     14，033.61                  -     22，373.87       61.45% 通用开导         6，649.53      3，442.66             10.33       3，196.55       48.07% 专用开导        33，660.50     21，152.52           2，000.21     10，507.77       31.22% 输送用具         1，895.01      1，587.15                  -       307.86        16.25%   算计        78，612.52     40，215.93           2，010.54     36，386.05      46.29%   扫尾敷陈期末，公司的分娩开导主要散布在母公司和子公司四川永贵，具 体如下：   浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书                                                               单元：台/套/件，万元    序号            开导称号     数目               原值               净值          成新率   注：公司机器开导数目较多，此处列举原值大于 500 万元的主要开导及分娩线。            扫尾敷陈期末，刊行东谈主领有房产情况如下：                                                              建筑面积                   权利    权证编号             权利东谈主          坐落                使用期限                 用途                                                              （m2）                   限定 浙（2022）天台县不         天台县白鹤镇东园                永贵电器               2061/06/19 75，781.41 工业 动产权第 0000019 号        路5号 浙（2018）天台县不         天台县福溪街谈始                永贵电器               2052/04/25 20，320.77 工业 动产权第 0017558 号       丰东路 12 号                                                           无 川（2021）绵阳市不         绵阳市科创园区九                永贵电器               2060/05/13 26，549.95 工业 动产权第 0027603 号      洲正途 116 号 1 栋 川（2020）绵阳市不         绵阳市涪城区金家                四川永贵               2065/06/30 80，983.04 工业 动产权第 0002671 号      林上街 68 号 1 栋   注：公司有一处未办妥产权文凭的房屋建筑物，系天台工业园区统一建造的大众楼，因园   区考虑政策原因尚未办理权属文凭，属于历史留传问题。扫尾 2024 年 6 月 30 日，该房屋   建筑物的账面价值 12.12 万元，占公司自有房屋建筑物的比例及公司净金钱的比例极小，   该房屋建筑物未办妥产权文凭的情形对公司未产生首要不利影响。            扫尾敷陈期末，刊行东谈主主要房屋租出情况如下：                                  建筑面积   序号       承租方     出租方    用途                              坐落位置          租出期限                                  （㎡）                 北京兴创置                         北京市大兴区欣雅街 16 号                 发有限公司                          座写字楼第 7 层 01 室                 北京兴创置                         北京市大兴区欣雅街 16 号                 发有限公司                          座写字楼第 7 层 04 室                                               南京经济期间开发区红枫                 南京兴智科                                               科技园 D4 西段一层 9 米  2024.1.1-                                               层高区域；红枫科技园 D4 2025.12.31                  有限公司                                               西段一层 4.5 米层高区域  浙江永贵电器股份有限公司                                                                 召募说明书                                   建筑面积  序号    承租方       出租方        用途                         坐落位置                  租出期限                                   （㎡）            通集团产业                              新区南昌轨谈交通产业园 2025.12.31            园经管有限                              上盖物业的 4#-1 号厂房第             公司                                     三层            青岛林丰生                                               华贯路 819 号联东 U 谷青               2021.9.1-                                               岛高新国际企业港 B7#102                2026.8.31             公司            深圳市橙天                            深圳市坪山新区龙田街谈             公司                                      502                                             唐山市高新区联东 U 谷唐              唐山鸿普科                                                2023.10.1-              技有限公司                                                2026.9.30                                             房 01 单元 121-2 号-202 室            武汉轨谈交            通装备制造                              轨谈交通智能装备制造园                    2023.10.1-            基地发展有                                2 号楼一层厂房                     2028.9.30             限公司            沈阳二一三                                               沈阳经济期间开发区十三                    2022.8.1-                                                 号街 12 甲 3-1 号                2025.7.31             限公司                                               浙江省杭州市钱江国际时                     2024.1.1-                                                代广场 2 幢 2107 室                2026.12.31       （二）主要无形金钱       扫尾敷陈期末，刊行东谈主无形金钱分类别组成如下：                                                                              单元：万元       名堂          原值              累计摊销                 减值准备                  净值  非专利期间                  469.00          469.00                      -                     -  地盘使用权             13，060.54           1，772.81                     -         11，287.73  商标                      16.67           16.67                      -                     -  专利权                   1，545.39        1，244.38                297.68              3.32  软件                    2，904.58        1，899.76                     -          1，004.82       算计           17，996.18           5，402.62                297.68         12，295.87       扫尾敷陈期末，刊行东谈主领有的地盘使用权情况如下：                                                                   面积                权利       权证编号        权利东谈主             坐落              使用期限                       用途                                                                  （m2）               限定 浙（2022）天台县不           天台县白鹤镇东园                                             工业                  永贵电器                             2061/06/19     58，983.38 动产权第 0000019 号        路5号                                                  用地                                                                                      无 浙（2018）天台县不           天台县福溪街谈始                                             工业                  永贵电器                             2052/04/25     18，106.00 动产权第 0017558 号        丰东路 12 号                                             用地  浙江永贵电器股份有限公司                                                      召募说明书                                                         面积              权利      权证编号        权利东谈主          坐落          使用期限                     用途                                                        （m2）             限定 川（2021）绵阳市不             绵阳市科创园区九                                 工业                  永贵电器                     2060/05/13   21，870.37 动产权第 0027603 号          洲正途 116 号 1 栋                            用地 浙（2023）天台县不                                                      工业                  永贵电器 天台县中德产业园            2073/06/27   47，918.00 动产权第 0029531 号                                                   用地 川（2020）绵阳市不           绵阳市涪城区金家                                   工业                  四川永贵                     2065/06/30   72，143.97 动产权第 0002671 号        林上街 68 号 1 栋                               用地                       涪城区青义镇金家 川（2022）绵阳市不                                                        工业                  四川永贵 林社区 1、2、3           2068/07/24   31，011.69 动产权第 0002147 号                                                     用地                       社，长梁村 3 社      扫尾敷陈期末，刊行东谈主至极控股子公司在中国境内领有共领有 664 项专利，  其中发明专利 119 项、实用新式专利 514 项、外不雅联想专利 31 项，具体情况请  详见本召募说明书附件一。      扫尾敷陈期末，刊行东谈主至极控股子公司在中国境内共持有 84 项注册商标，  具体情况请详见本召募说明书附件二。      扫尾敷陈期末，刊行东谈主至极控股子公司领有的野神思软件文章权共计 38 个，  具体情况请详见本召募说明书附件三。  十二、业务天资及特准经营权      （一）业务天资      扫尾敷陈期末，刊行东谈主与经营业务磋议的主要天资及认证情况如下： 序号     文凭称号        文凭编号/注册号           公司主体               颁发单元       铁路居品认证      CRCC10221P0411R4         文凭             M-001       铁路居品认证      CRCC10221P0411R4         文凭             M-002       铁路居品认证      CRCC10221P0411R4         文凭             M-003       铁路居品认证      CRCC10221P0411R4         文凭             M-004       铁路居品认证      CRCC10221P0411R4         文凭             M-005 浙江永贵电器股份有限公司                                          召募说明书 序号    文凭称号      文凭编号/注册号            公司主体       颁发单元      铁路居品认证    CRCC10221P0411R4        文凭             M-006      铁路居品认证    CRCC10221P0411R4        文凭             M-007      固定箝制源排    91510700MA6247XN      污登记回执           9K001X      固定箝制源排    91410300MA3XA5N      污登记回执          74L001W      固定箝制源排    912101065734644194      污登记回执            001Y      固定箝制源排    91331000MA29WKC      污登记回执         W6W001X      固定箝制源排    91320192MA1MEXB      污登记回执          J0U001W      安全分娩圭臬           台       化文凭      AQBJXⅢ202300049      安全分娩圭臬      AQBJXⅢ（川 B       化文凭        安）202300005      安全分娩圭臬           苏                    南京经济期间开发区经管委员      化三级企业                                    会济急经管局     安全分娩圭臬            台      化三级企业      AQBJXⅢ20230174     国际铁路行业       认证文凭     IATF 16949 质        证文凭     IATF16949 质        证文凭 注 1：四川永贵另外已取得装备承制单元履历文凭、火器装备科研分娩备案字据、二级保 密履历文凭、国军标质地经管体系认证文凭等磋议天资，且扫尾敷陈期末磋议天资均在有 效期。 注 2：江苏永贵的安全分娩圭臬化三级企业文凭已于 2024 年 7 月到期，现在企业正在与相 关部门疏通，央求办理新的天资认证。      公司及合并报表范围内子公司均已取得日常经营所需的全部业务天资和许 可，且该等天资和许可均在有用期内。      （二）特准经营权      扫尾敷陈期末，刊行东谈主不存在特准经营权的情况。 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书 十三、公司首要金钱重组情况      敷陈期内，刊行东谈主未发生《上市公司首要金钱重组经管办法》所界定的重 大金钱重组情况。 十四、公司境外经营的情况      扫尾敷陈期末，公司在境外共领有 3 家子公司，分别为泰国永贵、新加坡 永贵和新加坡永贵国贸，暂无试验运营，具体情况如下：                                        主要经 序号            公司称号                           业务性质      股权结构                                         营地                                                       新加坡永贵持股      YONGGUI ELECTRIC（THAILAND)          CO.，LTD.（泰国永贵）                                                     贵贸易持股 0.0020%       YONGGUI ELECTRIC PTE.LTD.                      永贵国际贸易持股            （新加坡永贵）                                         100%        YONGGUI TRADE PTE.LTD.                         新加坡永贵持股          （新加坡永贵贸易）                                         100% 十五、敷陈期内的分成情况      （一）公司的利润分配政策      根据《公司轨则》，刊行东谈主利润分配政策如下：      公司实行接续、稳定的利润分配政策，优先接纳现款分成的利润分配方式。 公司的利润分配应留神对投资者的合理投资答复，并兼顾公司的可接续发展。 利润分配额不得杰出累计可分配利润，不得损伤公司接续经营才智。公司董事 会、监事会和股东大会在利润分配政策的决策和论证过程中应当充分商量零丁 董事、外部监事和公众投资者的见解。      （1）董事会的研究论证轨范和决策机制      在公司董事会制定利润分配决议的二旬日前，公司董事会将发布教导性公 告，公开征询社会公众投资者对本次利润分配决议的见解，投资者不错通过电 话、信件、深圳证券交游所互动平台、公司网站等方式参与。证券事务部应作念 好记录并整理投资者见解，提交公司董事会、监事会。      公司董事会在制定和谋划利润分配决议时，需事前征询监事会的见解，董 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 事会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数答应，且经二分之一以上独 立董事答应方为通过。   （2）监事会的研究论证轨范和决策机制   公司监事会在审议利润分配决议时，应充分商量公众投资者对利润分配的 见解，充分听取外部监事的见解，在全部外部监事对利润分配决议答应的基础 上，需经全体监事过半数以上表决通过。   （3）股东大会的研究论证轨范和决策机制   股东大会在审议利润分配决议时，公司董事会指派别称董事向股东大会汇 报制定该利润分配决议时的论证过程和决策轨范，以及公司证券事务部整理的 投资者见解。利润分配决议需经参加股东大会的股东所持表决权的过半数以上 表决通过。公司应实行接续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应留神对 投资者的合理的、稳定的投资答复并兼顾公司的长期和可接续发展。   公司视具体情况选用现款或者股票股利的方式分配股利，在相宜现款分成 的条件下，公司应当优先选用现款分成的方式进行利润分配。公司一般按照年 度进行现款分成，在有条件的情况下，公司不错进行中期现款分成。   公司每年以现款面目分配的利润不少于往日完结的可供分配利润的百分之 十五，具体每年现款分成比例由公司空洞商量行业特色、发展阶段、自身经营 模式、盈利水平以及是否有首要资金开销安排等要素，按照公司轨则轨则的程 序制定差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属练习期且无首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之八十；   （2）公司发展阶段属练习期且有首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之四十；   （3）公司发展阶段属成经久且有首要资金开销安排的，进行利润分配时， 现款分成在本次利润分配中所占比例最低应达到百分之二十；   公司发展阶段不易区分但有首要资金开销安排的，不错按照前项轨则处理。 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 本项所指“首要资金开销安排”是指公司将来十二个月内拟对外投资、收购资 产或购买开导累计开销达到或杰出公司最近一期经审计净金钱的百分之五十且 杰出五千万元；或者公司将来十二个月内拟对外投资、收购金钱或购买开导累 计开销达到或杰出公司最近一期经审计总金钱的百分之三十。   公司在实施现款分配股利的同期，不错派发股票股利。 配政策的，诊疗后的利润分配政策不得违犯中国证监会和深圳证券交游所的有 关轨则；磋议诊疗利润分配政策的议案需经董事会审议后提交股东大会批准。 但公司保证现行及将来的股东答复考虑不得违犯以下原则：公司每年以现款形 式分配的利润不少于往日完结的可供分配利润的百分之十五。   董事会在审议诊疗利润分配政策时，需经全体董事过半数答应，且经二分 之一以上零丁董事答应方为通过。   监事会应当对董事会拟定的诊疗利润分配政策议案进行审议，充分听取外 部监事见解，并经监事会全体监事过半数以上表决通过。   公司股东大会在审议诊疗利润分配政策时，应充分听取社会公众股东见解， 除确立现场会议投票外，还应当向股东提供会聚投票系统赐与营救。   公司坚持每年以现款方式分配的利润不少于往日完结的可分配利润的百分 之十五。公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购金钱、购买开导等首要 投资及现款开销，安宁扩大分娩经营限制，优化财务结构，促进公司的快速发 展，谋略有方法地完结公司将来的发展考虑办法，最终完结股东利益最大化。   （二）最近三年公司的利润分配决议   因公司母公司报表中可供股东分配的利润为负，公司 2021 年度股东大会审 议通过了 2021 年度利润分配决议，2021 年度不分配现款红利，不分配红股， 不进行公积金转增股本。 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书   因公司母公司报表中可供股东分配的利润为负，公司 2022 年度股东大会审 议通过了 2022 年度利润分配决议，2022 年度不分配现款红利，不分配红股， 不进行公积金转增股本。 年度利润分配预案的议案》，以现有股本 386，773，757 股为基数，向全体股东按 每 10 股派发现款股利东谈主民币 1 元（含税），算计派发现款股利 38，677，375.70 元（含税）；不送红股，不以老本公积金转增股本，剩余未分配利润结转以后 年度分配。   （三）最近三年现款股利分配情况   最近三年，公司现款分成情况如下：                                                          单元：万元          名堂                2023 年度         2022 年度       2021 年度 包摄于上市公司股东的净利润                  10，106.30    15，470.73     12，222.77 现款分成金额（含税）                      3，867.74             -             - 往日现款分成占包摄于上市公司股东的净 利润的比例 最近三年累计现款分成金额                                               3，867.74 最近三年完结的年均可分配利润                                            12，599.93 最近三年累计现款分成金额占最近三年完结的年均可分配利润的比例                              30.70%   （四）试验分成情况与公司轨则及老本开销需求的匹配性   公司严格奉行《公司轨则》中的利润分配政策，现款分成情况相宜《公司 轨则》磋议轨则。敷陈期内，公司现款分成磋议事项由董事会拟定利润分配方 案，零丁董事、监事会发表答应见解，经股东大会审议通事后实施，公司现款 分成决策轨范合规，并按照上市公司要求进行了磋议信息暴露。   公司基于日常分娩经营、业务发展考虑、老本开销需求等保证公司正常经 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 营和长期发展的前提下，同期兼顾股东的即期利益和长期利益以制定利润分配 考虑，分成与老本开销需求相匹配。 十六、近三年债券刊行情况   （一）最近三年债券刊行和偿还情况   最近三年，公司未公开刊行公司债券，不存在其他债务有失约或者延迟支 付本息的情形。   （二）最近三年平均可分配利润足以支付各类债券一年的利息 （以扣除至极常性损益前后孰低者计）分别为 10，967.40 万元、14，587.47 万元 和 8，891.40 万元，平均可分配利润为 11，482.09 万元。参考近期债券市集的刊行 利率水平并经合理计算，刊行东谈主最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一 年的利息。 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书              第五节财务司帐信息与经管层分析   本节的财务司帐数据反应了公司最近三年及一期的财务情状、经营事迹与 现款流量；如无特地说明，本节援用的财务数据均引自公司经审计的 2021 年度、 注本召募说明书所附财务敷陈、审计敷陈和财务报表全文，以获取全部的财务 而已。 一、财务敷陈及审计情况   （一）审计见解类型   公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务敷陈一经天健司帐师事务所审 计，分别出具了天健审〔2022〕1518 号、天健审〔2023〕3418 号和天健审 〔2024〕1170 号圭臬无保属见解的审计敷陈。   公司 2024 年 1-6 月合并及母公司财务报表未经审计。   （二）蹙迫性水平的判断圭臬   公司在本节暴露的与财务司帐信息磋议的蹙迫事项判断圭臬为：根据自身 所处的行业和发展阶段，公司最先判断名堂性质的蹙迫性，主要商量该名堂在 性质上是否属于日常行径、是否权贵影响公司的财务情状、经营结果和现款流 量等要素。在此基础上，公司进一步判断名堂金额的蹙迫性，接纳税前利润的 二、最近三年及一期的财务报表   （一）合并金钱欠债表                                                              单元：万元         名堂       2024-6-30       2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 流动金钱： 货币资金               57，768.94       68，322.27     75，348.91    73，363.51 交游性金融金钱                76.23           71.06      2，214.54     2，918.49 应收单据                4，023.59        6，683.25      3，775.97     3，508.39 应收账款               82，320.70       81，993.28     81，472.33    59，092.53 浙江永贵电器股份有限公司                                                     召募说明书         名堂     2024-6-30       2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 应收款项融资           19，865.59       27，450.60        21，977.65       17，146.17 预支款项              2，266.75        1，460.14         1，116.24          848.31 其他应收款               837.04          635.33           598.78          652.99 存货               51，593.10       45，268.67        49，376.54       39，484.98 合同金钱                       -                -                -            - 一年内到期的非流动金钱                -                -                -            - 其他流动金钱              966.12          258.30           156.55        4，422.78 流动金钱算计          219，718.04      232，142.89       236，037.53      201，438.14 非流动金钱： 经久股权投资           11，915.93       11，588.84        10，415.02       10，095.10 其他非流动金融金钱           549.94          549.94                   -            - 投资性房地产            3，030.85        3，172.57         3，910.11        4，153.51 固定金钱             36，386.05       37，304.37        36，570.39       37，330.79 在建工程             29，537.28       16，876.63         1，600.15        1，178.55 使用权金钱             1，161.35        1，095.58         1，145.80        1，198.88 无形金钱             12，295.87       12，524.22         9，231.90        7，822.76 开发开销                       -                -                -            - 商誉                  304.07          304.07           304.07          304.87 经久待摊用度              797.96          808.59           890.09        1，095.01 递延所得税金钱             696.52          712.01         1，119.73        1，295.42 其他非流动金钱           4，572.33        2，797.60         2，735.17        1，827.40 非流动金钱算计         101，248.15       87，734.41        67，922.43       66，302.27 金钱整个            320，966.19      319，877.30       303，959.95      267，740.41 流动欠债： 短期借债                 96.40           90.00           190.24          311.78 应付单据              9，477.26        9，079.92        10，657.39        9，615.95 应付账款             53，457.88       53，504.04        48，073.27       28，716.81 预收款项                109.11          101.16            82.90           75.61 合同欠债              2，254.06        1，237.47           948.38          936.50 应付职工薪酬            2，383.22        6，423.89         5，517.58        4，151.99 应交税费                555.60        1，392.15         2，466.90        2，168.54 其他应付款             2，758.08        3，509.42         3，901.54        2，310.80 一年内到期的非流动欠债         534.59          550.68           717.12          577.89 浙江永贵电器股份有限公司                                                      召募说明书         名堂      2024-6-30       2023-12-31       2022-12-31       2021-12-31 其他流动欠债             4，293.03        4，160.87           123.29          121.64 流动欠债算计            75，919.24       80，049.59        72，678.60       48，987.51 非流动欠债： 经久借债                        -                -                -             - 租出欠债                 710.66          558.99           420.97          608.80 经久应付款                       -                -                -             - 预计欠债                  17.37           51.44           137.31           53.99 递延收益               3，326.34        3，051.23         3，181.87        3，625.30 递延所得税欠债                     -                -                -             - 其他非流动欠债                     -                -                -             - 非流动欠债算计            4，054.37        3，661.66         3，740.15        4，288.08 欠债算计              79，973.61       83，711.24        76，418.75       53，275.59 通盘者权益： 股本                38，677.38       38，678.93        38，516.19       38，364.19 老本公积             176，363.27      176，014.26       178，191.51      179，505.17 减：库存股                731.63          742.40         1，056.40                - 其他空洞收益                      -                -                -             - 盈余公积金              4，753.90        4，753.90         4，216.78        4，216.78 未分配利润             16，748.38       13，324.21         3，755.02       -11，715.71 包摄于公司通盘者权益算计     235，811.29      232，028.89       223，623.10      210，370.43 少数股东权益             5，181.28        4，137.17         3，918.11        4，094.39 通盘者权益算计          240，992.57      236，166.06       227，541.21      214，464.82 欠债和通盘者权益整个       320，966.19      319，877.30       303，959.95      267，740.41      （二）合并利润表                                                                   单元：万元         名堂      2024 年 1-6 月      2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、营业总收入             85，090.93      151，837.26     151，036.05      114，933.23 其中：营业收入             85，090.93      151，837.26     151，036.05      114，933.23 二、营业总成本             78，784.27      142，583.38     134，433.39      103，515.41 其中：营业成本             61，116.14      107，229.75     104，471.96       74，915.03 税金及附加                  514.47        1，081.37       1，073.64          837.57 销售用度                 6，238.30       13，140.85      10，423.19        9，263.40 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书         名堂       2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度      2021 年度 经管用度                  5，126.02     10，752.37   10，302.77      9，952.40 研发用度                  7，169.69     13，232.20   10，687.22      9，497.36 财务用度                 -1，380.35     -2，853.15    -2，525.39      -950.35 其中：利息用度                 23.17         47.31        58.40       202.15 减：利息收入                1，416.41      2，925.19    2，570.69      1，160.15 加：其他收益                1，322.65      2，403.20    1，168.94      1，113.06 投资收益                   267.09        394.97       112.53       410.67 公允价值变动收益                  5.16          6.53      -38.96        24.41 金钱减值损失                 369.04        -834.53       -911.7      -944.83 信用减值损失                -866.05        -885.34    -1，193.01      480.75 金钱处置收益                    8.78        60.10       -37.43        -44.71 三、营业利润                7，413.33     10，398.81   15，703.04     12，457.19 加：营业外收入                 29.10         96.82       176.07        62.03 减：营业外开销                125.51        304.69       329.65       388.12 四、利润总额                7，316.92     10，190.93   15，549.45     12，131.09 减：所得税用度                135.30        518.72       342.06       143.91 五、净利润                 7，181.62      9，672.22   15，207.39     11，987.19 （一）按经营接续性分类： （二）按通盘权包摄分类： 六、其他空洞收益的税后净额 七、空洞收益总额              7，181.62      9，672.22   15，207.39     11，987.19 包摄于公司通盘者的空洞收益 总额 包摄于少数股东的空洞收益总                        -110.29       -434.09     -263.34       -235.58 额    （三）合并现款流量表                                                             单元：万元          名堂        2024 年 1-6 月    2023 年度     2022 年度       2021 年度 一、经营行径产生的现款流量  浙江永贵电器股份有限公司                                                   召募说明书           名堂        2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款          58，970.16    101，551.51    90，967.61     94，929.30 收到的税费返还                          -            -       35.68           5.81 收到其他与经营行径磋议的现款           4，329.83      9，038.34     6，936.81      4，376.09 经营行径现款流入小计              63，299.99    110，589.85    97，940.11     99，311.20 购买商品、接受劳务支付的现款          24，989.14     38，145.40    43，873.73     44，009.80 支付给职工以及为职工支付的现款         19，991.68     31，314.87    27，970.15     26，048.28 支付的各项税费                  3，684.19      9，210.90     7，540.04      6，319.90 支付其他与经营行径磋议的现款           9，504.86     16，790.09    11，209.48     13，851.40 经营行径现款流出小计              58，169.87     95，461.26    90，593.40     90，229.38 经营行径产生的现款流量净额            5，130.12     15，128.59     7，346.71      9，081.82 二、投资行径产生的现款流量 收回投资收到的现款                        -       10.54       300.29               - 取得投资收益所收到的现款                51.00         11.21      308.18        122.74 处置固定金钱、无形金钱和其他经久 金钱收回的现款净额 处置子公司至极他营业单元收到的现                                  -            -             -    12，250.00 金净额 收到其他与投资行径磋议的现款          12，000.00     22，150.00    48，143.00     43，888.00 投资行径现款流入小计              12，066.31     22，578.95    48，804.65     56，391.09 购建固定金钱、无形金钱和其他经久 金钱支付的现款 投资支付的现款                          -     1，125.00      490.00               - 处置子公司至极他营业单元收到的现                                  -            -             -             - 金净额 支付其他与投资行径磋议的现款          14，850.00     10，000.00    21，178.00     56，433.00 投资行径现款流出小计              28，840.87     35，285.49    28，652.58     61，256.50 投资行径产生的现款流量净额          -16，774.56    -12，706.53    20，152.07     -4，865.42 三、筹资行径产生的现款流量 汲取投资收到的现款                1，326.00      1，131.04     1，266.40              - 其中：子公司汲取少数股东投资收到                                  -            -      210.00               - 的现款 取得借债收到的现款                    1.00        90.00       190.24        311.78 收到其他与筹资行径磋议的现款            324.00              -             -             - 筹资行径现款流入小计               1，651.00      1，221.04     1，456.64       311.78 偿还债务支付的现款                        -      190.24              -             - 分配股利、利润或偿付利息支付的现款        4，290.54             -      490.00           210 浙江永贵电器股份有限公司                                                    召募说明书        名堂           2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度       2021 年度 其中：子公司支付给少数股东的股                                  -            -      490.00            210 利、利润 支付其他与筹资行径磋议的现款             240.55      943.55       2，940.07      1，182.32 筹资行径现款流出小计               4，531.09     1，133.79      3，430.07      1，392.32 筹资行径产生的现款流量净额           -2，880.09       87.25      -1，973.43     -1，080.54 四、汇率变动对现款及现款等价物的 影响 五、现款及现款等价物净加多额         -14，523.30     2，509.12     25，573.11      3，130.12 加：期初现款及现款等价物余额          55，457.96    52，948.84     27，375.73     24，245.60 六、期末现款及现款等价物余额          40，934.65    55，457.96     52，948.84     27，375.73 三、合并财务报表的编制基础、合并范围及变化情况    （一）合并财务报表的编制基础    公司以接续经营为基础，根据试验发生的交游和事项，按照财政部颁布的 《企业司帐准则——基本准则》及具体司帐准则、应用指南、解释以至极他相 关轨则进行说明和计量，在此基础上编制财务报表。    （二）合并报表合并范围及变化情况    敷陈期各期末，公司合并财务报表范围内子公司情况如下：                                    是否纳入合并报表范围      公司称号 四川永贵科技有限公司             是               是            是             是 四川惠仕通检测期间有限公司          是               是            是             是 深圳永贵期间有限公司             是               是            是             是 重庆永贵交通开导有限公司           是               是            是             是 北京永列科技有限公司             是               是            是             是 唐山永鑫贵电器有限公司            是               是            是             是 浙江永贵博得交通开导有限公司         是               是            是             是 沈阳博得交通开导有限公司           是               是            是             是 西安永贵博得交通开导有限公司         是               是            是             是 长春永贵博得交通开导有限公司         是               是            是             是 成王人永贵交通开导有限公司           是               是            是             是 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书                                           是否纳入合并报表范围          公司称号 江苏永贵新能源科技有限公司                   是            是        是        是 永贵交通开导金华有限公司                    是            是        是        是 青岛永贵科技有限公司                      是            是        是        是 长春永贵交通开导有限公司                    是            是        是        是 河北永贵交通开导有限公司                    是            是        是        是 洛阳奥联光电科技有限公司                    是            是        是        是 郑州永贵交通开导有限公司                    是            是        是        是 武汉永贵交通开导有限公司                    是            是        是        是 南昌永贵交通开导有限公司                    是            是        是        / 广州永贵交通开导有限公司                    是            是        是        / 山东永贵交通开导有限公司                    是            是        是        / 湖南永贵交通装备有限公司                    是            是        /        / 合肥永贵轨谈交通开导有限公司                  是            是        /        / 深圳永贵交通开导有限公司                    是            是        /        / 大连永贵交投交通开导有限公司                  是            是        /        / 绵阳九航电子科技有限公司                     /           /        /        是 浙江永九减振装备有限公司                    是            /        /        / 天津永贵轨谈交通开导有限公司                  是            /        /        / 天津永贵博得轨谈交通开导有限                                 是            /        /        / 公司 浙江永贵国际贸易有限公司                    是            /        /        / YONGGUI ELECTRIC                                 是            /        /        /  （THAILAND) CO.，LTD. YONGGUI ELECTRIC PTE.LTD.       是            /        /        / YONGGUI TRADE PTE.LTD.          是            /        /        /     （1）2021 年度     公司新增全资子公司郑州永贵交通开导有限公司、武汉永贵交通开导有限 公司、成王人永贵交通开导有限公司、长春永贵博得交通开导有限公司，并将其 纳入合并财务报表范围。  浙江永贵电器股份有限公司                                                       召募说明书     （2）2022 年度     公司新增全资子公司南昌永贵交通开导有限公司、广州永贵交通开导有限  公司、山东永贵交通开导有限公司，并将其纳入合并财务报表范围；公司于  将其纳入合并财务报表范围。     （3）2023 年度     公司新增全资子公司湖南永贵交通装备有限公司、合肥永贵轨谈交通开导  有限公司、深圳永贵交通开导有限公司、大连永贵交投交通开导有限公司，并  将其纳入合并财务报表范围。     （4）2024 年度 1-6 月     公司新增全资子公司浙江永九减振装备有限公司、天津永贵轨谈交通开导  有限公司、浙江永贵国际贸易有限公司，新增全资孙公司天津永贵博得轨谈交  通 设 备 有 限 公 司 、 YONGGUI ELECTRIC （ THAILAND ）                    CO.，LTD. 、  YONGGUI ELECTRIC PTE.LTD.和 YONGGUI TRADE PTE.LTD.，并将其纳入  合并财务报表范围。  四、主要财务考虑及非经营性损益明细表     （一）主要财务考虑      名堂                     年 6 月 30 日      年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 流动比率（倍）                      2.89              2.90        3.25             4.11 速动比率（倍）                      2.21              2.33        2.57             3.31 金钱欠债率（母公司）                 6.31%             6.89%       7.59%            7.09% 金钱欠债率（合并）                 24.92%            26.17%      25.14%           19.90% 应收账款盘活率（次）                   1.86              1.62        1.78             1.75 存货盘活率（次）                     2.35              2.10        2.16             1.88 息税前利润（万元）                7，340.09         10，238.24   15，607.86        12，269.88 利息保障倍数（倍）                  316.84           216.40      267.25            88.41 每股净金钱（元/股）                   6.23              6.00        5.81             5.48 经营行径产生的现款流 量净额（万元）  浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书      名堂                    年 6 月 30 日      年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 每股经营行径现款流量 （元/股） 每股净现款流量                    -0.38     0.06      0.66   0.08 （元/股）  注：上述考虑均依据合并报表口径野心，各考虑的具体野心公式如下：  （1）流动比率＝流动金钱÷流动欠债；  （2）速动比率＝（流动金钱－存货净额）÷流动欠债；  （3）金钱欠债率＝（欠债总额÷金钱总额）×100%；  （4）应收账款盘活率=营业收入÷应收账款平均账面余额，2024 年 1-6 月应收账款盘活率  一经年化处理；  （5）存货盘活率=营业成本÷存货平均账面余额，2024 年 1-6 月存货盘活率一经年化处理；  （6）息税前利润＝净利润+利息开销+所得税用度  （7）利息保障倍数＝息税前利润/利息用度；  （8）每股净金钱=期末包摄于母公司的股东权益算计÷期末总股本；  （9）每股经营行径现款流量=当期经营行径现款产生的现款流量净额÷期末总股本；  （10）每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额÷期末总股本。     （二）净金钱收益率和每股收益     公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息暴露编报国法第 9 号——  净金钱收益率和每股收益的野心及暴露（2010 年改造）》《企业司帐准则第 34  号——每股收益》《公开刊行证券的公司信息暴露解释性公告第 1 号——非经  常性损益（2023 年改造）》的要求野心的净金钱收益率和每股收益如下：           名堂          2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度        2021 年度            基本每股收益             （元/股） 扣 除 非 经 常 稀释每股收益  性损益前       （元/股）           加权平均净金钱              收益率            基本每股收益             （元/股） 扣 除 非 经 常 稀释每股收益  性损益后       （元/股）           加权平均净金钱              收益率     （三）至极常性损益明细表                                                                        单元：万元            名堂             2024 年 1-6 月        2023 年度      2022 年度      2021 年度 非流动金钱处置损益                             -3.43        60.16      -40.67       -47.74 政府补助                              342.83       1，034.15     1，008.75       928.93 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书          名堂       2024 年 1-6 月      2023 年度     2022 年度     2021 年度 拜托投资损益                          -      11.21      107.61      122.74 债务重组损益                    -24.66      364.42       -97.82     -120.23 持有（或处置）交游性金融金钱和 欠债产生的公允价值变动损益 单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回 其他营业外收支净额                 -83.92      -205.10     -146.67     -322.96 其他名堂                            -           -        7.24      20.69          小计              725.65      1，440.01    1，154.66    1，535.01 减：所得税影响数                 109.82       212.28      194.66      269.52 减：少数股东损益影响数                 7.04       12.83       76.74       10.13          算计              608.80      1，214.90     883.25     1，255.36 五、司帐政策变更和司帐计算变更   （一）司帐政策变更   （1）新租出准则   公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称初度奉行日）起奉行经改造的《企业司帐 准则第 21 号——租出》（以下简称“新租出准则”）。   对于初度奉行日前已存在的合同，公司选拔不从头评估其是否为租出或者 包含租出。   对公司动作承租东谈主的租出合同，公司根据初度奉行日奉行新租出准则与原 准则的累计影响数诊疗本敷陈期期初留存收益及财务报表其他磋议名堂金额， 对可比期间信息不予诊疗。具体处理如下：   对于初度奉行日前的经营租出，公司在初度奉行日根据剩余租出付款额按 初度奉行日公司增量借债利率折现的现值计量租出欠债，按照与租出欠债十分 的金额，并根据预支房钱进行必要诊疗计量使用权金钱。   在初度奉行日，公司按照《企业司帐准则第 8 号——金钱减值》的轨则， 对使用权金钱进行减值测试并进行相应司帐处理。   ①奉行新租出准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                            召募说明书                                                        单元：万元   金钱欠债表名堂       2020 年 12 月 31 日     新租出准则影响      2021 年 1 月 1 日 使用权金钱                           -        724.42            724.42 一年内到期的非流动欠债                     -        310.55            310.55 租出欠债                            -        413.87            413.87   ②公司 2020 年度财务报表中暴露的首要经营租出中尚未支付的最低租出付 款额为 766.95 万元，将其按初度奉行日增量借债利率折现的现值为 724.42 万元， 折现后的金额与初度奉行日计入金钱欠债表的与原经营租出磋议的租出欠债的 差额为 42.53 万元。   初度奉行日计入金钱欠债表的租出欠债所接纳的公司增量借债利率的加权 平均值为 4.75%。   ③对初度奉行日前的经营租出接纳的简化处理   A.对于初度奉行日后 12 个月内完成的租出合同，公司接纳简化方法，不确 认使用权金钱和租出欠债；   B.公司在计量租出欠债时，对于具有相似特征的租出合同接纳归并折现率；   C.使用权金钱的计量不包含启动平直用度；   D.公司根据初度奉行日前续租选拔权或隔断租出选拔权的试验行权至极他 最新情况笃定租出期；   E.动作使用权金钱减值测试的替代，公司根据《企业司帐准则第 13 号—— 或有事项》评估包含租出的合同在初度奉行日前是否为耗损合同，并根据初度 奉行日前计入金钱欠债表日的耗损准备金额诊疗使用权金钱；   F.初度奉行日前发生租出变更的，公司根据租出变更的最终安排进行司帐 处理。   上述简化处理对公司财务报表无权贵影响。   ④对初度奉行日前已存在的廉价值金钱经营租出合同，公司接纳简化方法， 不说明使用权金钱和租出欠债，自初度奉行日起按照新租出准则进行司帐处理。   ⑤对公司动作出租东谈主的租出合同，自初度奉行日起按照新租出准则进行会 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书 计处理。   （2）《企业司帐准则解释第 14 号》   公司自 2021 年 1 月 26 日起奉行财政部于 2021 年度颁布的《企业司帐准则 解释第 14 号》，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （3）《企业司帐准则解释第 15 号》   公司自 2021 年 12 月 31 日起奉行财政部颁布的“对于资金鸠合经管磋议列 报”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （4）其他司帐政策变更   司帐政策变更的内容和原因   根据财政部发布的《对于企业司帐准则磋议实施问答》，针对发生在商品 限定权转变给客户之前，且为履行客户销售合同而发生的输送成本，公司将其 自销售用度重分类至营业成本。此项司帐政策变更接纳回想诊疗法。   受蹙迫影响的报表名堂和金额                                            单元：万元         受蹙迫影响的报表名堂             影响金额             备注 营业成本                                1，032.32         - 销售用度                               -1，032.32         - 购买商品、接受劳务支付的现款                      1，032.32         - 支付其他与经营行径磋议的现款                     -1，032.32         -   公司 2022 年度无司帐政策变更。   公司 2023 年度无司帐政策变更。   公司 2024 年 1-6 月无司帐政策变更。   浙江永贵电器股份有限公司                                                                         召募说明书         （二）司帐计算变更         敷陈期内，公司无司帐计算变更。         （三）首要司帐罪状更正         敷陈期内，公司无首要司帐罪状更正事项。   六、财务情状分析         （一）金钱情状分析         敷陈期各期末，公司金钱组成如下：                                                                                    单元：万元    名堂             金额         比例          金额         比例             金额      比例           金额      比例  流动金钱     219，718.04   68.46% 232，142.89     72.57% 236，037.53       77.65% 201，438.14    75.24%  非流动金钱 101，248.15      31.54% 87，734.41      27.43% 67，922.43        22.35% 66，302.27     24.76%    整个     320，966.19 100.00% 319，877.30 100.00% 303，959.95 100.00% 267，740.41 100.00%         敷陈期各期末，公司金钱总额分别为 267，740.41 万元、303，959.95 万元、         敷陈期各期末，公司流动金钱占总金钱的比例分别为 75.24%、77.65%、   的金钱以流动金钱为主，与同行业可比上市公司基本一致，相宜公司所属行业   特征和业务模式。         敷陈期各期末，公司流动金钱组成情况如下：                                                                                    单元：万元    名堂                金额         比例        金额           比例           金额         比例        金额         比例 货币资金          57，768.94   26.29% 68，322.27       29.43% 75，348.91        31.92% 73，363.51     36.42% 交游性金融金钱           76.23    0.03%        71.06        0.03%    2，214.54    0.94%    2，918.49   1.45% 应收单据           4，023.59    1.83%    6，683.25         2.88%    3，775.97    1.60%    3，508.39   1.74% 应收账款          82，320.70   37.47% 81，993.28       35.32% 81，472.33        34.52% 59，092.53     29.34%      浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书      名堂                  金额           比例        金额        比例          金额           比例        金额           比例 应收款项融资          19，865.59     9.04% 27，450.60     11.82% 21，977.65         9.31% 17，146.17         8.51% 预支款项             2，266.75     1.03%    1，460.14       0.63%   1，116.24     0.47%      848.31       0.42% 其他应收款             837.04      0.38%      635.33       0.27%    598.78      0.25%      652.99       0.32% 存货              51，593.10    23.48% 45，268.67     19.50% 49，376.54        20.92% 39，484.98        19.60% 其他流动金钱            966.12      0.44%      258.30       0.11%    156.55      0.07%     4，422.78      2.20% 算计             219，718.04 100.00% 232，142.89 100.00% 236，037.53 100.00% 201，438.14 100.00%           敷陈期各期末，公司流动金钱分别为 201，438.14 万元、236，037.53 万元、      应收款项融资和存货组成。敷陈期各期末，前述科目占流动金钱的比例均在 93%      以上。敷陈期各期末，公司流动金钱具体分析如下：           （1）货币资金           敷陈期各期末，公司货币资金情况如下：                                                                                      单元：万元      名堂      2024 年 6 月 30 日       2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日         2021 年 12 月 31 日 库存现款                        0.77                  0.59                     1.76                    1.36 银行入款                55，783.67              67，456.63               74，946.08                71，673.46 其他货币资金                1，984.50                 865.05                    401.07                 1，688.69      算计             57，768.94              68，322.27               75，348.91                73，363.51           敷陈期各期末，公司货币资金分别为 73，363.51 万元、75，348.91 万元、      他货币资金，其中其他货币资金主如果银行承兑汇票保证金入款及保函保证金      入款。           敷陈期各期末，公司货币资金余额相对稳定，主要原因是：（1）敷陈期内      公司新能源汽车规模的纠合器业务快速增长，新能源汽车客户安宁鸠合在全球      驰名的大型整车制造商及一级供应商，尽管公司应收账款回收仍具有一定的周      期，但回款较为稳定；（2）在经营性净现款流接续流入的情况下，公司受限于 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 年末的未分配利润接续为负，因此公司无法于 2020 年度、2021 年度及 2022 年 度向全体股东进行分成，形成了一定的资金累积。   公司在当下新能源汽车纠合器业务快速增长、国产替代及全面国际化的行 业布景下，衔尾公司刚性营运需求、加速发展干涉需求、全面国际化过程中控 制风险以及积极回馈公司股东等多重商量，公司需要保有较高的货币资金余额：   （1）公司新能源汽车纠合器业务处于高速增经久，对营运资金的需求较大； 同期，为拓展更多下流主流整车厂在其不同分娩基地所分娩的不同车型的定点 业务，进一步擢升公司纠合器业务的市集占有率，公司将前置性的在各主流整 车分娩厂的不同分娩基地的辐照半径内确立配套自动化工场，以清闲整车厂的 就近配套要求，该等工场的前置性确立目的为提高公司得回新名堂的才智，不 以存量车型的扩产为基础，具有一定干涉风险，因此不稳当以召募资金干涉， 公司将以自有资金进行干涉。   （2）公司现在正全面积极拓展国外业务，将来国外业务将是公司的蹙迫业 务之一。为进一步加速国外市集的布局，公司已深入国外市集一线覆按，详细 评估，聚焦细分市集，并快速启动了业务团队组建，后续将进一步推动在东南 亚及西洋市集投资设立经营主体及分娩基地等措施，为公司业务可接续增长稳 健布局。国外业务既能为公司从地域及客户群体方面更为多元化的营业收入及 利润，同期也需要公司在国外加大分娩制造基地的干涉，商量到国外业务开展 面对的地缘政事、营商环境、分娩组织经管等方面与国内的不同，现阶段公司 将全部接纳自有资金干涉，快速占领国外纠合器市集份额的同期，责骂公司经 营风险。   （3）为积极落实国务院《对于加强监管留神风险推动老本市集高质地发展 的多少见解》的精神，更好的回馈公司全体股东，尤其是中小股东，公司将结 合试验资金需求并充分商量公司业务快速发展的前提下，在磋议法律律例及公 司轨则允许的范围内，擢升对全体股东的现款分成力度，在合理的情况下擢升 年度分成金额。2023 年度，公司完结包摄于上市公司股东的净利润 10，106.30 万元，现款分成 3，867.74 万元，现款分成占包摄于上市公司股东的净利润的比 例为 38.27%；扫尾 2023 年末，公司母公司未分配利润为 4，834.06 万元，现款 分成占公司母公司未分配利润的比例为 80.01%，现款分成比例较高。 浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书 建固定金钱、无形金钱和其他经久金钱支付现款 24，160.49 万元。2024 年 6 月 末，公司货币资金较 2023 年末减少 10，553.33 万元，主要系公司上半年购买商 品、支付职工工资及购建固定金钱支付现款金额较大。   （2）交游性金融金钱   敷陈期各期末，公司交游性金融金钱均为指定以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融金钱，具体情况如下：                                                                      单元：万元    名堂      2024 年 6 月末        2023 年末              2022 年末           2021 年末 银行答理居品                -                      -         2，150.00         2，815.00 权益用具投资            76.23                  71.06           64.54           103.49    算计             76.23                  71.06         2，214.54         2，918.49   敷陈期各期末，公司交游性金融金钱账面价值分别为 2，918.49 万元、 无形金钱等支付现款 24，160.49 万元，赎回了银行答理居品。扫尾 2024 年 6 月 末，公司交游性金融金钱主如果因力帆科技债务重组取得的债转股股票。   （3）应收账款   敷陈期内，公司应收账款情况如下：                                                                      单元：万元      名堂         2024 年 6 月末              2023 年末       2022 年末        2021 年末 应收账款余额                91，444.91            91，327.18     96，314.23     73，049.86 应收账款坏账准备余额                9，124.22          9，333.90     14，841.89     13，957.34 应收账款净额                82，320.70            81，993.28     81，472.33     59，092.53 应收账款净额占当期营业 收入比例 应收账款净额占流动金钱 总额比例   敷陈期内，公司信用政策未发生首要变化，跟着经营限制的扩大，公司应 收账款账面余额和账面价值全体呈上升趋势。敷陈期各期末，公司应收账款账  浙江永贵电器股份有限公司                                                            召募说明书  面价值分别为 59，092.53 万元、81，472.33 万元、81，993.28 万元和 82，320.70 万元，  占流动金钱的比重分别为 29.34%、34.52%、35.32%和 37.47%，较高的应收账  款给公司日常营运资金经管带来了一定的压力。  致，2022 年公司营业收入比较 2021 年加多 36，102.82 万元，同比增长 31.41%。     敷陈期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：                                                                     单元：万元         类别                  账面余额                        坏账准备                账面                         金额              比例          金额         计提比例         价值 按单项计提坏账准备的应收账款          3，038.25          3.32%     3，038.25   100.00%            - 按组算计提坏账准备的应收账款         88，406.66         96.68%     6，085.96    6.88%     82，320.70         算计             91，444.91    100.00%         9，124.22    9.98%     82，320.70                                                                          （续表）         类别                  账面余额                        坏账准备                账面                         金额              比例          金额         计提比例         价值 按单项计提坏账准备的应收账款          3，352.54          3.67%     3，336.83    99.53%        15.71 按组算计提坏账准备的应收账款         87，974.64         96.33%     5，997.07     6.82%    81，977.56         算计             91，327.18        100.00%     9，333.90    10.22%    81，993.28                                                                          （续表）         类别                   账面余额                        坏账准备               账面                         金额              比例           金额        计提比例         价值 按单项计提坏账准备的应收账款          9，480.88          9.84%     9，464.83    99.83%        16.04 按组算计提坏账准备的应收账款         86，833.35         90.16%     5，377.06     6.19%     81，456.29         算计             96，314.23        100.00%    14，841.89    15.41%     81，472.33  浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书                                                                             （续表）       类别                     账面余额                        坏账准备                 账面                       金额                比例          金额          计提比例          价值 按单项计提坏账准备的应收账款       10，078.66          13.80%    10，062.22       99.84%        16.44 按组算计提坏账准备的应收账款       62，971.20          86.20%      3，895.11       6.19%     59，076.08       算计             73，049.86      100.00%       13，957.34       19.11%     59，092.53    ①按单项计提坏账准备    敷陈期内，公司蹙迫的单项计提坏账准备的应收账款情况如下：                                                                        单元：万元       单元称号         账面          坏账            计提        账面         坏账         计提                    余额          准备            比例        余额         准备         比例  知豆电动汽车有限公司         46.00        46.00       100%      469.63      469.63    100%  江苏金坛汽车工业有限公司     1，466.50    1，466.50       100%    1，466.50    1，466.50    100%        小计        1，512.50     1，512.50       100%    1，936.13    1，936.13    100%                                                                             （续表）      单元称号         账面           坏账            计提        账面         坏账         计提                   余额           准备            比例        余额         准备         比例  知豆电动汽车有限公司      6，528.78      6，528.78      100%    6，528.78    6，528.78    100%  江苏金坛汽车工业有限公司    1，466.50      1，466.50      100%    1，466.50    1，466.50    100%       小计         7，995.28      7，995.28      100%    7，995.28    7，995.28    100%    公司及全资子公司四川永贵因主营业务开展成为知豆电动汽车有限公司  （简称“知豆汽车”）的债权东谈主，扫尾 2021 年末，公司对知豆汽车应收账款余  额 6，528.78 万元，已全额计提坏账准备。知豆汽车因经营不善重整，根据重整  决议，公司已收到部分现款送还，公司持有其债权的 90%通过转股得回来还。    扫尾 2023 年末，公司对江苏金坛汽车工业有限公司应收账款余额 1，466.50  万元，因其经营情状恶化，预计难以回款，公司已于 2019 年全额计提坏账准备。    ②按组算计提坏账准备    敷陈期内，公司按账龄组算计提坏账准备情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                      召募说明书                                                                   单元：万元   账龄         账面余额        占比        坏账准备        计提比例        账面价值         占比   算计    88，406.66   100.00%   6，085.96            /   82，320.70    100.00%                                                                    （续表）   账龄         账面余额        占比        坏账准备        计提比例        账面价值         占比   算计    87，974.64   100.00%   5，997.07            /   81，977.56    100.00%                                                                    （续表）   账龄         账面余额        占比        坏账准备        计提比例        账面价值         占比   算计    86，833.35   100.00%   5，377.06            /   81，456.29    100.00%                                                                    （续表）   账龄         账面余额        占比        坏账准备        计提比例        账面价值         占比   算计    62，971.20   100.00%    3，895.11           /   59，076.08    100.00%     敷陈期各期末，公司账龄在 1 年以内的按组算计提坏账准备的应收账款账 面余额占比分别为 92.66%、90.89%、88.89%和 88.91%，应收账款以账龄 1 年 浙江永贵电器股份有限公司                                               召募说明书 以内款项为主，总体质地邃密，公司已按影相应比例计提了坏账准备。     敷陈期各期末，公司与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提比例政 策按账龄分析具体情况如下：     ①2021 年度         名堂     瑞可达       华丰科技          中航光电      徕木股份      刊行东谈主     ②2022 年度         名堂     瑞可达       华丰科技          中航光电      徕木股份      刊行东谈主     ③2023 年度         名堂     瑞可达       华丰科技          中航光电      徕木股份      刊行东谈主 浙江永贵电器股份有限公司                                                            召募说明书       ④2024 年 1-6 月          名堂            瑞可达       华丰科技           中航光电         徕木股份        刊行东谈主 市公司应收账款中按账龄组算计提坏账的计提比例对比情况如下：   证券代码          证券简称    2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末     2021 年末           平均值                    5.31%           5.42%         5.69%       5.66%           刊行东谈主                    6.88%           6.82%         6.19%       6.19% 数据开端：上市公司年度敷陈       从上表不错看出，公司应收账款的坏账计提比例略高于同行业可比上市公 司平均水平，衔尾公司应收账款坏账计提政策，公司计提坏账相对严慎，较同 行业可比上市公司无首要差异。       敷陈期各期末，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况： 序号                客户称号              期末余额（万元）                    占应收账款余额比例               算计                                49，987.87                 54.66% 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书                                                   （续表） 序号              客户称号    期末余额（万元）               占应收账款余额比例             算计                 49，712.18          54.43%                                                   （续表） 序号              客户称号    期末余额（万元）               占应收账款余额比例             算计                 54，562.41          56.65%                                                   （续表） 序号              客户称号    期末余额（万元）               占应收账款余额比例             算计                 40，402.94          55.31% 注：以上应收账款余额按归并限定合并口径统计。      敷陈期各期末，公司应收账款前五名的余额占各期末应收账款余额的比例 分别为 55.31%、56.65%、54.43%和 54.66%，保持稳定。敷陈期内，公司应收 账款前五名中，对知豆汽车的应收账款，公司已收到部分现款送还以及债转股 股权，除知豆汽车外，公司前五大债务东谈主均系公司经久或蹙迫合作伙伴，资信 邃密，应收账款无法收回的风险较小。 浙江永贵电器股份有限公司                                                         召募说明书    （4）应收单据    敷陈期各期末，公司应收单据情况如下：                                                                      单元：万元       类别             账面余额                        坏账准备                                                                      账面价值                   金额         比例              金额           计提比例 单项计提坏账准备                -             -               -          -           - 按组算计提坏账准备        4，343.46    100.00%          319.88       7.36%      4，023.59 其中：生意承兑汇票        4，343.46    100.00%          319.88       7.36%      4，023.59                                                                       （续表）       类别             账面余额                        坏账准备                                                                      账面价值                   金额         比例              金额           计提比例 单项计提坏账准备                -             -               -          -           - 按组算计提坏账准备        7，190.32    100.00%          507.08       7.05%      6，683.25 其中：生意承兑汇票        7，190.32    100.00%          507.08       7.05%      6，683.25                                                                       （续表）       类别             账面余额                        坏账准备                                                                      账面价值                   金额         比例             金额            计提比例 单项计提坏账准备                -             -           -              -           - 按组算计提坏账准备        3，997.30    100.00%        221.33         5.54%      3，775.97 其中：生意承兑汇票        3，997.30    100.00%        221.33         5.54%      3，775.97                                                                       （续表）       类别             账面余额                        坏账准备                                                                      账面价值                   金额         比例             金额            计提比例 单项计提坏账准备                -             -           -              -           - 按组算计提坏账准备        3，693.04    100.00%        184.65         5.00%      3，508.39 其中：生意承兑汇票        3，693.04    100.00%        184.65         5.00%      3，508.39    敷陈期各期末，公司应收单据账面价值分别为 3，508.39 万元、3，775.97 万 元、6，683.25 万和 4，023.59 万元，占流动金钱比例分别为 1.74%、1.60%、2.88% 和 1.83%，占比相对较小。  浙江永贵电器股份有限公司                                                                    召募说明书  系当期下旅客户使用单据结算占比上升所致。       （5）应收款项融资       敷陈期各期末，公司应收款项融资情况如下：                                                                                 单元：万元         名堂           2024 年 6 月末          2023 年末             2022 年末          2021 年末  银行承兑汇票                     8，841.53         13，431.42            8，845.96            6，213.46  应收债权字据                    11，024.06         14，019.17           13，131.70        10，932.71         算计                 19，865.59         27，450.60           21，977.65        17，146.17       公司应收款项融资主要为银行承兑汇票和“云信”等数字化应收账款债权  字据。敷陈期各期末，公司应收款项融资金额分别是 17，146.17 万元、21，977.65  万元、27，450.60 万元和 19，865.59 万元，占流动金钱比例分别为 8.51%、9.31%、  行承兑汇票及“云信”等数字化应收账款债权字据支付货款，使得银行承兑汇  票、应收债权字据等余额亦相应加多。       （6）预支款项       公司预支款项主要为向供应商预支的材料款。敷陈期各期末，预支款项分  别为 848.31 万元、1，116.24 万元、1，460.14 万元和 2，266.75 万元，占公司流动  金钱的比例分别为 0.42%、0.47%、0.63%和 1.03%，占比较低。       敷陈期各期末，公司预支款项账龄散布情况如下：                                                                                 单元：万元  账龄           金额          占比        金额          占比           金额        占比        金额          占比  算计      2，266.75    100.00%   1，460.14   100.00%    1，116.24    100.00%     848.31     100.00%       敷陈期各期末，公司账龄一年以内的预支款项占比分别为 90.20%、92.76%、 浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书      （7）其他应收款      敷陈期各期末，公司其他应收款情况如下：                                                                       单元：万元      名堂      2024 年 6 月末       2023 年末               2022 年末         2021 年末 押金保证金              570.82                538.28             461.27       451.79 职工备用金              238.95                 47.04              91.55       108.63 其他                 224.56                243.56             158.17       190.02      算计           1，034.33               828.88             710.98       750.45      公司其他应收款主要为因业务而产生的保证金、职工备用金。敷陈期各期 末，公司其他应收款余额分别为 750.45 万元、710.98 万元、828.88 万元和 低。      （8）存货      敷陈期各期末，公司存货明细及计提跌价准备情况如下：                                                                       单元：万元        名堂                        账面余额                  存货跌价准备                  账面价值 原材料                          18，039.17                 1，318.47        16，720.69 在居品                           4，696.66                        -         4，696.66 库存商品                         31，516.42                 2，501.39        29，015.03 拜托加工物资                         360.37                         -          360.37 低值易耗品                          800.34                         -          800.34        算计                    55，412.96                 3，819.86        51，593.10                                                                        （续表）        名堂                        账面余额                  存货跌价准备                  账面价值 原材料                          16，959.73                 1，377.49        15，582.25 在居品                           4，957.44                        -         4，957.44 浙江永贵电器股份有限公司                                        召募说明书        名堂                 账面余额             存货跌价准备            账面价值 库存商品               25，714.05          2，182.92       23，531.13 拜托加工物资               437.19                    -       437.19 低值易耗品                760.65                    -       760.65        算计          48，829.07          3，560.40       45，268.67                                                      （续表）        名堂                 账面余额             存货跌价准备            账面价值 原材料                17，401.09          1，410.29       15，990.80 在居品                 3，983.68                   -      3，983.68 库存商品               30，641.09          2，283.97       28，357.13 拜托加工物资               620.55                    -       620.55 低值易耗品                424.38                    -       424.38        算计          53，070.80          3，694.25       49，376.54                                                      （续表）        名堂                 账面余额             存货跌价准备            账面价值 原材料                13，010.01          1，645.39       11，364.62 在居品                 5，083.73               96.31      4，987.42 库存商品               24，639.87          2，224.25       22，415.62 拜托加工物资               595.73                    -       595.73 低值易耗品                121.59                    -       121.59        算计          43，450.94          3，965.95       39，484.98   敷陈期各期末，公司存货账面价值分别为 39，484.98 万元、49，376.54 万元、 末，公司存货的账面价值较大，主要系公司接纳“以销定产”的模式，按照业 务限制、订单情况等对存货进行经管，跟着下流需求增长，公司根据客户订单 分娩库存商品以及在居品较多，导致存货账面价值较大。   公司存货跌价准备的计提政策为：金钱欠债表日，存货接纳成本与可变现 净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。平直用于 浙江永贵电器股份有限公司                                                            召募说明书 出售的存货，在正常分娩经营过程中以该存货的计算售价减去计算的销售用度 和磋议税费后的金额笃定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常分娩经 营过程中以所分娩的产成品的计算售价减去至完工时计算将要发生的成本、估 计的销售用度和磋议税费后的金额笃定其可变现净值；金钱欠债表日，归并项 存货中一部分有合同价钱商定、其他部分不存在合同价钱的，分别笃定其可变 现净值，并与其对应的成本进行比较，分别笃定存货跌价准备的计提或转回的 金额。      根据同行业可比上市公司公开暴露信息，同行业公司存货跌价准备计提政 策基本一致。公司及同行业可比上市公司具体计提情况如下表所示：  证券代码        证券简称        2024 年 6 月末          2023 年末     2022 年末      2021 年末          平均值                   4.70%             5.43%       4.75%        4.84%      公司存货跌价准备计提政策、可变现净值笃定依据与同行业可比上市公司 司帐政策一致。敷陈期各期末，公司存货跌价准备计提充分。      （9）其他流动金钱      敷陈期内，公司其他流动金钱情况如下：                                                                        单元：万元         名堂            2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末       2021 年末 待抵扣升值税进项税额                  602.40             131.97        71.59        248.57 预缴企业所得税                       0.68               1.26         0.88          0.58 待摊销合同取得成本                   171.21             124.46        81.75        140.41 房租                            4.04               0.61         2.34         33.21 其他                          187.78                  -              -     4，000.00         算计                  966.12             258.30       156.55       4，422.78      敷陈期各期末，公司其他流动金钱金额分别为 4，422.78 万元、156.55 万元、  浙江永贵电器股份有限公司                                                                         召募说明书  和 0.44%。除 2021 年末存在 4，000.00 万元银行答理居品外，各期末公司其他流  动金钱金额及占比均较小，主要为待抵扣升值税进项税额和待摊销合同取得成  本。        敷陈期各期末，公司非流动金钱组成情况如下：                                                                                     单元：万元      名堂               金额         比例          金额          比例         金额          比例          金额        比例 经久股权投资       11，915.93   11.77% 11，588.84        13.21% 10，415.02      15.33% 10，095.10       15.23% 其他非流动金融 金钱 投资性房地产        3，030.85    2.99%     3，172.57       3.62%   3，910.11      5.76%     4，153.51   6.26% 固定金钱         36，386.05   35.94% 37，304.37        42.52% 36，570.39      53.84% 37，330.79       56.30% 在建工程         29，537.28   29.17% 16，876.63        19.24%    1，600.15      2.36%     1，178.55   1.78% 使用权金钱         1，161.35    1.15%     1，095.58       1.25%   1，145.80      1.69%     1，198.88   1.81% 无形金钱         12，295.87   12.14% 12，524.22        14.28%    9，231.90    13.59%      7，822.76   11.80% 商誉             304.07     0.30%      304.07        0.35%    304.07       0.45%      304.87    0.46% 经久待摊用度         797.96     0.79%      808.59        0.92%    890.09       1.31%     1，095.01   1.65% 递延所得税金钱        696.52     0.69%      712.01        0.81%   1，119.73      1.65%     1，295.42   1.95% 其他非流动金钱       4，572.33    4.52%     2，797.60       3.19%   2，735.17      4.03%     1，827.40   2.76% 非流动金钱算计     101，248.15 100.00% 87，734.41 100.00% 67，922.43 100.00% 66，302.27 100.00%        敷陈期各期末，公司非流动金钱分别为 66，302.27 万元、67，922.43 万元、  无形金钱和经久股权投资组成。敷陈期各期末，前述科目占非流动金钱的比例  均在 85%以上。        （1）经久股权投资        敷陈期各期末，公司经久股权投资情况如下：                                                                                     单元：万元        名堂        2024 年 6 月末           2023 年末               2022 年末               2021 年末  金立诚                     3，854.07              3，919.19          3，896.85               3，796.46  永贵川虹                     697.15                681.15                695.88             665.63 浙江永贵电器股份有限公司                                                                召募说明书       名堂          2024 年 6 月末         2023 年末            2022 年末          2021 年末 北京万高                     2，929.87            2，821.67          2，934.00      3，379.43 永贵东瀛                     2，014.56            2，037.11          1，960.67      1，903.57 天台大车配                           -                    -            8.69             7.81 长春富晟                     1，291.36            1，030.33           918.94        342.21 艾立可                      1，128.91            1，099.39                 -               -       算计                11，915.93           11，588.84      10，415.02        10，095.10 注：天台大车配已于 2023 年 11 月 21 日刊出。      报 告 期各 期末 ，公 司长 期 股权 投资 账面 价值 分 别为 10，095.10 万 元 、 企业的投资，主如果公司围绕主营业务产业链及落魄游业务合作而进行的产业 投资。扫尾敷陈期末，公司经久股权投资情况如下：                                                                            单元：万元                                                                             是否属于  名堂        账面金额        持股比例         与公司关系                主营业务                                                                            财务性投资 金立诚         3，854.07   49.00%       联营企业            电纠合器等居品研发销售               否 永贵川虹         697.15    38.00%       联营企业            金属名义处理                    否 北京万高        2，929.87   19.40%       联营企业            受电弓碳滑板研发分娩                否                                                     轨谈车辆用受电弓等居品 永贵东瀛        2，014.56   51.00%       联营企业                                      否                                                     的研发、分娩                                                     新能源高压电纠合居品研 长春富晟        1，291.36   49.00%       联营企业                                      否                                                     发分娩 艾立可         1，128.91   36.00%       联营企业            电线、电缆制造                   否 算计         11，915.93     -            -                    -                   -      由上表所示，扫尾敷陈期末，公司经久股权投资的账面金额为 11，915.93 万 元，系对金立诚、永贵川虹、北京万高、永贵东瀛、长春富晟、艾立可等联营 企业的投资，属于围绕产业链落魄游以获取期间、原料或者渠谈为目的的产业 投资，相宜公司主营业务及政策发展办法，不以获取投资收益为主要目的，不 属于财务性投资。      （2）其他非流动金融金钱      敷陈期各期末，公司其他非流动金融金钱的组成及变化情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                              召募说明书                                                                         单元：万元          名堂          2024 年 6 月末           2023 年末      2022 年末          2021 年末 指定为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融金钱          算计                   549.94           549.94               -                -    公司持有的其他非流动金融金钱系公司原持有知豆汽车的债权，根据其重 整考虑，公司持有其债权的 90%通过转股得回来还，扫尾敷陈期末，公司已成 为债转股平台的合伙东谈主，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融金钱核算。    （3）投资性房地产    敷陈期各期末，公司投资性房地产的组成及变化情况如下：                                                                         单元：万元     名堂        2024 年 6 月末      2023 年末               2022 年末            2021 年末 房屋及建筑物             2，408.44            2，540.74          3，150.85          3，387.48 地盘使用权               622.41                631.83          759.26            766.03     算计             3，030.85            3，172.57          3，910.11          4，153.51    敷陈期内公司投资性房地产按照成本法核算，敷陈期各期末，公司投资性 房地产账面价值分别为 4，153.51 万元、3，910.11 万元、3，172.57 万元和 3，030.85 万元，占非流动金钱比重分别为 6.26%、5.76%、3.62%和 2.99%，公司投资性 房地产系公司对出门租的老厂房及地盘使用权。    （4）固定金钱    敷陈期内，公司固定金钱的组成及变化情况如下：                                                                         单元：万元     名堂        2024 年 6 月末      2023 年末               2022 年末            2021 年末 房屋及建筑物            22，373.87        23，115.54            24，577.32         27，047.24 通用开导               3，196.55            1，431.49          1，391.97          1，428.21 专用开导              10，507.77        12，462.01            10，441.30          8，591.10 输送用具                307.86                295.33          159.79            264.23     算计            36，386.05        37，304.37            36，570.39         37，330.79 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书   敷陈期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 37，330.79 万元、36，570.39 万元、37，304.37 万元和 36，386.05 万元，占非流动金钱的比例分别为 56.30%、 备和输送用具组成，其中主要为房屋及建筑物及专用开导，与公司主营业务和 行业特征相符。   公司固定金钱折旧接纳年限平均法分类计提，根据固定金钱类别、预计使 用寿命和预计净残值率笃定折旧，具体折旧计提政策如下：    类别      折旧方法     折客岁限（年）                 残值率            年折旧率 房屋及建筑物   年限平均法                       20            5%           4.75% 通用开导     年限平均法                        5            5%          19.00% 专用开导     年限平均法                   5-10              5%      9.5%-19.00% 输送用具     年限平均法                        5            5%          19.00%   同行业可比上市公司的折旧计提政策情况如下：                                           折客岁限     类别                瑞可达          华丰科技             中航光电          徕木股份 房屋及建筑物             20 年              40 年        20-30 年         20 年 通用开导              5-10 年              9年          6-10 年       3-10 年 专用开导              5-10 年              8年          6-10 年        3-5 年 输送用具                5年                6年          5-6 年           5年 数据开端：可比上市公司年度敷陈。   敷陈期内，公司各类固定金钱的折旧方法均接纳平均年限法，与同行业可 比上市公司相一致；公司各类固定金钱的折客岁限、残值率及平均年折旧率在 同行业可比上市公司的合理区间内。因此，公司固定金钱折旧计提政策与同行 业可比上市公司不存在首要差异，固定金钱折旧计提充分。   （5）在建工程   敷陈期内，公司在建工程的组成及变化情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                                        召募说明书                                                                                   单元：万元         名堂              2024 年 6 月末         2023 年末              2022 年末          2021 年末 新能源与汽车国内务策布                                        -                  -                -             548.54 局名堂 光电纠合器补助名堂                      15，817.43        13，692.76          1，587.74              606.47 华东基地产业补助名堂                      9，859.33         2，205.37                  -                   - 纠合器智能化及超充产业 名堂 稀疏工程                              40.85               41.86          12.41                23.53         算计                     29，537.28        16，876.63          1，600.15             1，178.55      敷陈期各期末，公司在建工程账面价值分别 1，178.55 万元、1，600.15 万元、 业补助名堂。敷陈期内，公司在建工程正常实施。      （6）使用权金钱      公司 2021 年脱手奉行新租出准则，敷陈期各期末，公司使用权金钱账面价 值分别为 1，198.88 万元、1，145.80 万元、1，095.58 万元和 1，161.35 万元，占非流 动金钱的比例分别为 1.81%、1.69%、1.25%和 1.15%，主如果房屋及建筑物的 租出。敷陈期各期末，公司使用权金钱账面价值不休下降，主要系累计折旧不 断加多所致。      （7）无形金钱      敷陈期各期末，公司无形金钱情况如下：                                                                                   单元：万元  名堂              金额       占比         金额        占比           金额        占比           金额         占比 地盘使用权    11，287.73    91.80% 11，417.34     91.16% 8，160.12        88.39% 7，372.43         94.24% 专利权            3.32    0.03%        3.41    0.03%         1.60     0.02%         4.33      0.06% 非专利期间             -        -           -          -       7.21     0.08%        54.99      0.70% 软件        1，004.82     8.17%    1，103.47    8.81% 1，062.98        11.51%       391.01      5.00%  算计      12，295.87 100.00% 12，524.22 100.00% 9，231.90 100.00% 7，822.76 100.00%      敷陈期内，公司无形金钱主要为地盘使用权和软件。敷陈期各期末，公司 浙江永贵电器股份有限公司                                                       召募说明书 无形金钱账面价值分别为 7，822.76 万元、9，231.90 万元、12，524.22 万元和 置“华东基地产业补助名堂”的用地所致。    公司无形金钱的摊销年限政策如下：使用寿命有限的无形金钱，在使用寿 命内按照与该项无形金钱磋议的经济利益的预期完结方式系统合理地摊销，无 法可靠笃定预期完结方式的，接纳直线法摊销。具体年限如下：         类别                    折旧方法                          折客岁限（年） 地盘使用权                          直线法                            50 软件及商标                          直线法                             5 非专利期间                          直线法                            10 专利权                            直线法                            10    同行业可比上市公司的无形金钱摊销政策情况如下：                                           折客岁限    类别                瑞可达             华丰科技                 中航光电           徕木股份 地盘使用权          30-50 年   不动产权证使用期限                  42-51 年        50 年                          合同商定的授权期间或 软件及商标           5年                                   2-10 年         5年                          预计受益期间 非专利期间          未暴露       未暴露                         未暴露           未暴露                          专利文凭授予期间或预 专利权             5年                                   3-5 年         3-5 年                          计受益期间    公司与同行业可比上市公司无形金钱摊销年限不存在首要差异，公司无形 金钱摊销期限合理严慎。公司无形金钱情状邃密，期末不存在减值迹象。    （8）商誉    敷陈期各期末，公司商誉情况如下：                                                                    单元：万元       名堂                      账面原值                  减值准备                账面价值 沈阳博得                      3，525.71               3，525.71                  - 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书      名堂                   账面原值                减值准备              账面价值 重庆永贵                   239.24                       -      239.24 九航电子                         -                      -              - 青岛永贵                     64.83                      -          64.83      算计               3，829.77             3，525.71        304.07                                                           （续表）      名堂                   账面原值                减值准备              账面价值 沈阳博得                  3，525.71             3，525.71                - 重庆永贵                   239.24                       -      239.24 九航电子                         -                      -              - 青岛永贵                     64.83                      -          64.83      算计               3，829.77             3，525.71        304.07                                                           （续表）      名堂                   账面原值                减值准备              账面价值 沈阳博得                  3，525.71             3，525.71                - 重庆永贵                   239.24                       -      239.24 九航电子                         -                      -              - 青岛永贵                     64.83                      -          64.83      算计               3，829.77             3，525.71        304.07                                                           （续表）      名堂                   账面原值                减值准备              账面价值 沈阳博得                  3，525.71             3，525.71                - 重庆永贵                   239.24                       -      239.24 九航电子                      0.80                      -           0.80 青岛永贵                     64.83                      -          64.83      算计               3，830.57             3，525.71        304.87 注：九航电子已于 2022 年 11 月 14 日刊出。    敷陈期各期末，公司商誉账面价值分别为 304.87 万元、304.07 万元、 和 0.30%，限制和占比均较小，主如果公司收购重庆永贵、青岛永贵股权产生 浙江永贵电器股份有限公司                                               召募说明书 的商誉。 商誉 64.83 万元。2017 年 7 月，公司控股子公司永贵博得受让沈阳博得 100%的 股权，产生商誉 3，525.71 万元。      公司 2018 年及 2019 年对沈阳博得的商誉进行了减值测试，分别计提了 商誉已全额计提减值准备。公司于敷陈期各期末对商誉进行了减值测试，除上 述情况外，其他商誉未出现减值迹象。      （9）经久待摊用度      敷陈期内，公司经久待摊用度情况如下：                                                           单元：万元        名堂        2024 年 6 月末    2023 年末       2022 年末     2021 年末 厂区绿化及燃气安装              209.33        257.63      354.24      450.86 办公楼装修                  366.98        375.13      390.78      601.63 其他                     221.65        175.83      145.06       42.52        算计              797.96        808.59      890.09     1，095.01      敷陈期各期末，公司经久待摊用度账面价值分别为 1，095.01 万元、890.09 万元、808.59 万元和 797.96 万元，占非流动金钱的比例分别为 1.65%、1.31%、      （10）递延所得税金钱      敷陈期各期末，公司递延所得税金钱账面价值分别为 1，295.42 万元、 递延收益可抵扣暂时性差异产生。      （11）其他非流动金钱      敷陈期各期末，公司其他非流动金钱情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书                                                                               单元：万元       名堂               2024 年 6 月末          2023 年末            2022 年末        2021 年末 预支开导工程款                      4，483.30               2，748.32      2，598.10           781.33 预支装修款                           29.16                      -             -            51.41 预支软件款                           59.87                 49.28        137.08                  - 预支地盘款                                -                     -             -           994.66       算计                     4，572.33               2，797.60      2，735.17          1，827.40    敷陈期各期末，公司其他非流动金钱金额分别为 1，827.40 万元、2，735.17 万元、2，797.60 万元和 4，572.33 万元，占各期末非流动金钱的比例分别为 2.76%、 款。    （二）欠债情状分析    敷陈期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                                单元：万元  名堂           6 月 30 日            12 月 31 日                12 月 31 日         12 月 31 日             金额          比例      金额           比例           金额     比例          金额       比例 流动欠债       75，919.24   94.93% 80，049.59     95.63% 72，678.60     95.11% 48，987.51     91.95% 非流动欠债       4，054.37    5.07% 3，661.66        4.37% 3，740.15      4.89% 4，288.08       8.05%  整个        79，973.61 100.00% 83，711.24 100.00% 76，418.75 100.00% 53，275.59 100.00%    敷陈期各期末，公司欠债总额分别为 53，275.59 万元、76，418.75 万元、 蔓延相匹配。2022 年末，公司欠债总额同比加多 43.44%，当期营业成本同比增 长 39.45%。    敷陈期各期末，公司流动欠债分别为 48，987.51 万元、72，678.60 万元、 因系公司因分娩经营所需采购原材料及购买分娩开导带来的应付账款增长。    敷陈期各期末，公司非流动欠债分别为 4，288.08 万元、3，740.15 万元、 和 5.07%。  浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书    敷陈期各期末，公司流动欠债组成情况如下：                                                                       单元：万元   名堂           金额         比例       金额        比例       金额        比例       金额        比例 短期借债        96.40     0.13%     90.00    0.11%    190.24    0.26%    311.78   0.64% 应付单据      9，477.26   12.48% 9，079.92    11.34% 10，657.39   14.66% 9，615.95    19.63% 应付账款     53，457.88   70.41% 53，504.04   66.84% 48，073.27   66.15% 28，716.81   58.62% 预收款项       109.11     0.14%    101.16    0.13%     82.90    0.11%     75.61   0.15% 合同欠债      2，254.06    2.97% 1，237.47     1.55%    948.38    1.30%    936.50   1.91% 应付职工薪酬    2，383.22    3.14% 6，423.89     8.02% 5，517.58     7.59% 4，151.99    8.48% 应交税费       555.60     0.73% 1，392.15     1.74% 2，466.90     3.39% 2，168.54    4.43% 其他应付款     2，758.08    3.63% 3，509.42     4.38% 3，901.54     5.37% 2，310.80    4.72% 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债    4，293.03    5.65% 4，160.87     5.20%    123.29    0.17%    121.64   0.25% 流动欠债算计   75，919.24 100.00% 80，049.59 100.00% 72，678.60 100.00% 48，987.51 100.00%    （1）短期借债    敷陈期各期末，公司短期借债金额分别为 311.78 万元、190.24 万元、90 万  元和 96.40 万元，短期借债金额较小，主要为已贴现未到期的生意汇票。    （2）应付单据    敷陈期各期末，公司应付单据均为银行承兑汇票，金额分别为 9，615.95 万  元、10，657.39 万元、9，079.92 万元和 9，477.26 万元，占流动欠债的比例分别为  限制较大，因与部分供应商结算方式接纳银行承兑汇票结算，致使应付单据期  末余额较高。    （3）应付账款    敷陈期各期末，公司应付账款情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                              召募说明书                                                         单元：万元    名堂      2024 年 6 月末     2023 年末        2022 年末       2021 年末 材料款            46，525.84      49，309.71     47，393.59     28，357.05 工程开导款           6，932.04       4，194.33       679.67        359.76    算计          53，457.88      53，504.04     48，073.27     28，716.81   敷陈期各期末，公司应付账款金额分别为 28，716.81 万元、48，073.27 万元、 敷陈期内，跟着公司营业收入限制的加多，公司加多了原材料、工程开导等物 资的采购量以扩大分娩，进而导致各期末应付账款余额加多。2022 年末，公司 应付材料款较 2021 年末加多 19，036.54 万元，系公司 2022 年度营业收入同比增 长 31.41%，加大了原材料采购；2023 年，跟着公司光电纠合器补助名堂、华东 基地产业补助名堂等补助的推动，公司应付工程开导款也有所加多。（2）公司 对上游供应商的议价才智较强，敷陈期内，公司的经营限制不休扩大，采购量 不休上升，与供应商形成了较好的业务合作关系，市集信誉加多，同期，在业 务快速增长过程中，公司保有安全的营运资金尤为蹙迫，因此朝上游供应商争 取了更长的账期。   （4）预收款项   敷陈期各期末，公司预收款项金额分别为 75.61 万元、82.90 万元、101.16 万元和 109.11 万元，金额较小，占比较低。   （5）合同欠债   敷陈期各期末，公司合同欠债金额分别为 936.50 万元、948.38 万元、 模扩大而加多，占流动欠债的比例分别为 1.91%、1.30%、1.55%和 2.97%，占 比较小。   （6）应付职工薪酬   敷陈期各期末，公司应付职工薪酬情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                   召募说明书                                                               单元：万元         名堂      2024 年 6 月末        2023 年末      2022 年末       2021 年末 短期薪酬                 2，378.64        6，387.21     5，513.92      4，148.69 辞职后福利-设定提存考虑             4.58           36.68         3.66         3.30         算计           2，383.22        6，423.89     5，517.58      4，151.99   敷陈期各期末，公司应付职工薪薪金额分别为 4，151.99 万元、5，517.58 万 元、6，423.89 万元和 2，383.22 万元，主要为公司应支付给职工的工资、奖金、 福利费以及为职工交纳的社会保障费、住房公积金等。跟着公司经营限制的增 长及职工东谈主数的加多，应付职工薪酬余额全体呈增长趋势。2024 年 6 月末，公 司应付职工薪薪金额大幅减少，主要原因系公司 2024 年上半年支付了上年末计 提的年终奖金。   （7）应交税费   敷陈期各期末，公司应交税费情况如下：                                                               单元：万元        名堂      2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末 升值税                  311.45          978.83       1，682.44      1，617.46 企业所得税                 59.54           70.00        330.41        190.47 房产税                   67.06          130.26        145.47        150.44 地盘使用税                 26.50           43.42               -             - 城市可贵补助税               24.13           56.46        117.08         86.12 教训费附加                 12.72           33.20         66.18         51.18 地点教训附加                 7.92           19.58         44.12         32.88 个东谈主所得税                 31.47           38.87         68.81         31.91 印花税                   14.79           21.38         12.04          7.92 地点水利补助专项基金             0.03            0.15          0.35          0.16        算计            555.60         1，392.15      2，466.90      2，168.54   敷陈期各期末，公司应交税费金额分别为 2，168.54 万元、2，466.90 万元、 年末和 2024 年 6 月末公司应交税费下降，主要系公司当期支付了应交税费所致。   （8）其他应付款   敷陈期各期末，公司其他应付款情况如下：  浙江永贵电器股份有限公司                                                                              召募说明书                                                                                         单元：万元        名堂            2024 年 6 月末           2023 年末                 2022 年末             2021 年末  应付未付款                     1，576.84               2，384.35             2，617.19                2，046.55  限定性股票                        731.63               742.40              1，056.40                       -  押金保证金                        331.18               361.76               212.55                  190.66  其他                            34.44                  20.91              15.40                   73.59        算计                  2，674.08               3，509.42             3，901.54                2，310.80       敷陈期各期末，公司其他应付款金额分别为 2，310.80 万元、3，901.54 万元、  款金额较 2021 年末加多 1，590.74 万元，主要系公司 2022 年实施了限定性股票  激励考虑，根据严慎性原则说明了潜在的回购义务。       （9）一年内到期的非流动欠债       敷陈期各期末，公司一年内到期的非流动欠债金额分别为 577.89 万元、       （10）其他流动欠债         名堂                 2024 年 6 月末                2023 年末          2022 年末           2021 年末  待转销项税额                                 293.03            160.87           123.29               121.64  少数股权远期收购义务                            4，000.00         4，000.00                  -                   -         算计                             4，293.03         4，160.87           123.29               121.64       敷陈期各期末，公司其他流动欠债金额分别为 121.64 万元、123.29 万元、  销项税额。因存在子公司少数股权远期收购义务，2023 年末公司说明了 4，000  万的少数股权远期收购义务。       敷陈期各期末，公司的非流动欠债组成情况如下：                                                                                         单元：万元  名堂             金额        比例         金额           比例              金额        比例            金额           比例 租出欠债        710.66   17.53%      558.99      15.27%           420.97   11.26%         608.80      14.20%  浙江永贵电器股份有限公司                                                                         召募说明书 名堂         金额           比例        金额            比例           金额        比例           金额         比例 预计欠债        17.37     0.43%     51.44        1.40%        137.31     3.67%       53.99       1.26% 递延收益   3，326.34      82.04%   3，051.23      83.33%      3，181.87    85.07%   3，625.30       84.54% 算计     4，054.37     100.00%   3，661.66     100.00%      3，740.15   100.00%   4，288.08     100.00%      （1）租出欠债      敷陈期各期末，公司租出欠债金额分别为 608.80 万元、420.97 万元、  年起奉行新租出准则，并说明相应的租出欠债。      （2）预计欠债      敷陈期各期末，公司预计欠债金额分别为 53.99 万元、137.31 万元、51.44  万元和 17.37 万元，主要为合同预计欠债，具体为名堂质保费。      （3）递延收益      敷陈期各期末，公司递延收益金额分别为 3，625.30 万元、3，181.87 万元、      （三）偿债才智分析      敷陈期各期末，公司偿债才智主要财务考虑如下：        名堂 流动比率                                2.89                  2.90            3.25                4.11 速动比率                                2.21                  2.33            2.57                3.31 金钱欠债率（母公司）                        6.31%                 6.89%           7.59%               7.09% 金钱欠债率（合并）                        24.92%                26.17%          25.14%              19.90% 息税前利润（万元）                       7，340.09             10，238.24       15，607.86           12，269.88 利息保障倍数                           316.84                216.40          267.25               88.41      敷陈期各期末，公司流动比率、速动比率有所波动，但仍保持较高的金钱  流动性水平。公司一直以来积极实行正经的融资政策，出于自身试验情况及融  资成本等考量，公司敷陈期内主要依靠自身蕴蓄来进行分娩经营干涉，保持较 浙江永贵电器股份有限公司                                               召募说明书 为安全的财务结构并严格限定欠债限制。敷陈期内，公司息税前利润保持在较 高水平，标明公司具有较好的盈利才智；公司利息保障倍数守护在较高水平， 夸耀出公司较强的偿债才智。   空洞来看，公司财务安全性较高，偿债才智邃密。   敷陈期各期末，公司与同行业可比上市公司的主要偿债才智考虑对比如下：   财务考虑    公司称号           瑞可达          1.75         1.82         2.35         2.42           华丰科技         2.31         3.68         2.67         2.04   流动比率    中航光电         2.25         2.21         2.07         2.26   （倍）     徕木股份         1.48         1.62         1.71         1.20           平均值          1.95         2.33         2.20         1.98           刊行东谈主          2.89         2.90         3.25         4.11           瑞可达          1.38         1.51         2.00         1.93           华丰科技         1.85         3.22         2.21         1.71   速动比率    中航光电         1.89         1.87         1.65         1.79   （倍）     徕木股份         0.94         1.01         1.11         0.59           平均值          1.51         1.90         1.74         1.51           刊行东谈主          2.21         2.33         2.57         3.31           瑞可达       47.61%        42.18%       36.62%       35.08%           华丰科技      44.63%        40.73%       54.23%       52.25%  金钱欠债率    中航光电      36.19%        38.11%       41.84%       41.10%   （合并）    徕木股份      46.22%       43.18%-       35.46%       41.56%           平均值       43.67%       40.34%       42.04%       42.50%           刊行东谈主       24.92%       26.17%       25.14%       19.90%   注：数据开端于各同行业可比上市公司按时敷陈。   综上，敷陈期各期末，公司流动比率及速动比率高于同行业可比上市公司， 金钱欠债率低于同行业可比上市公司，公司具有较强偿债才智，主要系公司盈 利才智较强，经营行径产生的现款流较好，同期公司经久奉行正经的财务政策， 在保证正常的经营行径所需的营运资金前提下，限定财务风险，使得其流动比 率、速动比率相对较高，金钱欠债率水平相对较低。 浙江永贵电器股份有限公司                                                        召募说明书 较高，与各主要银行建立了邃密的合作关系，敷陈期内公司不存在逾期、缓期 贷款及债务失约的情况。公司融资渠谈通顺，银行授信额度相对充足，具有较 强的融资才智，大约应付分娩经营中的资金需求。   本次刊行可转移公司债券召募资金到位后，公司金钱欠债率将暂时有所提 升，但由于可转移公司债券带有股票期权的特性，在一定条件下，债券持有东谈主 不错在将来转移为公司的股票；同期可转移公司债券票面利率相对较低，每年 的债券偿还利息金额较小，因此不会给公司带来较大的还本付息压力。从公司 敷陈期内的经营情况看，公司将来有饱和经营收入和资金开端来保证当期可转 换公司债券利息的偿付。   （四）营运才智分析   敷陈期内，反应公司营运才智的主要财务考虑如下表所示：      名堂        2024 年 1-6 月        2023 年度        2022 年度          2021 年度 应收账款盘活率（次）              1.86             1.62            1.78           1.75 存货盘活率（次）                2.35             2.10            2.16           1.88 注：2024 年 1-6 月应收账款盘活率及存货盘活率一经年化处理。   敷陈期各期，公司应收账款盘活率分别为 1.75 次、1.78 次、1.62 次和 1.86 次，存货盘活率分别为 1.88 次、2.16 次、2.10 次和 2.35 次，最近三年应收账款 盘活率和存货盘活率总体呈小幅波动，未出现首要变化。   财务考虑     公司称号      2024 年 1-6 月        2023 年度       2022 年度      2021 年度             瑞可达                   2.91          2.28        2.94        2.79 应收账款盘活率    华丰科技                   1.73          1.89        2.64        3.27   （次）      中航光电                   1.78          2.87        3.21        2.73            徕木股份                   2.08          1.88        2.08        1.99 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书   财务考虑     公司称号   2024 年 1-6 月    2023 年度     2022 年度    2021 年度             平均值            2.13        2.23       2.72       2.70             刊行东谈主            1.86        1.62       1.78       1.75             瑞可达            2.92        2.87       3.63       3.35            华丰科技            2.66        2.65       3.32       3.26  存货盘活率     中航光电            2.52        2.45       1.89       2.06   （次）      徕木股份            1.39        1.22       1.31       1.20             平均值            2.37        2.30       2.54       2.47             刊行东谈主            2.35        2.10       2.16       1.88 注 1：数据开端于各同行业可比上市公司按时敷陈； 注 2：公司及可比公司 2024 年 1-6 月应收账款盘活率及存货盘活率一经年化处理。   公司应收账款盘活率略低于可比公司平均水平，主要原因是公司对知豆汽 车、金坛汽车两家客户的应收账款连气儿数年处于坏账状态且金额较大，公司已 全额计提坏账准备。公司存货盘活率略低于可比公司平均水平，主要系公司业 务涵盖轨谈交通与工业、车载与能源信息、特种装备等三伟业务板块，居品型 号丰富，为针对各类居品进行备货，存货限制相对较大，导致存货盘活率较低。   （五）财务性投资情况   根据《注册经管办法》，上市公司向不特定对象刊行可转债的，除金融类 企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资；除金融类企业外，本次募 集资金使用不得为持有财务性投资，不得平直或者迤逦投资于以买卖有价证券 为主要业务的公司。   根据《第九条、第十条、第十一条、第 十三条、第四十条、第五十七条、第六十条磋议轨则的适宅心见——证券期货 法律适宅心见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适宅心见第 18 号》”） 的轨则：（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资 金融业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公 司主营业务无关的股权投资；投金钱业基金、并购基金；拆借资金；拜托贷款； 购买收益波动大且风险较高的金融居品等。（二）围绕产业链落魄游以获取技 术、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以 拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、拜托贷款，如相宜公司主营业务及政策发 浙江永贵电器股份有限公司                                         召募说明书 展办法，不界定为财务性投资。（三）上市公司至极子公司参股类金融公司的， 适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融 业务收入纳入合并报表。（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等 形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资野心口径。（五）金额 较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额杰出公司合并报表包摄于母 公司净金钱的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金 额）。（六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新干涉和拟干涉的 财务性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。干涉是指支付投资资金、披 露投资意向或者订立投资公约等。（七）刊行东谈主应当衔尾前述情况，准确暴露 扫尾最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。   最近一期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资的情形。敷陈期末， 公司可能波及财务性投资的磋议科目如下：                                                      单元：万元                                          占最近一期末     是否属于财务    名堂          主要内容      账面价值                                           净金钱比例      性投资           力帆科技债务重组债 交游性金融金钱                          76.23      0.03%     否           转股股票           押金保证金、职工备 其他应收款                           837.04      0.35%     否           用金至极他           待抵扣升值税进项税           额、待摊销合同取得 其他流动金钱                          966.12      0.40%     否           成本、预缴企业所得           税和房租 经久股权投资    联营企业股权投资         11，915.93        4.94%     否           对出门租的老厂房及 投资性房地产                      3，030.85        1.26%     否           地盘使用权 其他非流动金融   知豆汽车债转股平台 金钱        有限合伙份额           预支开导工程款和预 其他非流动金钱                     4，572.33        1.90%     否           付软件款    算计           /          21，948.43        9.11%     /   （1）交游性金融金钱   扫尾敷陈期末，公司持有的交游性金融金钱为力帆科技（601777.SH）的股 票，账面金额为 76.23 万元。该等股票系公司因力帆科技债务重组取得的债转 股股票，股票的取得与主营业务磋议，并非公司在股票二级市集上购买取得， 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 不属于《证券期货法律适宅心见第 18 号》轨则的“与公司主营业务无关的股权 投资”，属于非财务性投资。   （2）其他应收款   扫尾敷陈期末，公司其他应收款金额为 837.04 万元，主要为押金保证金、 职工备用金等，均不属于财务性投资。   （3）其他流动金钱   扫尾敷陈期末，公司其他流动金钱金额为 966.12 万元，主要为待抵扣升值 税进项税额等，不属于财务性投资。   （4）经久股权投资   扫尾敷陈期末，公司经久股权投资的账面金额为 11，915.93 万元，系对金立 诚、永贵川虹、北京万高、永贵东瀛、长春富晟、艾立可等联营企业的投资， 股权。上述经久股权投资，属于围绕产业链落魄游以获取期间、原料或者渠谈 为目的的产业投资，相宜公司主营业务及政策发展办法，是公司围绕主营业务 产业链及落魄游业务合作而进行的产业投资，相宜公司主营业务及政策发展方 向，不以获取投资收益为主要目的，不属于财务性投资，具体情况见“（一） 金钱情状分析”之“2、非流动金钱组成及变动分析”之“（1）经久股权投 资”。   （5）投资性房地产   扫尾敷陈期末，公司投资性房地产的账面金额为 3，030.85 万元，系公司对 出门租的老厂房及地盘使用权，不属于财务性投资。   （6）其他非流动金融金钱   扫尾敷陈期末，公司其他非流动金融金钱系公司原持有的知豆汽车应收款 项债权，根据其重整考虑，公司持有其债权的 90%通过转股得回来还。扫尾报 告期末，公司已成为债转股平台的合伙东谈主，公司将其指定为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融金钱核算，列示为其他非流动金融金钱。该合伙份 额系公司与客户进行应收账款债务重组所得，取得与主营业务磋议，并非公司 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书 投资取得，不属于《证券期货法律适宅心见第 18 号》轨则的“与公司主营业务 无关的股权投资”，属于非财务性投资。    （7）其他非流动金钱    扫尾敷陈期末，公司其他非流动金钱金额为 4，572.33 万元，主要为预支设 备工程款等，不属于财务性投资。 向不特定对象刊行可转移公司债券磋议议案。董事会决议日前六个月于今，公 司不存在实施或拟实施投金钱业基金、并购基金、拆借资金、拜托贷款、以超 过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金 融居品、非金融企业投资金融业务、类金融业务等财务性投资的情形。 七、经营结果分析    （一）敷陈期内经营情况概览    敷陈期内，公司主要经营情况如下：                                                             单元：万元       名堂      2024 年 1-6 月    2023 年度         2022 年度       2021 年度 营业收入              85，090.93      151，837.26    151，036.05    114，933.23 营业利润               7，413.33       10，398.81     15，703.04     12，457.19 利润总额               7，316.92       10，190.93     15，549.45     12，131.09 净利润                7，181.62        9，672.22     15，207.39     11，987.19 归母净利润              7，291.91       10，106.30     15，470.73     12，222.77 扣非归母净利润            6，683.11        8，891.40     14，587.47     10，967.40    敷陈期各期，公司的营业收入分别为 114，933.23 万元、151，036.05 万元、 司所处行业下流市集需求接续增长，公司行业竞争才智以及市集合位接续稳重 并不休擢升，2021 年度至 2023 年度公司营业收入接续增长，最近两年年均复 合增长率为 14.94%；2023 年度，受市集竞争强烈等要素影响，公司的营业利润     浙江永贵电器股份有限公司                                                                    召募说明书     有所下降，同期，在东谈主员薪酬水平全体上升、研发接续干涉、实施限定性股票     激励考虑说明股份支付等影响下，公司归母净利润下降 34.67%。         （二）营业收入分析                                                                                    单元：万元   名堂           金额            比例         金额            比例          金额         比例         金额         比例 主营业务     83，786.14      98.47%   149，532.85      98.48%    148，071.85   98.04%   112，642.54   98.01% 其他业务      1，304.79      1.53%      2，304.41       1.52%      2，964.19   1.96%      2，290.69   1.99%   算计     85，090.93 100.00%       151，837.26     100.00%    151，036.05 100.00%    114，933.23 100.00%         敷陈期各期，公司主营业务收入占营业收入比例分别为 98.01%、98.04%、     业收入保持增长态势。                                                                                    单元：万元    名堂               金额          比例         金额           比例          金额         比例        金额         比例 轨谈交通与工业 29，458.23         34.62%   67，057.41      44.16%    73，128.67   48.42%    67，771.61   58.97% 车载与能源信息 49，677.76         58.38%   76，821.31      50.59%    72，018.46   47.68%    41，174.48   35.82% 特种装备至极他      5，954.94      7.00%     7，958.53      5.24%     5，888.92    3.90%     5，987.14    5.21%    算计       85，090.93 100.00% 151，837.26 100.00% 151，036.05 100.00% 114，933.23 100.00%         敷陈期内，公司的营业收入主要由轨谈交通与工业、车载与能源信息业务     板块收入组成。敷陈期各期，上述业务板块收入金额算计分别为 108，946.09 万     元、145，147.13 万元、143，878.72 万元和 79，135.99 万元，占营业收入比例分别     为 94.79%、96.10%、94.75%和 93.00%。         （1）轨谈交通与工业板块         敷陈期各期，公司轨谈交通与工业板块完结分别收入 67，771.61 万元、     的主要平直客户为中国中车，末端客户主要为国铁集团及城市地铁运营公司。 浙江永贵电器股份有限公司                                  召募说明书 中国中车是国内轨交车辆的中枢制造商，其主要分娩基地散布在湖南株洲、吉 林长春、山东青岛、江苏南京等地。公司早期向中国中车提供的主要居品为各 类纠合器居品，与中国中车形成多年深入邃密的合作关系，公司的研发才智、 居品质地、服务响应以及在新址品端的联合研发体系均得回了中国中车的高度 认同。公司陆续研发了油压减振器、门系统、计轴信号系统、意会谈等居品并 对中国中车完结了批量供应。    敷陈期内，公司朝上述客户的销售均接纳直销模式。连年来，国内城际高 铁的投资补助需求相对放缓，但公司加强了相应居品在城市地铁车辆上的营销， 公司在轨谈交通与工业板块的营业收入基本保持稳定，但跟着公司在车载与能 源信息板块的收入快速增长，敷陈期内公司轨谈交通与工业板块的收入占公司 营业收入的比例占比逐年下降。    （2）车载与能源信息板块    敷陈期各期，公司车载与能源信息板块分别完结收入 41，174.48 万元、 能源信息板块居品主要包括高压纠合器及线束组件、高压分线盒（PDU）/BDU、 充/换电接口及线束、交/直流充电枪、大功率液冷直流充电枪、通讯电源/信号 纠合器、储能纠合器、高速纠合器等。公司在该板块的主要客户为各类整车制 造厂及大型通讯开导公司，经过多年居品研发及市集开拓，公司已基本成为国 内主流整车制造厂及通讯开导公司在相应居品的供应商，主要客户包括比亚迪、 上汽集团、祯祥集团、奇瑞汽车、长安汽车、一汽集团、广汽集团、北汽集团、 中兴通讯、大唐等驰名公司。由于国内零部件供应商在居品价钱、服务保障及 产能配套等方面更具上风，因此国产整车制造商产销量及出口量的快速增长为 国内零部件供应商创造了较大的国产替代和出口的空间。公司敷陈期内不休加 大在车载居品规模的研发及产能干涉，磋议居品在期间研发、产能配套、属地 化服务及居品价钱等要害要素上得回了客户的高度认同，来自车载与能源信息 板块的营业收入也快速增长。敷陈期内，车载与能源信息板块营业收入占公司 全体营业收入的比重分别为 35.82%、47.68%、50.59%和 58.38%，占比接续提 升并在 2023 年度初度杰出 50%，成为公司最大的营业收入开端。  浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书      敷陈期内，公司主营业务收入按地域组成情况如下：                                                                      单元：万元 名堂       金额         比例        金额        比例        金额        比例        金额        比例 境内   84，998.71   99.89% 151，198.16   99.58% 150，647.33   99.74% 114，661.87   99.76% 境外      92.22     0.11%     639.09     0.42%    388.71     0.26%    271.36     0.24% 算计   85，090.93 100.00% 151，837.26 100.00% 151，036.05 100.00% 114，933.23 100.00%      敷陈期各期，公司境内营业收入占比分别为 99.76%、99.74%、99.58%和  境外营业收入占比较低。      在新一轮的汽车工业发展过程中，中国引颈全球的新能源汽车发展。国内  整车分娩商与国内零部件供应商经过多年的联合研发与市集开拓，不论在基础  材料、电板制造、电机电控、一体化压铸、智能驾驶及车机互联等规模，如故  在东谈主才团队、期间储备、品牌认同度以及资金实力等方面，王人取得了长足的进  步，市集竞争力不休擢升。在上汽集团、比亚迪、奇瑞汽车、祯祥集团等主流  整车分娩商不休打开国外市集的带动下，中国车企品牌安宁得回国外蹧跶者的  认同。国内主机厂商分娩的多款新能源车以及部分燃油车在北好意思、欧洲及亚太  等地区销量快速擢升。上汽集团、比亚迪、祯祥集团等车企均在国外设立了生  产基地，以进一步拓宽国外市集同期在一定程度上责骂部分国度出台的反推销  等法案带来的影响，因此国产车企在国外对国内汽车零部件供应商在国外设立  分娩基地进行属地化服务的需求亦在快速增长，国内汽车零部件供应商进行国  际化发展已成为势必趋势。公司亦至极留神国外业务，制定了国外发展政策，  将 2024 年度动作公司国外发展的元年，已在泰国等地入部属手积极布局分娩基地辐  射东南亚客户，并积极侍从下旅客户的国外发展政策，加速全球化布局的完结，  公司将来国外业务收入有待接续增长。       浙江永贵电器股份有限公司                                                                           召募说明书                                                                                           单元：万元 类别          金额          占比              金额           占比            金额           占比           金额          占比 一季度     40，121.56    47.15%         31，921.04     21.02%      30，015.59     19.87%      20，008.78     17.41% 二季度     44，969.37    52.85%         35，998.43     23.71%      37，872.38     25.08%      26，753.97     23.28% 三季度             -          -        33，204.93     21.87%      36，790.95     24.36%      30，176.12     26.26% 四季度             -          -        50，712.86     33.40%      46，357.13     30.69%      37，994.35     33.06% 算计      85，090.93   100.00%        151，837.26    100.00%     151，036.05    100.00%     114，933.23    100.00%          公司营业收入不存在季节性波动，敷陈期各期，公司一季度营业收入占比       相对其他季度较低的原因主要系春节要素所致。          综上，敷陈期内，公司营业收入全体呈安宁增长的态势，跟着下流轨谈交       通与工业规模的投资补助需求放缓、新能源汽车行业的快速发展以及中国车企       和零部件供应商加速国外业务布局，敷陈期内公司营业收入结构随之变化，车       载与能源信息板块成为营收孝敬占比最高的业务板块。          敷陈期内，公司和同行业可比上市公司的营业收入变动比率情况如下：                                                                                           单元：万元         名堂                       金额             同比          金额           同比          金额         同比        金额        瑞可达           95，810.35      47.81%      155，498.30 -4.32%     162，514.21 80.23%        90，172.35       中航光电          919，721.35 -14.51% 2，007，443.96 26.75% 1，583，811.67 23.09% 1，286，686.27       徕木股份           68，527.75      39.79%      108，999.99 17.13%      93，062.21 35.75%        68，554.42       华丰科技           48，404.19      16.57%       90，363.95 -8.17%      98，398.58 18.36%        83，133.09        平均值                     -    22.42%                  - 7.85%             - 39.36%               -        刊行东谈主           85，090.93      25.28%      151，837.26 0.53%      151，036.05 31.41%      114，933.23   其中：轨谈交通      与工业      车载与能      源信息      特种装备      至极他       注：同行业可比上市公司数据开端于其按时敷陈。   浙江永贵电器股份有限公司                                                                召募说明书   板块收入加多 30，843.98 万元，同比增长 74.91%，主要系 2022 年度新能源汽车   行业快速发展，公司紧抓新能源汽车和充电行业快速发展机遇，大肆拓展新能   源客户，新能源汽车磋议业求完结收入大幅增长。由上表可见，同行业可比上   市公司营业收入 2022 年度较上年度均存在较大幅度的增长，公司的销售收入变   动幅度与行业全体趋势基本一致。   度有所下滑，主要系公司车载与能源信息业务板块 2023 年度营业收入较 2022   年增长接续增长 4，802.85 万元的同期，轨谈交通与工业板块营业收入较 2022 年   度下降 6，071.25 万元。2023 年度，公司车载与能源信息业务板块营业收入占公   司全体营业收入比重为 50.59%，杰出轨谈交通与工业板块，成为公司最大的营   业收入开端，主要系中国城际铁路行业经过多年的发展已较为练习，新增的铁   路补助投资需求放缓，因此对上游轨交规模零部件供应商居品的需求随之减少；   而同期新能源汽车隆盛发展，新能源汽车产销量快速增长，从而对上游车载领   域零部件供应商居品需求快速擢升所致。此外，2023 年度，公司特种装备至极   他板块完结营业收入较 2022 年度增长 35.14%，主要系公司加大了对特种装备   业务的干涉，业务增长趋势与居品主要面向航天航空等特种装备规模的中航光   电基本一致。   汽车规模接续发力，积极拓展车载与能源信息业务，完结收入的增长。        （三）营业成天职析        敷陈期内，公司营业成本组成如下表所示：                                                                             单元：万元  名堂         金额         比例         金额          比例          金额          比例        金额          比例 主营业务   60，125.10   98.38%   105，798.58    98.67%    103，304.04    98.88%   73，924.51    98.68% 其他业务     991.04    1.62%      1，431.17      1.33%     1，167.92     1.12%     990.52      1.32%  算计    61，116.14 100.00%    107，229.75   100.00%    104，471.96   100.00%   74，915.03   100.00%   浙江永贵电器股份有限公司                                                                 召募说明书   年度至 2023 年度的年均复合增长率为 19.64%。敷陈期内，公司主营业务成本   占比均在 98%以上，与公司营业收入组成情况匹配。                                                                              单元：万元   名堂             金额         比例        金额         比例        金额          比例         金额         比例 轨谈交通与工业   17，185.70    28.12%   39，830.79   37.15%   43，939.15    42.06% 38，942.99      51.98% 车载与能源信息   40，102.32    65.62%   62，889.53   58.65%   57，264.17    54.81% 32，752.36      43.72% 特种装备至极他    3，828.11    6.26%     4，509.44    4.21%    3，268.65     3.13%    3，219.68     4.30%   算计      61，116.14 100.00% 107，229.75 100.00% 104，471.96 100.00% 74，915.03 100.00%      敷陈期各期，公司轨谈交通与工业、车载与能源信息业务板块的营业成本   算计金额分别为 71，695.36 万元、101，203.31 万元、102，720.32 万元和 57，288.03   万元，占各期营业成本的比例均较高，分别为 95.70%、96.87%、95.79%和      （四）毛利及毛利率分析      敷陈期各期，公司空洞毛利分居品组成情况如下：                                                                              单元：万元    名堂             金额          比例        金额        比例        金额         比例         金额         比例 轨谈交通与工业 12，272.53      51.19% 27，226.62     61.04% 29，189.52     62.69% 28，828.61      72.04% 车载与能源信息     9，575.44   39.94% 13，931.78     31.23% 14，754.30     31.69%    8，422.12    21.05% 特种装备至极他     2，126.82    8.87%   3，449.10     7.73%   2，620.28     5.63%    2，767.46    6.92%    算计      23，974.79 100.00% 44，607.50 100.00% 46，564.09 100.00% 40，018.20 100.00%      敷陈期各期，公司轨谈交通与工业、车载与能源信息业务板块的毛利算计   金额分别为 37，250.74 万元、43，943.81 万元、41，158.40 万元和 21，847.97 万元，   占各期空洞毛利的比例均较高，分别为 93.08%、94.37%、92.27%和 91.13%。   敷陈期内，公司的空洞毛利主要开端于前述两项业务。  浙江永贵电器股份有限公司                                                                   召募说明书     敷陈期各期，公司主要居品的销售毛利率情况如下：   名堂                                                                             2021 年度                毛利率       变动幅度        毛利率         变动幅度      毛利率      变动幅度 轨谈交通与工业        41.66%       1.06%    40.60%       0.69%    39.92%      -2.62%      42.54% 车载与能源信息        19.28%       1.14%    18.14%       -2.35%   20.49%      0.03%       20.45% 特种装备至极他        35.72%       -7.62%   43.34%       -1.16%   44.49%      -1.73%      46.22% 空洞毛利率          28.18%      -1.20%    29.38%       -1.45%   30.83%     -3.99%       34.82%     敷陈期内，公司空洞毛利率呈安宁下滑的态势，其中 2024 年 1-6 月空洞毛  利率较 2023 年度下降 1.20 个百分点，2023 年度较 2022 年度空洞毛利率下降  旅客户主要鸠合在轨谈交通与工业板块和车载与能源信息板块，通过上述分业  务板块毛利率对比可知，轨谈交通与工业板块业务的毛利率相对较高，车载与  能源信息板块业务的毛利率相对较低。因此，敷陈期内空洞毛利率安宁下滑主  要系毛利率相对较低的车载与能源信息板块营业收入占比安宁擢升所致。     敷陈期内，公司空洞毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下：   证券代码             证券简称           2024 年 1-6 月     2023 年度      2022 年度         2021 年度              平均值                        25.83%        29.22%        29.82%        29.76%  数据开端：上市公司公告     综上，公司空洞毛利率高于瑞可达、华丰科技及徕木股份，但低于中航光  电，主要系公司与中航光电的轨谈交通与工业板块业务收入占比相对较高；中  航光电面向航天航空及防务等专科规模纠合器等居品销量较高，居品毛利率亦  相对较高，因此中航光电空洞毛利率高于公司。 浙江永贵电器股份有限公司                                                    召募说明书    （1）轨谈交通与工业板块毛利率    敷陈期内，公司轨谈交通与工业板块毛利率分别为 42.54%、39.92%、 居品的磋议业务，经过多年期间千里淀与迭代发展，工艺期间含量高，与中国中 车等客户合作密切。由于高铁、动车等轨交车辆经久在高速状态运行且载乘东谈主 员数目较多，因此对于各类纠合器的安全规格要求较高，对于纠合器相应供应 商的要求也较高，需要经过严格的 CRCC 体系认证，经久以来安费诺等大型国 际企业在国内轨交纠合器规模占有较大的市集份额，国内供应商主要以中航光 电及公司等企业为主，公司在该规模国内供应商中的竞争力较强，纠合器等产 品的毛利率在敷陈期内基本守护在稳定水平。    同行业可比上市公司在轨交板块毛利率情况如下：  证券代码       证券简称   2024 年 1-6 月        2023 年度       2022 年度    2021 年度 注：因同行业可比上市公司瑞可达及徕木股份在轨谈交通与工业板块业务相对较小，因此 在该规模毛利率比较表中剔除；中航光电公开而已中未按照下流应用行业暴露毛利率情况， 但商量到中航光电轨交业务为其中枢业务之一，因此将其空洞毛利率动作轨交业务板块毛 利率进行对比；华丰科技在 2023 年度敷陈及 2024 年半年度敷陈中未暴露该细分行业毛利 率情况。    公司敷陈期内在轨谈交通与工业板块毛利率变动趋势与同行业内可比公司 中航光电基本雷同，华丰科技 2022 年在轨谈交通规模毛利率较 2021 年下降幅 度较大。    （2）车载与能源信息板块毛利率    敷陈期内，公司车载与能源信息板块毛利率分别为 20.45%、20.49%、 利率较 2022 年小幅下降 2.35 个百分点。新能源汽车产销量快速擢升，对于上 游零部件的需求也快速擢升，尤其跟着快充、超充、智能驾驶在新能源汽车上 的应用越来越粗鲁，对于高压纠合器、高速高频纠合器、直流高压充电设施、 高压液冷充电设施等开导的需求大幅加多。正因为如斯，越来越多的公司加入 到行业竞争中，尤其较多原先主要供应家电纠合器、防务纠合器、通讯纠合器 浙江永贵电器股份有限公司                                                    召募说明书 等规模的纠合器公司也快速投资进入车载纠合器规模，行业全体处于充分竞争 状态。不同纠合器公司在主流整车制造商中的供应政策与被认同程度也不雷同， 一定程度上会影响到纠合器企业的毛利率。头部整车制造商时常不单是要求连 接器供应企业在期间研发、分娩基地就近配套、自动化分娩才智以及服务保障 上领有较高的竞争力，同期由于其车型销量较大，因此对于供应商的议价才智 也较强，部分纠合器企业根据自身的情况鸠合供应车辆销售量适中但毛利率整 体较好的车企，而部分纠合器企业会选拔侍从车辆销售率先但毛利率全体一般 的头部车企。同期，车载纠合器及充电枪磋议居品种类至极多，不同居品的毛 利率也不同，因此同行业可比上市公司在车载纠合器规模的毛利率及变动趋势 有一定差异。      可比公司在车载纠合器板块的毛利率情况如下：   证券代码       证券简称   2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度    2021 年度 注：中航光电公开而已中未按照下流应用行业暴露毛利率情况，且中航光电新能源汽车业 务占比相对较低，因此在规模毛利率对比中剔除中航光电；华丰科技在 2023 年度敷陈及 同行业可比上市公司平均水平，高于华丰科技，但低于瑞可达和徕木股份。报 告期内公司在该板块毛利率水平变动趋势基本与同行业可比上市公司雷同。 分点和 0.9 个百分点，瑞可达和刊行东谈主在该板块的毛利率较 2021 年分别上升 车制造商磋议车型的合作并开拓未获定点的新车型，同期在充分商量公司经营 情况的基础上，部分居品小幅下调价钱所致。      综上，敷陈期内，公司在不同行务板块毛利率基本保持稳定，但跟着毛利 率相对较低的车载与能源信息板块营收占比快速擢升，因此公司空洞毛利率稳   浙江永贵电器股份有限公司                                                                 召募说明书   中有降。公司各业务板块毛利率与同行业可比上市公司变动趋势基本一致，不   存在荒谬变动的情况。        （五）期间用度分析        敷陈期内，公司的期间用度情况如下：                                                                               单元：万元  名堂          金额         用度率        金额         用度率          金额        用度率         金额        用度率 销售用度     6，238.30    7.33%   13，140.85      8.65%    10，423.19    6.90%     9，263.40    8.06% 经管用度     5，126.02    6.02%   10，752.37      7.08%    10，302.77    6.82%     9，952.40    8.66% 研发用度     7，169.69    8.43%   13，232.20      8.71%    10，687.22    7.08%     9，497.36    8.26% 财务用度    -1，380.35   -1.62%   -2，853.15     -1.88%    -2，525.39   -1.67%      -950.35   -0.83%  算计     17，153.66   20.16%   34，272.26    22.57%     28，887.79   19.13%    27，762.80   24.16%   注：用度率=期间用度/营业总收入        敷陈期内，由于公司扩大经营限制并提高研发干涉，期间用度金额全体呈   增长趋势。敷陈期各期，公司期间用度算计分别为 27，762.80 万元、28，887.79   万元、34，272.26 万元和 17，153.66 万元，占各期营业收入的比重分别为 24.16%、   增长 5，384.48 万元，增长 18.64%，主要系公司销售用度与研发用度分别增长        敷陈期内，公司销售用度主要组成如下：                                                                               单元：万元  名堂           金额        占比        金额           占比          金额         占比         金额        占比 职工薪酬     2，445.74   39.21%   4，758.60      36.21%     3，982.49    38.21%   3，342.24    36.08% 差旅费及业 务理财费 售后服务费     324.91     5.21%   1，505.57       11.46%    1，456.77    13.98%    1，396.11   15.07% 包装费       582.06     9.33%     749.52        5.70%      861.30     8.26%     842.44     9.09% 业务商榷费     345.09     5.53%     628.37        4.78%      669.49     6.42%     416.74     4.50%      浙江永贵电器股份有限公司                                                                    召募说明书  名堂            金额         占比         金额             占比          金额          占比         金额            占比 业务宣传费      160.65      2.58%        296.73       2.26%       115.32       1.11%    181.71         1.96% 股权激励        58.05      0.93%        259.30       1.97%        52.16       0.50%            -            - 其他         296.14      4.75%        402.66       3.06%       342.58       3.29%    290.09         3.13%  算计       6，238.30   100.00%    13，140.85     100.00%      10，423.19   100.00%    9，263.40     100.00%        报 告 期 各 期 ， 公 司 销 售 费 用 分 别 为 9，263.40 万 元 、 10，423.19 万 元 、      组成，销售用度占营业收入的比重分别为 8.06%、6.90%、8.65%和 7.33%。      于公司不休拓展客户群体，销售用度占营业收入的比例呈现小幅上升趋势。      薪酬及业务商榷费分别加多 640.25 万元及 252.75 万元所致；2023 年，公司销      售用度较 2022 年增长 2，717.66 万元，主要系职工薪酬、差旅费及业务理财费、      业务宣传费及股权激励分别加多 776.11 万元、1，597.01 万元、181.41 万元及      售东谈主员，因此职工薪酬有所加多；同期，敷陈期内，公司为进一步增强中枢销      售团队凝华力，擢升销售团队的业务积极性，给中枢销售东谈主员进行了股权激励，      因此股权激励磋议用度加多 207.14 万元。        敷陈期内，刊行东谈主销售用度分行业板块情况如下：                                                                                     单元：万元  分板块销售用度                  金额        占比         金额          占比         金额         占比        金额           占比 车载与能源信息 板块 轨谈交通与工业 板块 特种装备至极他          604.19    9.69%     1，040.47      7.92%      640.91    6.15%     733.26       7.92% 公司全体           6，238.30 100.00% 13，140.85 100.00% 10，423.19 100.00% 9，263.40 100.00%        由上表可见，敷陈期内，刊行东谈主销售用度中轨谈交通与工业板块占比较高，      占比逐年呈下降态势；跟着车载与能源信息业务的快速增长，其营收在全体营      浙江永贵电器股份有限公司                                                               召募说明书      收中占比逐年擢升，相应的其销售用度在全体销售用度中的占比亦逐年擢升。        敷陈期内，公司经管用度主要组成如下：                                                                               单元：万元  名堂            金额         占比         金额          占比         金额         占比        金额         占比 职工薪酬      2，812.97    54.88%    5，930.73     55.16%    5，303.74    51.48%   5，030.49    50.55% 折旧及无形 金钱摊销 办公费        516.93     10.08%     629.40       5.85%     849.89      8.25%    873.83      8.78% 业务理财费      216.96      4.23%     537.78       5.00%     522.38      5.07%    661.63      6.65% 中介机构费       58.10      1.13%     675.30       6.28%     439.44      4.27%    672.12      6.75% 差旅费及汽 车用度 股权激励        57.56      1.12%     160.05       1.49%      49.70      0.48%          -         - 其他         294.00      5.74%     322.41       3.00%     625.69      6.07%    422.27      4.24%  算计       5，126.02   100.00%   10，752.37   100.00%    10，302.77   100.00%   9，952.40   100.00%        报 告 期 各 期 ， 公 司 管 理 费 用 分 别 为 9，952.40 万 元 、 10，302.77 万 元 、      经管用度占各期营业收入的比例分别为 8.66%、6.82%、7.08%和 6.02%。敷陈      期各期，公司经管用度金额相对稳定，公司限定经管用度的机制初现奏效，在      东谈主员及业务限制安宁增长的过程中，经管用度增长相对有限。        敷陈期内，公司研发用度组成如下：                                                                               单元：万元  名堂            金额         占比        金额           占比        金额          占比        金额         占比 职工薪酬      4，307.21    60.08%    7，765.47     58.69%    6，658.62    62.30%   5，438.37    57.26% 平直材料      1，651.40    23.03%    1，926.53     14.56%    2，236.17    20.92%   2，190.93    23.07% 折旧与摊销      617.04      8.61%     881.03       6.66%     464.08      4.34%    519.91      5.47% 股权激励       157.81      2.20%     646.09       4.88%     106.24      0.99%          -         - 其他用度       436.23      6.08%    2，013.08     15.21%    1，222.13    11.44%   1，348.14    14.19% 浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书 名堂         金额       占比         金额            占比          金额          占比            金额           占比 算计      7，169.69 100.00%   13，232.20    100.00%      10，687.22   100.00%       9，497.36    100.00%      报 告 期 各 期 ， 公 司 研 发 费 用 分 别 为 9，497.36 万 元 、 10，687.22 万 元 、 工艺、自动化分娩等方面的行业率先性。敷陈期内，公司研发用度呈上升趋势， 东谈主员数目增长 126 东谈主导致职工薪酬有所增长；2023 年，公司研发用度较 2022 年增长 2，549.84 万元，主要系 2023 年公司研发期间东谈主员较 2022 年进一步增长 对应开导、模具等的折旧与摊销至极他用度有所加多所致。      敷陈期内，公司不存在研发用度老本化情形。      敷陈期内，公司财务用度明细情况如下：                                                                                  单元：万元           名堂               2024 年 1-6 月           2023 年度        2022 年度         2021 年度 利息开销                                       -                -              -          138.79 利息收入                            -1，416.41          -2，925.19      -2，570.69        -1，160.15 汇兑损益                                    1.19           0.18         -47.76                 5.73 未说明融资用度摊销                              23.17          47.31          58.40                63.37 手续费至极他                                 11.71          24.54          34.65                 1.91           算计                    -1，380.35          -2，853.15      -2，525.39          -950.35      敷陈期各期，公司财务用度分别为-950.35 万元、-2，525.39 万元、-2，853.15 万元和-1，380.35 万元。敷陈期内公司借债较少，利息用度较低，同期出于对货 币资金实施现款经管产生的利息收入冲减了财务用度。      （六）利润表其他主要名堂分析      敷陈期各期，公司其他收益分别为 1，113.06 万元、1，168.94 万元、2，403.20 浙江永贵电器股份有限公司                                                      召募说明书 万元和 1，322.65 万元，主要为计入其他收益的政府补助。2023 年度，因与收益 磋议的政府补助及升值税加计抵减，公司其他收益加多 1，234.26 万元。                                                                   单元：万元   产生其他收益的开端      2024 年 1-6 月      2023 年度          2022 年度       2021 年度 与金钱磋议的政府补助              266.03          595.71         536.31        498.63 与收益磋议的政府补助              417.57         1，135.57        625.39        593.75 代扣个东谈主所得税手续费返还             17.48           14.84           7.24         20.69 升值税加计抵减                 621.57          657.09                -     1，113.06       算计              1，322.65         2，403.20       1，168.94      2，226.13   敷陈期各期，公司投资收益情况如下：                                                                   单元：万元          名堂         2024 年 1-6 月       2023 年度       2022 年度      2021 年度 权益法核算的经久股权投资收益              344.41         121.83        297.69      455.65 处置经久股权投金钱生的投资收益                    -         1.85          2.90             - 债务重组收益                       -24.66        364.42        -97.82      -120.23 答理居品收益                             -        11.21        107.61      122.74 应收款项融资贴现损失                   -52.66       -104.34       -197.85       -47.49          算计                 267.09         394.97        112.53      410.67   敷陈期各期，公司投资收益分别为 410.67 万元、112.53 万元、394.97 万元 和 267.09 万元，主要为权益法核算的经久股权投资收益。2023 年度，公司投资 收益较上年加多 282.42 万元，主要原因是债务重组收益较上年加多明显。   敷陈期各期，公司公允价值变动收益分别为 24.41 万元、-38.96 万元、6.53 万元和 5.16 万元，主如果指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 金钱产生的公允价值变动损益。   敷陈期内，公司金钱减值损失情况如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                                          召募说明书                                                                                      单元：万元             名堂                  2024 年 1-6 月             2023 年度         2022 年度      2021 年度 存货跌价损失及合同践约成本减                                            -866.05             -834.53     -861.68      -934.44 值损失 固定金钱减值损失                                            -                -      -50.02       -10.38             算计                             -866.05             -834.53     -911.70      -944.83   敷陈期各期，公司金钱减值损失分别为 -944.83 万元、-911.70 万元、-   敷陈期内，公司信用减值损失情况如下：                                                                                      单元：万元     名堂           2024 年 1-6 月           2023 年度                  2022 年度             2021 年度 坏账损失                    369.04                   -885.34            -1，193.01            480.75     算计                  369.04                   -885.34            -1，193.01            480.75   敷陈期各期，公司信用减值损失主要为应收账款和其他应收款计提的坏账 损失。2022 年跟着营业收入大幅增长，公司往日末应收账款账面余额较上年增 长 23，264.37 万元，相应的应收账款坏账损失有所加多。   敷陈期内，公司金钱处置收益情况如下：                                                                                      单元：万元        名堂           2024 年 1-6 月           2023 年度                 2022 年度           2021 年度 固定金钱处置收益                        8.78                 53.50               -37.43          -44.71 使用权金钱处置收益                          -                    6.60                    -              -        算计                       8.78                 60.10               -37.43          -44.71   敷陈期内，公司的金钱处置收益主要为固定金钱的处置收益。   敷陈期内，公司的营业外收入如下：                                                                                      单元：万元     名堂           2024 年 1-6 月           2023 年度                  2022 年度             2021 年度 非流动金钱毁损报废                              -                      1.10                 0.36                  - 利得  浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书        名堂        2024 年 1-6 月      2023 年度           2022 年度          2021 年度  质地罚金收入                  28.75               92.98         86.24             54.07  其他                       0.35                2.74         89.47               7.96        算计                29.10               96.82        176.07             62.03       敷陈期内，公司的营业外开销如下：                                                                         单元：万元        名堂        2024 年 1-6 月      2023 年度           2022 年度          2021 年度  对外捐赠                    70.68              246.50        220.12            217.08  质地抵偿开销                  31.72               52.80         24.05             27.21  非流动金钱毁损报废  损失  地点水利补助基金                 0.29                0.97          0.77               0.10  其他                      10.62                1.53         78.21            140.70        算计               125.51              304.69        329.65            388.12       敷陈期内，公司营业外收入主要为供应商质地罚金收入，营业外开销主要  为对外捐赠和质地抵偿开销。       （七）净利润分析       敷陈期各期，公司扣非前后包摄于母公司通盘者的净利润情况如下：                                                                         单元：万元    名堂               金额        同比       金额           同比      金额           同比         金额 归母净利润        7，291.91   5.54% 10，106.30 -34.67%      15，470.73     26.57%    12，222.77 扣非后归母净利润     6，683.11   6.01%    8，891.40 -39.05%    14，587.47     33.01%    10，967.40       由上表可知，公司包摄于母公司通盘者的净利润扣除至极常性损益前后的  变动情况基本一致，不存在首要差异。敷陈期内，公司享受的税收优惠主要为       敷陈期各期，公司扣非归母净利润分别为 10，967.40 万元、14，587.47 万元、 浙江永贵电器股份有限公司                                                       召募说明书 同期增长 6.01%。2021 年度至 2023 年度，公司净利润存在一定的波动。                                                                   单元：万元       名堂       2023 年度      变动金额         2022 年度      变动金额        2021 年度 营业收入           151，837.26      801.21    151，036.05   36，102.82   114，933.23 营业成本           107，229.75     2，757.80   104，471.96   29，556.93    74，915.03 毛利润             44，607.50   -1，956.59     46，564.09    6，545.89    40，018.20 期间用度            34，272.26     5，384.46    28，887.79    1，124.99    27，762.80 扣非归母净利润          8，891.40   -5，696.07     14，587.47    3，620.07    10，967.40   由上表可见，2021 年度至 2023 年度公司扣非归母净利润的变化主要系毛 利与期间用度变动所致。2022 年，公司毛利较 2021 年加多 6，545.89 万元，增 长 16.36%；同期期间用度较 2021 年加多 1，124.99 万元，增长 4.05%，公司扣 非归母净利润加多 3，620.07 万元，公司 2022 年在毛利增长比例较高的情况下， 期间用度小幅高潮，因此公司 2022 年扣非归母净利润较 2021 年增长 33.01%； 加 5，384.46 万元，增长 18.64%，公司扣非归母净利润减少 5，696.07 万元，公司 归母净利润较 2022 年下降 39.05%。                                                                   单元：万元       名堂                 毛利            同比          毛利           同比          毛利 轨谈交通与工业         27，226.62     -6.72%     29，189.52      1.25%      28，828.61 车载与能源信息         13，931.78     -5.57%     14，754.30     75.19%       8，422.12 特种装备至极他          3，449.10     31.63%      2，620.28     -5.32%       2，767.46       算计        44，607.50     -4.20%     46，564.09     16.36%      40，018.20   公司毛利主要来自于轨谈交通与工业业务板块与车载能源信息业务板块， 两板块毛利算计占全体毛利的比重杰出 92.00%，因此前述板块业务的毛利变动 为公司全体毛利变动的主要影响要素。 浙江永贵电器股份有限公司                                召募说明书 司轨谈交通与工业毛利保持稳定的基础上，新能源主流客户开拓顺利，车载与 能源信息板块毛利增长 6，332.17 万元，增长 75.19%。高铁及城际铁路经过多年 快速发展，已较为练习。尽管根据铁谈统计公报数据，在“十四五”期间，国 内高铁及城际铁路补助仍处于增长阶段，但增速较“十三五”期间一经安宁放 缓，敷陈期内各年加多的高铁及城际铁路补助需求较往年增量减小。尽管城市 地铁的补助仍在发展当中，但受制于各地财政资金该阶段相对吃紧，城市地铁 的补助需求开释不足预期。因此，2022 年公司轨谈交通与工业板块毛利较 2021 年稍许高潮，毛利率小幅下降。敷陈期初，公司对新能源客户开拓政策进行调 整，主力开拓以比亚迪、祯祥集团、上汽集团等为代表的主流整车制造商及以 绿能慧充为代表的充电桩制备公司，严慎开拓代表国内“造车新势力”的整车 制造商，松开对创随即间较短、品牌上风不权贵且车辆销售情况欠安的整车制 造商的供应，敷陈期内取得一定奏效。2022 年，公司毛利大幅增长。 交通与工业板块业务较去年同期下降 1，962.90 万元，下降 6.72%；车载与能源 信息板块业务较去年同期下降 822.51 万元，下降 5.57%。2023 年，公司轨谈交 通与工业板块毛利下降较多，主要系往日该板块营业收入较去年下降-6，071.25 万元。敷陈期内，高铁及城际列车投资补助程度放缓，轨谈车辆的鸠合维保及 更新刚刚脱手放量，还未充分将市集空间开释至上游，2023 年公司连续的轨交 列车名堂数目有所减少导致该板块营业收入下降 8.30%。同期，在车载与能源 信息业务板块，公司进一步坚持敷陈期初的客户优化政策，鸠结伙源服务国内 外驰名的主流整车分娩商，主动减少向不具限制及品牌上风的整车制造商供应 纠合器等居品。同期，尽管新能源汽车快速产销量快速擢升，国产车企在国外 市集销量亦大幅加多，但上游供应链各细分行业基本处于充分竞争状态。跟着 各家主流整车制造商之间竞争越来越强烈，各新车型的销售订价安宁走低，老 车型的降价促销行径频繁出现，因此主流整车制造商会朝上游压缩供应商的供 货价钱以尽可能保障自身的销售答复。尽管公司成为国内比亚迪、上汽集团、 祯祥集团、长安汽车、奇瑞汽车、长城汽车、一汽集团、北汽集团等大型头部 整车制造商纠合器的蹙迫供应商，在车辆配套数目的接续增长以及应收账款及 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 时回收的笃定性上保障性较强，但同期在某些车型或某些居品上也需要响应头 部客户的降价要求，因此，2023 年，公司在车载与能源信息板块营业收入接续 增长的情况下，由于毛利率下降 2.35 个百分点，毛利减少 822.51 万元。   （1）轨谈交通与工业板块仍存在较大发展空间   尽管“十四五”期间，高铁及城际铁路的投资补助增速相对放缓，但城市 地铁投资补助发展提供的市集空间仍较大，短期内由于部分中枢城市受制于财 政资金弥留，部分地铁长远的投资补助程度未及预期，但在“碳中庸、碳达峰” 的全体布景下，倡导绿色出行、人人出行完结减排降碳，已成为各大城市的核 心在朝要素。中枢城市地铁的补助仍将在各大城市财政压力缓解后保持高速增 长。敷陈期内，公司在轨谈交通与工业板块，已鸠合东谈主员、资金、产能等资源， 掩饰了寰球中枢城市的地铁运营公司客户。同期，公司接纳联营或在地铁补助 需求较大的省份或城市引入当地政策投资东谈主等方式，加速对于城市地铁运营公 司等客户的掩饰。2024 年 1 季度，公司引入浙江省经济补助投资有限公司动作 持有永贵博得 31.00%股权的政策投资东谈主，永贵博得将充分利用股东资源、公司 平台、居品品牌、研发期间及资金等方面的上风，掩饰浙江省全省的地铁磋议 名堂。   根据国度铁路有限公司统计，扫尾 2023 年末，我国铁路机车保有量杰出 谈交通车辆保有量屡创新高。“十三五”期间干涉运营的高铁动车组车辆和城 市轨谈车辆将在 2024 年安宁步入历练和更新。2024 年 3 月 6 日，十四届寰球 东谈主大二次会议经济主题记者会强调，推动大限制开导更新和蹧跶品以旧换新， 其中“四大行动”之首为实施开导更新行动。在具体的行动决议中指出，全面 营救交通输送开导更新。2013 年至 2017 年是我国高铁补助的快速发缓期，而 我国动车组的平均寿命均为 10 年，2024 年脱手，动车将进入开导更新周期， 将为上游轨交纠合器行业打开较大的增量市集。   综上，尽管 2023 年公司轨谈交通与工业板块业务毛利有所下降，但 2024 年跟着城市地铁补助加速推动以及轨交车辆以旧换新快速推动，公司轨谈交通 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书 与工业板块业务仍将保持稳定发展。   （2）车载与能源信息板块空间较大且上风明显 其中通讯纠合器占比为 23.80%，汽车纠合器占比为 21.90%。跟着新能源汽车 销量占比擢升、蹧跶者对快充、超充等功能需求的增长以及储能行业的快速发 展，汽车行业及储能行业对于电纠合器中的高压纠合器、高压配电单元、在车 端及充电桩端的高压直流充电开导等的需求快速擢升；同期，跟着汽车电子化 以及智能驾驶的快速渗入，新能源汽车和传统汽车智能化的快速擢升，对高速 高频纠合器等信号传输纠合器的需求亦快速增长。尽管纠合器行业处于充分竞 争状态，但在高速高频纠合器及高压纠合器等规模，泰科、安费诺等国际巨头 仍占有较大的市集份额。跟着国产纠合器供应商居品期间的不休擢升，其将在 居品质能、供应价钱、就近分娩配套以及服务保障上领有较强的上风，同期国 内整车分娩商在整车行业竞争中，可能对供应商接续提倡部分居品降价供应的 要求，国内纠合器供应商的响应才智及意愿高于国外供应商，因此行业仍有较 大的国产替代空间。   公司自敷陈期初优化客户开拓政策后，纠合器及充电枪居品已主要掩饰国 内头部整车制造商及充电桩开导公司，如比亚迪、上汽集团、祯祥集团、奇瑞 汽车、长安汽车、一汽集团、北汽集团、绿能慧充、挚达科技等驰名企业。尽 管头部客户对于公司居品的供应价钱有一定要求，但由于整车行业鸠合度越来 越高，头部企业的产销量远高于同行业其他小限制车企，因此在车型掩饰、配 套车辆数目以及应收账款回款笃定性上均有较强的保障性；同期头部车企在全 球驰名度相对较高，且资金实力浑厚，国外业务的发展相较于其他车企更为成 熟，公司经久服务头部车企，也将受益于其全球化布局，在国外补助分娩基地 就近配套头部车企国外工场，从而加速公司国外业务的政策布局，也更有益于 公司开拓国外整车制造商的纠合器及充电枪等磋议业务。后续将进一步推动在 东南亚及西洋市集投资设立经营主体及分娩基地等措施，为公司业务可接续增 长正经布局。   因此，新能源汽车业务市集广袤、公司领有优质的客户群体以及邃密的市 场品牌和口碑，王人将保障公司将来在车载与能源信息业务板块接续发展。 浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书    （3）特种装备业务快速发展    公司面向航空航天等特种装备规模的纠合器营收快速增长且毛利率相对较 高。敷陈期内，公司特种装备至极他营业收入分别为 5，987.14 万元、5，888.92 万元、7，958.53 万元和 5，954.94 万元，毛利率分别为 46.22%、44.49%、43.34% 和 35.72%。敷陈期内，公司除在高铁及城际铁路规模的上风上全面布局城市地 铁名堂外，鸠合大量期间东谈主员及销售东谈主员，共同开发适用于航空航天等特种装 备规模的纠合器及磋议居品，市集开拓进展较快，因此 2023 年，公司特种装备 业务营收增幅达 35.14%。公司部分纠合器居品在航空航天等特种装备规模完成 考证，得回了客户的认同，后续将接续有新的居品在考证过程中。航空航天等 特种装备规模为“十四五”重心营救的发展规模，特种装备规模业务市集同样 较大，跟着公司越来越多居品陆续通过航空航天等特种装备规模客户的认证， 该板块业务将接续增长并孝敬较好的毛利润。 八、现款流量分析    敷陈期各期，公司现款流量表具体如下：                                                                    单元：万元           名堂           2024 年 1-6 月        2023 年度       2022 年度      2021 年度 经营行径产生的现款流量净额                 5，130.12      15，128.59      7，346.71     9，081.82 投资行径产生的现款流量净额               -16，774.56      -12，706.53    20，152.07    -4，865.42 筹资行径产生的现款流量净额                -2，880.09          87.25     -1，973.43    -1，080.54 汇率变动对现款及现款等价物的影响                    1.23         -0.18       47.76         -5.73 现款及现款等价物净加多额                -14，523.30       2，509.12     25，573.11     3，130.12    （一）经营行径现款流量    敷陈期内，公司经营行径产生的现款流量主要名堂情况如下：                                                                    单元：万元         名堂            2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度      2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款             58，970.16       101，551.51    90，967.61     94，929.30 收到的税费返还                              -              -        35.68          5.81 收到其他与经营行径磋议的现款              4，329.83         9，038.34     6，936.81      4，376.09 经营行径现款流入小计                 63，299.99       110，589.85    97，940.11     99，311.20 购买商品、接受劳务支付的现款             24，989.14        38，145.40    43，873.73     44，009.80  浙江永贵电器股份有限公司                                                       召募说明书           名堂          2024 年 1-6 月       2023 年度      2022 年度       2021 年度 支付给职工以及为职工支付的现款            19，991.68      31，314.87   27，970.15      26，048.28 支付的各项税费                     3，684.19       9，210.90    7，540.04       6，319.90 支付其他与经营行径磋议的现款              9，504.86      16，790.09   11，209.48      13，851.40 经营行径现款流出小计                 58，169.87      95，461.26   90，593.40      90，229.38 经营行径产生的现款流量净额               5，130.12      15，128.59    7，346.71       9，081.82     敷陈期各期，公司经营行径产生的现款流量净额分别为 9，081.82 万元、  自销售商品、提供劳务收到的现款，经营行径现款流出主要用于购买商品、接  受劳务支付的现款及支付给职工以及为职工支付的现款。  一方面，跟着营业收入的增长，公司销售商品、提供劳务收到的现款加多  付的现款减少 5，728.33 万元，但由于期间用度有所上升，支付给职工以及为职  工支付的现款及支付其他与经营行径磋议的现款分别上升 3，344.72 万元及     （二）投资行径现款流量     敷陈期内，公司投资行径产生的现款流量主要名堂情况如下：                                                                 单元：万元           名堂          2024 年 1-6 月       2023 年度      2022 年度       2021 年度 收回投资收到的现款                            -       10.54       300.29                  - 取得投资收益收到的现款                    51.00         11.21       308.18         122.74 处置固定金钱、无形金钱和其他经久 金钱收回的现款净额 处置子公司至极他营业单元收到的现                                      -           -              -    12，250.00 金净额 收到其他与投资行径磋议的现款             12，000.00     22，150.00    48，143.00      43，888.00 投资行径现款流入小计                 12，066.31     22，578.95    48，804.65      56，391.09 购建固定金钱、无形金钱和其他经久 金钱支付的现款 投资支付的现款                              -    1，125.00       490.00                  - 取得子公司至极他营业单元支付的现                                      -           -              -                - 金净额  浙江永贵电器股份有限公司                                                                  召募说明书          名堂              2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度         2021 年度 支付其他与投资行径磋议的现款                14，850.00       10，000.00        21，178.00        56，433.00 投资行径现款流出小计                    28，840.87       35，285.49        28，652.58        61，256.50 投资行径产生的现款流量净额                -16，774.56       -12，706.53       20，152.07        -4，865.42     敷陈期各期，公司投资行径产生的现款流净额分别为-4，865.42 万元、  接器补助名堂、华东基地产业补助名堂等补助干涉的影响。     （三）筹资行径现款流     敷陈期内，公司筹资行径产生的现款流量主要名堂情况如下：                                                                          单元：万元          名堂               2024 年 1-6 月        2023 年度          2022 年度          2021 年度 汲取投资收到的现款                       1，326.00         1，131.04        1，266.40                   - 其中：子公司汲取少数股东投资收到的                                           -                -       210.00                   - 现款 取得借债收到的现款                              1.00         90.00          190.24           311.78 收到其他与筹资行径磋议的现款                    324.00                   -               -                - 筹资行径现款流入小计                      1，651.00         1，221.04        1，456.64           311.78 偿还债务支付的现款                                 -       190.24                   -                - 分配股利、利润或偿付利息支付的现款               4，290.54                   -       490.00          210.00 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                           -                -       490.00          210.00 利润 支付其他与筹资行径磋议的现款                    240.55          943.55         2，940.07         1，182.32 筹资行径现款流出小计                      4，531.09         1，133.79        3，430.07         1，392.32 筹资行径产生的现款流量净额                  -2，880.09            87.25        -1，973.43       -1，080.54     报 告 期 内 ， 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -1，080.54 万  元、-1，973.43 万元、87.25 万元和-2，880.09 万元。在筹资行径现款流入中，  实施股权激励考虑收到的股权购买价款。  九、白叟性开销分析     （一）首要投资或白叟性开销     敷陈期内，公司的白叟性开销均围绕主营业务进行。敷陈期各期，公司购 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书 建固定金钱、无形金钱和其他经久金钱支付的现款情况如下：                                                            单元：万元          名堂       2024 年 1-6 月    2023 年度      2022 年度     2021 年度 购建固定金钱、无形金钱和其他 经久金钱支付的现款   敷陈期内，公司为清闲不休增长的市集需求，加速完善分娩基地的布局， 白叟性开销主要为分娩基地补助、开导购置等。   （二）将来可猜测的首要白叟性开销   扫尾本召募说明书签署日，公司可猜测的首要白叟性开销考虑如下： 首要白叟性支                  布景                      当出路度              资金开端  出考虑           具体情况详见本召募说明书“第七节本次召募资金运用”                        召募资金及 本次募投名堂           的磋议内容                                            自有资金                            公 司团队 已深入 海           通过服务国内存量客户在国外的生                            外 市集一 线覆按 ，           产基地，迈放洋际化第一步，进而 国外分娩基地                     缜 密评估 ，聚焦 细           加速公司国际化业务布局，把捏中                                  自有资金 补助                         分 市集， 并快速 启           国制造出海的黄金时机，快速打开                            动 了业务 团队组 建           纠合器、充电枪等居品的国外市集                            责任           公司部分老旧开导已成新率已不足 公 司已全 面盘查 需 老旧开导更新           较低。公司积极把捏国度全面推出 旧 开导， 正在遴 选                      自有资金 升级           以旧换新政策的机遇，全面更新升 比 对更新 开导的 供           级老旧开导            应商 十、期间创新分析   （一）期间先进性及具体表示   期间创新是公司赖以糊口的基础。自成立以来，公司一直留神研发军队的 补助，并接续激勉期间创新的活力，增强期间储备、擢升期间实力。公司期间 创新情况参见本召募说明书“第四节刊行东谈主基本情况”之“十、公司的期间与 研发情况”。   （二）保持接续期间创新的机制和安排   公司坚持以市集需求为导向，接续加强研发牵引力，提高期间水蔼然研发 效率，防备居品期间差异化开发。最先，通过开展新业务前沿期间研究，打造 研发实验室，营救公司新业务拓展；其次，通过推动联想降本，从泉源改善产 品成本结构，推动居品完结过程圭臬化，形成圭臬化轨制、历程；再次，通过 浙江永贵电器股份有限公司                       召募说明书 加强研发团队梯队补助，引进高脉络期间大众，加大产学研合作力度，加强高 质地常识产权“分娩才智”，擢升研发团队空洞实力。   刊行东谈主在浙江及四川的期间中心均被评为省级期间中心，并建有省级新能 源汽车重心企业研究院，将接续加大基础期间、前瞻引颈期间、居品研发以及 高端东谈主才引进与东谈主才培养，不休完善研发及创新机制，用科技擢升居品的期间 含量和市集竞争力。 十一、首要担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和首要期后事项   （一）首要担保事项   扫尾敷陈期末，公司不存在首要对外担保事项。   （二）首要仲裁、诉官司项   扫尾敷陈期末，刊行东谈主至极控股子公司不存在尚未了结或可猜测的标的金 额在 1，000 万元以上的且占刊行东谈主最近一年经审计净金钱比例杰出 10%的首要 诉讼、仲裁事项。刊行东谈主董事、监事及高管东谈主员不存在波及刑事诉讼的情况。   （三）其他或有事项   扫尾敷陈期末，公司不存在需要暴露的其他或有事项。   （四）首要期后事项   扫尾本召募说明书签署日，公司无应暴露而未暴露的首要期后事项。 十二、本次刊行的影响   （一）本次刊行完成后，公司业务及金钱的变动或整算考虑   公司本次召募资金净额将用于“纠合器智能化及超充产业升级名堂”“华 东基地产业补助名堂”“研发中心升级名堂”和“补充流动资金名堂”，以提 升公司在行业的空洞市集竞争力和接续盈利才智。公司本次召募资金投资名堂 均相宜国度磋议的产业政策以及公司将来全体政策的发展办法，具有邃密的市 场发展出路和经济效益。本次召募资金投资名堂的补助是公司实施发展政策的 需要，有益于增强公司的业务限制和竞争上风，进一步丰富公司居品结构，从 而擢升公司盈利才智和空洞竞争力。 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书   本次可转债召募资金到位后，刊行东谈主流动金钱、非流动欠债和总金钱限制 将有所提高，有益于进一步增强刊行东谈主老本实力。跟着可转债陆续转股，刊行 东谈主净金钱限制将得到充实，接续经营才智和抗风险才智得到擢升。本次刊行完 成后，公司累计债券余额、金钱欠债结构变化和现款流对本息的营救情况如下：   扫尾本召募说明书签署日，刊行东谈主累计债券余额为 0 万元，刊行东谈主至极子 公司不存在已获准未刊行的债务融资用具。扫尾敷陈期末，刊行东谈主净金钱为 元。   本次刊行完成后，假设本次可转债转股期限内投资者均不选拔转股，且可 转债不商量计入通盘者权益部分的金额，预计刊行东谈主累计债券余额为 98，000.00 万元，占敷陈期末刊行东谈主净金钱的比例为 40.67%，未杰出 50%。   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 19.90% 、 25.14% 、 26.17% 和   假设以敷陈期末公司的财务数据以及本次刊行限制 98，000.00 万元进行测算， 本次刊行完成前后，不商量其他财务数据的变化，且进入转股期后可转债持有 东谈主全部选拔转股，公司的金钱欠债率变动情况如下：                                                         单元：万元        名堂          2024 年 6 月 30 日      刊行后转股前         刊行后转股后 金钱总额                       320，966.19     418，966.19     418，966.19 欠债总额                        79，973.61     177，973.61      79，973.61 金钱欠债率（合并）                     24.92%         42.48%         19.09% 注：以上测算未商量可转债的权益公允价值（该部分金额普通说明为其他权益用具）。   以 2024 年 6 月 30 日金钱、欠债野心，本次刊行后，合并口径金钱欠债率 由 24.92%擢升至 42.48%。如果可转债持有东谈主全部选拔转股，公司金钱欠债率 将下降至 19.09%。根据上述假设条件测算的本次刊行后公司的金钱欠债率变化 均处于较为合理的水平。 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书   （1）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 （以扣除至极常性损益前后孰低者计）分别为 10，967.40 万元、14，587.47 万元 和 8，891.40 万元，平均可分配利润为 11，482.09 万元。参考近期债券市集的刊行 利率水平并经合理计算，刊行东谈主最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一 年的利息。   （2）刊行东谈主具有正常的现款流量   敷陈期各期，公司经营行径产生的现款流量净额分别为 9，081.82 万元、 市集需求旺盛，营业收入保持快速增长，盈利质地较好，公司有饱和的现款流 来支付本次可转债的本息，公司具备正常的现款流量水平。   （二）本次刊行完成后，公司新旧产业交融情况   本次召募资金投资名堂与现有业务密切磋议，本次刊行完成后，公司的主 营业务将保持不变，不存在公司新旧产业交融的情况。   （三）本次刊行完成后，公司限定权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司限定权发生变化。 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书                第六节合规经营与零丁性 一、合规经营   （一）敷陈期内与分娩经营磋议的首要罪人违游记径及受到处罚的情况   敷陈期内，公司恪守国度的磋议法律与律例，正当经营，不存在因首要违 法违纪受到处罚的行径。敷陈期内，公司子公司存在 1 笔行政处罚，具体情况 如下： 书》（（绵）济急罚〔2023〕28 号），因四川永贵液储区未张贴低温安全警示 记号，液氮储存区域摈弃的济急物资不相宜要求、未确立空呼机等罪人违游记 为，违犯了《安全分娩法》第三十五条和第四十一条第二款的轨则，分别依据 《安全分娩法》第九十九条第（一）项、《四川省安全分娩行政处罚权力裁量 圭臬》第 19 项和《安全分娩法》第一百零二条、《四川省安全分娩行政处罚权 力裁量圭臬》序号第 32 项的轨则决定给四川永贵第一项罪人行径处罚金 0.8 万 元，第二项罪人行径处罚金 0.9 万元，两项罪人行径合并处罚金 1.7 万元的行政 处罚。   就上述行政处罚事项，四川永贵已实时按照绵阳市济急经管局的要求完成 整改责任，并已交纳罚金。根据绵阳市涪城区济急经管局出具的说明说明，四 川永贵于敷陈期期初至本说明出具日不存在较大及以上安全分娩罪人行径。   综上，上述行政处罚对刊行东谈主分娩经营不存在首要不利影响，磋议处罚不 组成属于严重损伤上市公司利益、投资者正当权益、社会人人利益的首要罪人 行径。   （二）敷陈期内公司至极董事、监事、高等经管东谈主员、控股股东、试验控 制东谈主被证监会行政处罚或选用监管措施及整改情况，被证券交游所公开责怪的 情况，以及因涉嫌非法正在被司法机关立案窥伺或者涉嫌罪人违纪正在被证监 会立案探听的情况   敷陈期内，公司至极董事、监事、高等经管东谈主员、控股股东、试验限定东谈主 不存在被证监会选用监管措施及整改情况、被证券交游所公开责怪的情况，以 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 及因涉嫌非法正在被司法机关立案窥伺或者涉嫌罪人违纪正在被证监会立案调 查的情况。 二、资金占用情况   敷陈期内，公司不存在资金被控股股东、试验限定东谈主至极限定的其他企业 以借债、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、 试验限定东谈主至极限定的其他企业担保的情况。 三、同行竞争情况   （一）公司与控股股东、试验限定东谈主限定的其他企业不存在同行竞争关系   公司主营业务为电纠合器、纠合器组件及精密智能居品的研发、制造、销 售和期间营救，现在已形成轨谈交通与工业、车载与能源信息、特种装备三大 业务板块，主要运用于轨谈交通、新能源汽车等下流规模。   扫尾敷陈期末，公司试验限定东谈主为范永贵、范纪军、范正军、汪敏华、卢 素珍、娄爱芹组成的范氏眷属。除公司及公司限定的子公司外，试验限定东谈主控 制的其他企业为浙江天台永贵投资有限公司、浙江天台恒盈创业园有限公司、 天台县华明电器有限公司以及和和上院企业经管（杭州）合伙企业（有限合 伙），具体情况见第四节之“三、公司的控股股东及试验限定情面况 ”之 “（四）控股股东和试验限定东谈主限定的其他企业”磋议内容。   公司与试验限定东谈主至极限定的其他企业不存在同行竞争情况。   （二）控股股东、试验限定东谈主对于幸免同行竞争的承诺   为幸免与公司之间可能出现同行竞争，可贵公司的利益和保证公司的经久 稳定发展，公司的试验限定东谈主及持股 5%以上的股东永贵投资向公司出具了《关 于幸免同行竞争的承诺函》，主要承诺内容如下：   “1、咱们及咱们平直或迤逦限定的子公司、合作或联营企业和/或下属企 业现在莫得平直或迤逦地从事任何与永贵电器至极控股子公司的主营业务至极 它业务雷同或相似的业务（以下称“竞争业务”）； 于咱们动作永贵电器主要股东期间，不会平直或迤逦地以任何方式从事竞争业 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 务或可能组成竞争业务的业务； 将来面对或可能取得任何与竞争业务磋议的投资机会或其它生意机会，在同等 条件下赋予永贵电器该等投资机会或生意机会之优先选拔权； 直至咱们不再成为永贵电器主要股东为止； 业如违犯上述任何承诺，咱们将抵偿永贵电器及永贵电器其他股东因此遇到的 一切经济损失，该等拖累是连带拖累。” 四、关联方和关联交游   （一）关联方与关联关系   根据《公司法》《企业司帐准则第 36 号—关联方暴露》《深圳证券交游所 创业板股票上市国法（2024 年改造）》等文献的磋议轨则，扫尾敷陈期末，公 司的主要关联方包括：   敷陈期内，刊行东谈主的试验限定东谈主均为范永贵、范纪军、范正军、娄爱芹、 卢素珍、汪敏华。 东谈主或者其他组织   公司试验限定东谈主限定的其他企业为浙江天台永贵投资有限公司、浙江天台 恒盈创业园有限公司和天台县华明电器有限公司，具体情况见第四节之“三、 公司的控股股东及试验限定情面况”之“（四）控股股东和试验限定东谈主限定的 其他企业”磋议内容。   除刊行东谈主的试验限定东谈主外，其他持有刊行东谈主 5%以上股份的股东为浙江天台 永贵投资有限公司。 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书      扫尾敷陈期末，刊行东谈主领有 33 家控股子公司和 6 家联营企业，其具体情况 请详见“第四节刊行东谈主基本情况”之“二、组织结构和对其他企业蹙迫权益投 资情况”“（二）对其他企业蹙迫权益投资情况”磋议内容。      公司的控股股东、试验限定东谈主、持有 5%以上股份的天然东谈主股东、平直或者 迤逦地限定上市公司的法东谈主或者其他组织的董事、监事及高等经管东谈主员、刊行 东谈主现任董事、监事和高等经管东谈主员关系密切的家庭成员，包括其妃耦、父母、 妃耦的父母、手足姐妹至极妃耦、年满 18 周岁的子女至极妃耦、妃耦的手足姐 妹和子女妃耦的父母。前述东谈主士均属于刊行东谈主的关联天然东谈主。其他关联方是指 公司关联天然东谈主平直或迤逦限定的或关联天然东谈主担任董事（零丁董事除外）、 高等经管东谈主员的，除刊行东谈主至极控股子公司之外的其他企业。      公司董事、监事、高等经管东谈主员具体情况请详见“第四节刊行东谈主基本情况” 之“五、公司董事、监事及高等经管东谈主员”磋议内容。      敷陈期内，其他与公司发生关联交游的关联方及关联关系基本情况如下： 序号           关联方                        关联关系      （二）关联交游情况      敷陈期内公司关联交游以市集价钱为依据笃定交游价钱，不存在损伤公司 及中小股东利益的情况。      公司将与关联方发生的交游（提供担保除外）金额杰出 3，000 万元以上  浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书  （不含 3，000 万元），且占公司最近一期经审计净金钱十足值 5%以上（不含       （1）常常性首要关联交游       敷陈期内，公司与关联方不存在常常性首要关联交游。       （2）偶发性首要关联交游       敷陈期内，公司与关联方不存在偶发性首要关联交游。       （1）常常性关联交游                                                                       单元：万元  关联方             交游内容         2024 年 1-6 月        2023 年     2022 年        2021 年 永贵川虹       采购名义处理加工服务                 635.44      1，478.15   1，358.24        943.04              采购受电弓等商品                      9.73      70.67     359.10        171.00 永贵东瀛                展览服务费                          -       3.02            -             - 艾立可          采购电缆等商品                  864.23        890.03            -             - 金立诚        采购零部件、接受劳务                     10.67       2.38      31.77          8.88 Bode–Die             采购门控器等零部件                         -      20.09       3.00         56.40 Tür GmbH             算计                      1，520.08      2，464.34   1，752.11       1，179.32  注：永贵川虹、永贵东瀛、艾立可、金立诚为公司联营企业。       报 告 期 内 ， 上 述 交 易 合 计 金 额 分 别 为 1，179.32 万 元 、 1，752.1 万 元 、  格笃定，相宜市集原则、订价公允，且上述关联交游金额较小，占当期营业成  本比例较低，不会对公司零丁经营产生首要影响。 浙江永贵电器股份有限公司                                                                           召募说明书                                                                                        单元：万元  关联方          交游内容               2024 年 1-6 月           2023 年          2022 年          2021 年             出售纠合器以及意会 永贵东瀛                                       869.95         1，927.65            178.23      211.59              谈，提供检测服务 金立诚         出售纠合器商品                                -           78.69           89.24      135.84 长春富晟          出售纠合器                             1.75           55.51            7.88              - Bode–Die             提供稀疏商品及劳务                              -               -               -           3.84 Tür GmbH             算计                             871.70         2，061.85            275.35      351.27 注：永贵东瀛、金立诚、长春富晟为公司联营企业。     敷陈期内，上述交游算计金额分别为 351.27 万元、275.35 万元、2，061.85 万元和 871.70 万元，占各期营业收入比例分别为 0.31%、0.18%、1.36%和 相宜市集原则、订价公允，且上述关联交游金额较小，占当期营业收入比例较 低，不会对公司零丁经营产生首要影响。                                                                                        单元：万元        名堂             2024 年 1-6 月        2023 年                 2022 年                2021 年  要害经管东谈主员薪酬                    269.37              988.62                703.85             652.93     （2）偶发性关联交游     ①公司动作出租方                                                                                        单元：万元 承租方称号         租出金钱           2024 年 1-6 月          2023 年              2022 年           2021 年   艾立可            房产              11.29                 54.68              -                -     因业务需要，公司联营企业艾立可向子公司永贵期间租出厂房，租露面积 浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书   ②公司动作承租方                                                                                 单元：万元  出租方         租出金钱        2024 年 1-6 月          2023 年           2022 年             2021 年 永贵投资          房产                    19.02          38.03             36.21               34.49   因办公需要，公司杭州分公司向永贵投资租出办公经营用房，租露面积 万元和 19.02 万元。                                                                                 单元：万元 关联方      交游内容            2024 年 1-6 月          2023 年          2022 年             2021 年        出售原材料、半成品                                         -         353.64                    -                - 艾立可       及开导         代缴水、电费                       3.82          10.06                    -                - 永贵投资     代买商品                           -           6.43                    -                - 永贵川虹    出售稀疏配件                          -               -            0.01                0.03         算计                           3.82         370.13             0.01                0.03   公司与第三方结伙设立参股公司艾立可整合原有的线缆业务，将原用于生 产线缆的原材料、半成品及分娩开导出售给艾立可。因艾立可向子公司永贵技 术租出厂房，2023 年和 2024 年 1-6 月永贵期间向艾立可代收代付水电费 10.06 万元和 3.82 万元。2023 年因渠谈上风，公司代永贵投资代买少量商品。敷陈期 内因永贵川虹产线设施需要稀疏配件，由于需求量较少，未便向外部供应商采 购，公司向其出售少量接线套管、黄铜棒。   （1）关联方应收名堂                                                                                 单元：万元   名堂     关联方        账面       坏账       账面       坏账       账面          坏账          账面       坏账                     余额       准备       余额       准备       余额          准备          余额       准备 应收账款    金立诚         226.09 50.04      231.08 27.03      307.84      37.45 273.91         19.88 应收账款    永贵东瀛        740.20 39.94      621.95 31.10          88.43    4.42       87.63     4.38 应收账款    长春富晟         43.42   2.92      61.44    3.07         1.05    0.05            -        - 浙江永贵电器股份有限公司                                                                         召募说明书   名堂        关联方      账面        坏账      账面           坏账      账面         坏账           账面        坏账                      余额        准备      余额           准备      余额         准备           余额        准备        小计           1，009.70 92.90     914.47 61.20         397.33     41.92 361.54           24.26 应收款项融资 永贵东瀛           501.59       - 1，205.00          -           -        -            -         - 应收款项融资 金立诚             10.00       -    60.00          -           -        -            -         -        小计             511.59       - 1，265.00          -           -        -            -         - 其他应收款   永贵东瀛           13.11    0.66      0.17         -           -        -            -         -         Bode–Die 预支款项                       -       -            -      -           -        -       0.01           -         Tür GmbH   （2）关联方应付名堂                                                                                     单元：万元   名堂              关联方               2024.6.30       2023.12.31     2022.12.31       2021.12.31             永贵川虹                        328.52           415.36         661.69               673.85             永贵东瀛                                -        169.34         339.98               193.23 应付账款             艾立可                         408.83           847.77                 -                 -             Bode–Die Tür GmbH                   -              -                -              2.64             小计                          737.34        1，432.47         1，001.67              869.73 其他应付款       艾立可                                 -          11.29                -                 - 一年内到期的        永贵投资                              31.96             31.28         37.96                34.47 非流动欠债 租出欠债        永贵投资                         66.02             66.70                -             37.87   （三）关联交游必要性、公允性至极对公司财务情状和经营结果的影响   敷陈期内，公司具有零丁的采购、分娩和销售系统，公司发生的关联交游 订价公允，不存在损伤公司至极他非关联股东利益的情况，不存在利用关联交 易进行利益输送的情形。敷陈期内，公司关联交游全体限制较小，对公司财务 情状和经营情状不存在首要不利影响。   （四）关联交游履行的决策轨范及零丁董事见解   敷陈期内，公司发生的关联交游均按《公司轨则》《关联交游经管办法》 的轨则履行相应的轨范，波及关联交游的股东大会、董事会召开轨范、表决方 式、关联方避开等方面均相宜《关联交游经管办法》等轨制的轨则，公司已采 取必要措施对公司至极他股东的利益进行保护。 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书   综上，敷陈期内刊行东谈主与关联方之间发生的关联交游相宜正常生意条件及 平允、互利原则，不存在损伤公司及股东利益的情况；刊行东谈主与关联方之间的 交游不影响刊行东谈主经营的零丁性，不会对刊行东谈主的正常及接续经营产生首要不 利影响；刊行东谈主关联交游按照《深圳证券交游所创业板股票上市国法（2024 年 改造）》的要求履行了必要的批准轨范。 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书                 第七节本次召募资金运用 一、本次召募资金使用考虑      公司本次向不特定对象刊行可转债拟召募资金总额不杰出 98，000 万元（含 本数），扣除刊行用度后将用于以下名堂：                                                 单元：万元 序号             名堂称号             投资总额          拟干涉召募资金             算计                   116，245.90      98，000.00      若本次刊行试验召募资金净额低于拟投资名堂的试验资金需求，在不改变 拟投资名堂的前提下，董事会可根据名堂的试验需求，对上述名堂的召募资金 干涉金额、优先轨则进行稳当诊疗，不足部分由公司自行筹措资金处理。在本 次刊行可转债召募资金到位前，如公司以自筹资金先行干涉上述名堂补助，公 司将在召募资金到位后按照磋议法律、律例轨则的轨范赐与置换。 二、召募资金投资名堂的实施布景和实施才智      （一）经营出路      本次召募资金将用于纠合器智能化及超充产业升级名堂、华东基地产业建 设名堂、研发中心升级名堂和补充流动资金。本次召募资金投资名堂是在公司 现有主营业务的基础上，基于现有居品及期间基础，衔尾市集需乞降将来发展 趋势，加大对公司中枢业务规模重心居品及蹙迫研究办法实施的投资。募投项 目居品主要应用于新能源汽车、充电、特种装备等规模，发展出路广袤、市集 空间大，具体分析详见“第四节刊行东谈主基本情况”之“六、公司所处行业的基 本情况”之“（三）行业发展概述”。 浙江永贵电器股份有限公司                                                            召募说明书   （二）与公司现有业务、上次募投名堂的区别和磋议                                上次募投                          本次募投 名堂        现有主营业务                  新能源与汽车国                            华东基地产业补助                       光电纠合器补助名堂                 纠合器智能化及超充产业升级名堂                                   内务策布局名堂                               名堂 实檀越体           -        四川永贵            四川永贵          四川永贵             永贵电器                                                 波及机加工、冲压、注塑、名义处理                                   波及机加工、冲                            波及机加工、冲                                                 和拼装等纠合器分娩主要工艺，应用                                   压、注塑、名义                            压、注塑、名义处        现有纠合器居品分娩主要核   波及机加工、冲压、                 超声波焊合、铝导线铝排 3D 成型、                                   处理和拼装等连                            理和拼装等纠合器        心工艺均为机加工、冲压、   注塑、名义处理和组                 高速纠合器精密冲裁、激光焊合等先 中枢工艺                              接器分娩主要工                            分娩主要工艺，导        注塑、名义处理和拼装等连   装等纠合器分娩主要                 进工艺，导入高压线束组件全自动生                                   艺，工艺性相对                            入高压线束组件全        接器分娩主要工艺       工艺                        产线、充电接口、液冷线缆自动拼装                                   复杂的多合一世                            自动分娩线、充电                                                 线等，并应用立体智能仓储及制造系                                   产线                                 接口自动拼装线等                                                 统全历程 MES 管控        轨谈交通与工业、车载与能   光电纠合器（通讯连   车内高压线束、       车载纠合器及整车线束、交直流一体                                                                      整车线束、期间已 居品特色   源信息、特种装备三伟业务   接器、军工纠合器、   充电枪（座）线       充电插座、大功率液冷充电器、特种                                                                      练习稳定的充电枪        板块居品           轨谈交通用纠合器）   束             装备纠合器等        轨谈交通、新能源汽车及充   通讯规模、特种装备 应用规模                              车载规模          车载规模、特种装备规模          车载规模        电、通讯开导等规模      规模、轨谈交通规模        中国中车、轨走运营公司，   通讯客户、特种装备                                      就近配套华东区域 客户市集   汽车产业链客户，通讯基站   客户、轨谈交通车辆   新能源汽车客户       整车制造商客户、特种装备规模客户     内汽车厂商及充电        及各类通讯会聚开导厂商    客户                                             桩客户 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书   （三）实施才智   公司本次募投名堂均紧紧围绕主营业务伸开，针对本次募投名堂，公司已 经具备一定的期间储备和邃密的居品开发才智。本次募投名堂磋议居品分娩主 要波及密绕线簧工艺期间、弹性补偿复合端面构兵期间、新能源液冷超充期间、 新能源大电流端子期间等期间，该等期间均为公司已掌捏的期间，公司分娩相 关居品不存在骨子性艰苦。磋议期间参见“第四节刊行东谈主基本情况”之“十、 公司的期间与研发情况”之“（一）中枢期间情况”。   公司选用自主培养和外部引进相衔尾的东谈主才发展政策。多年的费力培养和 发展使公司领有了一支教训丰富、妙技全面的东谈主才军队。最先，公司的经管团 队在车载信息与新能源规模领有多年的从业教训，不论是在组织、分娩如故营 销方面，经管团队王人保持着紧密的互助、高效的协统一迅速的响应才智。其次， 公司领有多位业内高端中枢期间东谈主才，扫尾 2024 年 6 月 30 日，公司现有期间 东谈主员 764 东谈主，具有零丁的联想和开发才智，联想开发软件得到精深应用，并能 够全面地进行万般纠合器型式试验及例行性试验。再次，公司建立健全了东谈主才 招聘、培养以及激励轨制，饱读吹职工在日常责任中不休学习和成长，以提高知 识和妙技，完结与公司共同发展。公司领有练习的经管团队和专科的研发分娩 团队，不错为本次募投名堂提供可靠的东谈主员储备。   公司在纠合器行业深耕多年，凭借期间、居品及服务上风，公司领有稳定 且具有行业影响力的客户群。公司车载居品为新能源汽车提供高压、大电流互 磋议统的全体处理决议，已进入比亚迪、祯祥、长城、奇瑞、长安、上汽、一 汽、广汽、北汽、本田等国产一线品牌及结伙品牌整车制造厂商的供应链体系。 为了清闲客户需求，擢升公司居品质地，公司干涉大量的资源进行居品研发和 期间创新，不休推出具有期间竞争力的新址品，清闲客户需求，赢得客户订单。 现在，公司客户资源丰富，并在积极补助营销团队，拓展国表里的客户，为本 次募投名堂的产能消化作念好了充分的准备。 浙江永贵电器股份有限公司                                      召募说明书 三、召募资金投资名堂的基本情况        （一）纠合器智能化及超充产业升级名堂        本名堂由公司全资子公司四川永贵科技有限公司实施，名堂实施地位于四 川省绵阳市涪城区。本名堂拟利用现有的分娩厂房，衔尾纠合器期间迭代演变 趋势、新能源汽车行业的发展和新涌现的应用场景需求等，通过引进先进的生 产线，完结产能的升级。本名堂计分辩娩的居品主要为大功率液冷超充枪、车 载纠合器、高速高频纠合器、特种装备纠合器等。        名堂考虑总投资 30，172.44 万元，拟使用召募资金干涉金额为 28，000 万元， 不足部分由公司自筹处理。        本名堂考虑投资总额为 30，172.44 万元，其中补助投资 28，413.89 万元，铺 底流动资金 1，758.55 万元。本名堂具体投资组成情况如下：                                                   单元：万元 序号         投资内容       投资限制          投资比例        使用召募资金  一       补助投资           28，413.89     94.17%       28，000.00  二       铺底流动资金          1，758.55      5.83%               -  三       名堂总投资          30，172.44     100.00%      28，000.00        （1）补助投资估算        本名堂补助投资由工程用度（场合装修费、开导购置费）、野心费组成， 在按照给定的补助限制、居品决议和工程期间决议的基础上进行空洞估算。本 名堂拟投资 28，132.57 万元用于工程干涉，其中 3，080.00 万元用于场合装修， 浙江永贵电器股份有限公司                                                 召募说明书   本名堂场合装修费投资共计 3，080.00 万元，包括车间、零件库、成品库、 办公区、来料查验等区域的装修。装修面积主要系根据募投名堂试验场合需求 和历史名堂教训而笃定，装修单价主要系根据当地装修市集情况及刊行东谈主里面 以往装修施工单价笃定。具体明细如下：    厂房考虑        装修面积（㎡）          装修单价（元/㎡）          装修总价（万元） 车载一车间               6，000.00          800.00                  480.00 车载二车间              13，000.00          800.00                 1，040.00 高速高频车间              9，000.00          800.00                  720.00 特种装备车间              8，000.00          500.00                  400.00 零件库                 1，500.00          800.00                  120.00 成品库                 1，500.00          800.00                  120.00 办公区                 1，000.00          800.00                   80.00 来料查验                1，500.00          800.00                  120.00       算计           41，500.00                  -              3，080.00   本名堂开导购置费共计 25，052.57 万元。开导投资主要系购置配套分娩开导 至极他配套开导所产生的开销。开导的数目主要系基于该名堂预计需求而笃定； 开导的价钱主要参照供应商价钱，并衔尾公司历史采购教训空洞测算得出。具 体明细如下：                                                    单元：台/套、万元       用途           开导类型              数目           平均单价        总价 仓储开导       立体库开导                          1       1，500.00   1，500.00            车间自动化物流系统                      1        400.00     400.00            产线 MES 系统                   10           25.00     250.00 辅助开导       熔封炉                            1        120.00     120.00            无尘室                            1        100.00     100.00            预氧化炉等                       35            6.35     222.22            超声波焊合机                         8         95.00     760.00 焊合开导       自动色带机                          4         13.00      52.00            激光焊合、工装等                    12            3.35      40.25 机械加工开导     推坯机                            1         25.00      25.00 浙江永贵电器股份有限公司                                          召募说明书      用途            开导类型           数目       平均单价        总价            中心加压研磨机及研磨夹具                1      2.00       2.00            高压线束全自动拼装线                  4    600.00    2，400.00            液冷充电枪自动拼装线                  1   1，000.00   1，000.00            直流枪自动拼装线                    1    800.00     800.00            交流充电枪全自动拼装线                 2    400.00     800.00 活水线体            Mini Fakra 纠合器全自动拼装线        2   1，075.00   2，150.00            以太网纠合器全自动拼装线                1    800.00     800.00            充电插座组件自动拼装线                 4     49.00     196.00            纠合器自动拼装线                    5    154.00     770.00            多工位线缆处理一体机                  6     50.00     300.00            全自动切剥机                      2    110.00     220.00            CO2&YAG 激光剥线全自动开导           3     60.40     181.20 线束组件加工开导            全自动拨打一体机                    2     60.00     120.00            屏蔽网处理机                      5     20.00     100.00            激光剥线机                       2     30.00      60.00            视觉检测系统                  15        12.00     180.00            电性能空洞测试仪                    8     15.00     120.00 质检品控       气密检测仪                   10         8.00      80.00            深水压力模拟测试系统                  1     80.00      80.00            圆形互换开导等                 62         3.01     186.40            紧固系统                    30        12.00     360.00            端子压接机                   25        10.20     255.00 拼装开导            齿套装配机                   10        18.00     180.00            伺服移印机等                  104        3.50     364.50            充电枪纠合器模具                43        60.70    2，610.00            国标充电插座模具                12        50.00     600.00            车载高压纠合器模具               17        60.00    1，020.00            储能纠合器模具                 10        40.00     400.00 模具         通讯纠合器模具                     8     40.00     320.00            高压盒模具                       8     40.00     320.00            电气&液冷系统模具                   8     35.00     280.00            线速模具                    23        17.17     395.00            特种装备纠合器模具               12       344.42    4，133.00 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书      用途               开导类型           数目       平均单价         总价                 整个                      521     48.09    25，052.57      野心费是指在名堂实施中可能发生、但在名堂决策阶段难以预料的开销， 需要事前预留的用度。本名堂的野心费系参考同行业普通水平，该名堂野心费 费率按工程用度的 1%预估，为 281.33 万元。      （2）铺底流动资金      铺底流动资金是名堂投产初期所需，为保证名堂建成后进行试运转所必需 的流动资金，主要用于名堂投产初期购买原材料，支付职工工资等。本名堂铺 底流动资金根据公司的金钱盘活率，参照公司试验情况进行估算。      本名堂考虑补助期为 12 个月，名堂实施的方法主要包括场合装修、开导购 置、安装、调试，分娩东谈主员招聘、培训等。具体程度安排如下：                                                T+1 序号               名堂                                       Q1-Q2             Q3-Q4      （1）测算假设      本名堂的收入以募投名堂居品销售价钱乘以往日预计产能进行测算。名堂 产能开释情况假设如下：投产期第 1 年分娩负荷设定为 50%，投产期第 2 年生 产负荷设定为 80%，投产期第 3 年完全达产并进入稳定运营状态，各年度产量 完结全部销售。居品的价钱参照考虑居品类型对应的历史销售价钱笃定，据此 野心本名堂完全达产后的年营业收入情况如下：                                       单元：万 PCS、元/PCS、万元      居品类别             居品细分         产能考虑       单价        达产年收入 车载业务纠合器居品       纠合器、线束、充电居品         765.00    40.08      30，662.50 浙江永贵电器股份有限公司                                                            召募说明书      居品类别                   居品细分            产能考虑             单价        达产年收入 特种装备纠合器居品       纠合器                                26.00     384.62     10，000.00                 算计                                791.00      51.41     40，662.50   本名堂成本与用度的估算恪守司帐准则轨则的成本和用度核算方法，并参 照公司历史财务数据。公司分娩成本与各项期间用度占收入的比例参考公司历 史财务数据，分娩成本与各项期间用度开销占收入的比例与公司历史占比情况 基本保持一致。在测算时，不商量本名堂发生贷款的情形，因此不估算财务费 用。   ①分娩成本   本项生分产成本由平直东谈主工、平直材料和制造用度组成，具体测算如下：                                                                        单元：万元                                                                        T+6 至 11  名堂     T+1      T+2           T+3          T+4             T+5                                                                          年均 平直材料        -   12，474.29     19，958.87    24，948.58       24，948.58    24，948.58 平直东谈主工        -     650.50       1，085.18     1，453.10        1，525.75     1，816.15 制造用度        -    4，364.52      6，616.34     5，804.98        4，384.52     3，448.02  算计         -   17，489.31     27，660.38    32，206.66       30，858.85    30，212.75 毛利率         -     13.98%        14.97%       20.80%          24.11%       25.70%   最近三年，公司车载与能源信息业务的毛利率分别为 20.45%、20.49%和 目达产后毛利率为 25.70%，具有合感性。   ②销售用度   本名堂销售用度由销售东谈主员的工资及福利费、渠谈建立等其他市集推广销 售用度组成。最近 3 年，本名堂实檀越体的销售用度占营业收入的比例分别为 计列。   ③经管用度   本名堂经管用度包括经管东谈主员薪酬、办衙役旅费等用度。最近 3 年，本项 浙江永贵电器股份有限公司                                                             召募说明书 目实檀越体的经管用度占营业收入的比例分别为 5.70%、3.61%和 3.85%，平均 为 4.39%，本名堂经管用度按营业收入的 4.50%计列。      ④税金及附加      本名堂升值税的进项税、销项税均按 13%野心，城市补助可贵税和教训费 附加分别按升值税的 7%、5%野心。      （2）测算过程      本名堂在投产运营期内的营业收入、总成本用度、税金及附加等测算数据 明细野心过程如下所示：                                                                        单元：万元                                                                        T+6 至 11      名堂        T+1    T+2         T+3           T+4         T+5                                                                          年均 达产率              -       50%           80%        100%        100%              100% 主营业务收入           -   20，331.25   32，530.00     40，662.50   40，662.50     40，662.50 主营业务成本           -   17，489.31   27，660.38     32，206.66   30，858.85     30，212.75 毛利               -    2，841.94    4，869.62      8，455.84    9，803.65     10，449.75 税金及附加            -     122.57         196.11     245.14      245.14         245.14 销售用度             -    1，321.53    2，114.45      2，643.06    2，643.06      2，643.06 经管用度             -     914.91     1，463.85      1，829.81    1，829.81      1，829.81 利润总额             -     482.94     1，095.21      3，737.83    5，085.64      5，731.73 所得税              -      72.44      164.28        560.67      762.85         859.76 净利润              -     410.50      930.92       3，177.16    4，322.79      4，871.97      （3）测算结果      根据以上投资额、收入及成本预测，可模拟通盘这个词名堂补助期和分娩经营期 的现款流入和流出情况，用以野心名堂财务里面收益率等考虑。经测算，本项 目所得税后财务里面收益率为 20.73%，投资回收期为 5.75 年（税后），名堂预 期效益邃密。      公司本名堂平均毛利率与公司现有业务的对比情况如下：           名堂                2023 年度             2022 年度            2021 年度 公司空洞毛利率                      29.38%              30.83%                34.82% 浙江永贵电器股份有限公司                                               召募说明书        名堂            2023 年度       2022 年度          2021 年度 敷陈期内平均值                            31.68% 本名堂的毛利率                            24.89%    由上表可知，本名堂预测毛利率低于公司现有业务空洞毛利率，效益预测 较为严慎合理。    本次名堂效益与同行业可比上市公司同类名堂的比较情况如下：                                    融资刊行   公司              名堂                            里面收益率       回收期                                     年份 中航光电    光电期间产业基地名堂（二期）                2018        22.76%      6.40         高速通讯纠合器技改名堂                   2017        30.37%      5.16 意华股份         蹧跶电子纠合器技改名堂                   2017        29.22%      5.27 刊行东谈主     纠合器智能化及超充产业升级名堂                     -     20.73%      5.75    如上表所示，本名堂投资回收期和里面收益率处于同行业可比上市公司类 似名堂的合理区间范围内，不存在权贵差异。    本名堂在公司现有厂区内实施，不波及新增募投名堂用地的情形。扫尾本 召募说明书签署日，本名堂已取得名堂备案文献（备案证编号：川投资备 【2312-510703-07-02-797047】JXQB-0328 号）。根据绵阳市生态环境局 2024 年 4 月 2 日出具的说明，本名堂可不纳入补助名堂环境影响评价经管，无需办 理环评审批手续。    （二）华东基地产业补助名堂    本名堂由上市公司实施，名堂实施地位于浙江省天台县西工业区。本名堂 拟新建分娩厂房及配套设施，通过购置先进的智能分娩和仓储开导，进行居品 分娩线的补助，以扩大现有产能。本名堂计分辩娩的主要居品为交/直流充电枪、 线束以及纠合器等。 浙江永贵电器股份有限公司                                                     召募说明书       本名堂预计投资总额为 52，579.93 万元，其中补助投资 49，139.62 万元，铺 底流动资金投资 3，440.31 万元。本名堂具体投资组成情况如下：                                                                 单元：万元 序号           投资内容           投资限制             投资比例              使用召募资金  一     补助投资                     49，139.62         93.46%         44，000.00  二     铺底流动资金                    3，440.31              6.54%             -  三     名堂总投资                    52，579.93        100.00%         44，000.00 注：扫尾 2023 年 11 月 29 日公司审议本次向不特定对象刊行可转债的董事会召开前，公司 已先行干涉 3，278 万元。       （1）补助投资估算       本名堂补助投资由工程用度（建筑工程费、开导购置）、工程补助其他费 用和野心费组成，在按照给定的补助限制、居品决议和工程期间决议的基础上 进行空洞估算。本名堂拟投资 49，139.62 万元用于补助投资，其中 18，411.72 万 元用于场合补助和装修，26，425.00 万元用于开导的购置，3，816.37 万元用于工 程补助其他用度，486.53 万元用于野心费。       本名堂建筑工程投资共计 18，411.72 万元，包括厂房、办公楼等。补助面积 主要系根据募投名堂试验场合需乞降历史名堂教训而笃定，补助单价主要系根 据公司历史建造教训及当地市集公允价钱空洞笃定。具体明细如下：  厂房考虑         建筑面积（㎡）           建筑及装修（元/㎡）                建筑工程费（万元） 联合厂房                52，171.53               2，100.00             10，956.02 厂房二                 20，799.82               2，110.00              4，388.76 倒班寝室                 7，828.30               3，000.00              2，348.49                     人人补助                                           718.45                     算计                                           18，411.72 浙江永贵电器股份有限公司                                          召募说明书   本名堂开导购置费共计 26，425.00 万元。开导投资主要系购置配套分娩开导 至极他配套开导所产生的开销。开导的数目主要系基于该名堂预计需求而笃定； 开导的价钱主要参照供应商价钱，并衔尾公司历史采购教训空洞测算得出。具 体明细如下：                                              单元：台/套、万元     用途                 开导类型          数目    单价          总价                高压线束全自动拼装线              8    700.00    5，600.00                交流充电枪全自动拼装线             8    500.00    4，000.00                直流枪自动拼装线                3   1，000.00   3，000.00 活水线体                液冷充电枪自动拼装线              1   1，200.00   1，200.00                充电插座组件自动拼装线             2    245.00     490.00                活水线体辅助                 32     20.63     660.00                多工位线缆处理一体机             15     50.00     750.00                全自动切剥机                  4    110.00     440.00                屏蔽网处理机                 20     20.00     400.00                全自动拨打一体机                5     60.00     300.00 线束组件加工开导                端子压接机                  40      7.00     280.00                全自动下线剥头卷线一体机            4     60.00     240.00                同轴剥线机                  25      7.40     185.00                裁切机等                   15      4.40      66.00                视觉检测系统                 80     12.00     960.00 质检品控           电性能空洞测试仪               35     15.00     525.00                气密检测仪                  30      8.00     240.00 仓储开导           车间自动化物流系统               3    500.00    1，500.00                产线 MES 系统              25     30.00     750.00 辅助开导           无尘室                     2    100.00     200.00                烘箱                      5      5.00      25.00                自动灌胶机                  10     20.00     200.00                信号端子自动装配机               5     28.00     140.00 拼装开导                自动包装线                   6     18.00     108.00                激光打标机等                 11     14.18     156.00 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书          用途              开导类型          数目     单价        总价                  充电枪模具                  40     62.00    2，480.00                  国标充电插座模具                8     50.00     400.00                  电气&液冷系统模具              10     35.00     350.00 模具                  高压盒模具                   8     40.00     320.00                  高压线束模具                 20     15.00     300.00                  通讯&储能线束至极它模具            8     20.00     160.00                   整个                   498     53.06   26，425.00      本名堂工程补助其他用度共计 3，816.37 万元，包括地盘购置费、补助单元 经管费、其它前期用度等。具体明细如下：   序号                    名堂                   金额（万元）                   算计                                    3，816.37      野心费是指在名堂实施中可能发生、但在名堂决策阶段难以预料的开销， 需要事前预留的用度。本名堂的野心费系参考同行业普通水平，该名堂野心费 费率按工程用度及工程补助其他用度算计的 1%预估，约 486.53 万元。      （2）铺底流动资金      铺底流动资金是名堂投产初期所需，为保证名堂建成后进行试运转所必需 的流动资金，主要用于名堂投产初期购买原材料，支付职工工资等。本名堂铺 底流动资金根据公司的金钱盘活率，参照公司试验情况进行估算。      本名堂考虑补助期为 24 个月，名堂实施的方法主要包括工程补助，开导购 置、安装、调试，分娩东谈主员招聘、培训等。具体程度安排如下： 浙江永贵电器股份有限公司                                                                      召募说明书                                                       T+1                       T+2 序号                名堂                                               Q1-Q2         Q1-Q2     Q1-Q2           Q3-Q4      （1）测算假设      本名堂的销售额以募投名堂居品销售价钱乘以往日预计产能进行测算。项 目产能开释情况假设如下：投产期第 1 年分娩负荷设定为 50%，投产期第 2 年 分娩负荷设定为 80%，投产期第 3 年完全达产并进入稳定运营状态，各年度产 量完结全部销售。居品的价钱参照考虑居品类型对应的历史销售价钱笃定，据 此野心本名堂完全达产后的年营业收入情况如下：                                                              单元：万 PCS、元/PCS、万元       居品类别                    居品细分                 产能考虑             单价          达产年收入 车载业务纠合器类居品                  线束、充电居品                     147          517.58       76，033.18      本名堂成本与用度的估算恪守司帐准则轨则的成本和用度核算方法，并参 照公司历史财务数据。公司分娩成本与各项期间用度占收入的比例参考公司历 史财务数据，分娩成本与各项期间用度开销占收入的比例与公司历史占比情况 基本保持一致。在测算时，不商量本名堂发生贷款的情形，因此不估算财务费 用。      ①分娩成本      本项生分产成本由平直东谈主工、平直材料和制造用度组成，具体测算如下：                                                                                 单元：万元                                                                                  T+7 至 12  名堂     T+1       T+2          T+3          T+4          T+5          T+6                                                                                    年均 平直材料          -         -    26，204.84    41，927.74    52，409.67    52，409.67     52，409.67 平直东谈主工          -         -      756.00      1，270.08     1，666.98     1，750.33         2，083.48 制造用度          -         -     5，444.60     6，037.49     6，576.09     5，782.97         5，699.69 浙江永贵电器股份有限公司                                                                                     召募说明书                                                                                                  T+7 至 12      名堂   T+1           T+2             T+3              T+4              T+5         T+6                                                                                                    年均      算计         -             -       32，405.44        49，235.31        60，652.74   59，942.97    60，192.84 毛利率       0.00%         0.00%           14.76%           19.06%           20.23%      21.16%       20.83%       最近三年，公司车载与能源信息业务的毛利率分别为 20.45%、20.49%和 期间已练习稳定的充电枪等居品，测算的毛利率具有合感性。       ②销售用度       本名堂销售用度由销售东谈主员的工资及福利费、渠谈建立等其他市集推广销 售用度组成。最近 3 年，公司车载与能源信息板块主要业务主体的销售用度占 营业收入的比例分别为 7.76%、5.37%和 5.85%，平均为 6.33%，本名堂销售费 用按营业收入的 6.50%计列。       ③经管用度       本名堂经管用度包括经管东谈主员薪酬、办衙役旅费等用度。最近 3 年，公司 车载与能源信息板块主要业务主体的经管用度占营业收入的比例分别为 5.70%、       ④税金及附加       本名堂升值税的进项税、销项税均按 13%野心，城市补助可贵税和教训费 附加分别按升值税的 7%、5%野心。       （2）测算过程       本名堂在投产运营期内的营业收入、总成本用度、税金及附加等测算数据 明细野心过程如下所示：                                                                                                 单元：万元                                                                                                  T+7 至 12      名堂      T+1          T+2            T+3               T+4            T+5          T+6                                                                                                    年均 达产率                 -             -           50%               80%         100%         100%         100% 主营业务收入              -             -    38，016.59        60，826.55       76，033.18    76，033.18     76，033.18 主营业务成本              -             -    32，405.44        49，235.31       60，652.74    59，942.97     60，192.84 毛利                  -             -     5，611.15        11，591.23       15，380.44    16，090.22     15，840.34 税金及附加               -             -               -             66.64      307.11       307.11        307.11 浙江永贵电器股份有限公司                                                                       召募说明书                                                                                    T+7 至 12   名堂         T+1       T+2        T+3            T+4        T+5         T+6                                                                                      年均 销售用度               -         -   2，471.08      3，953.73    4，942.16     4，942.16     4，942.16 经管用度               -         -   1，710.75      2，737.19    3，421.49     3，421.49     3，421.49 利润总额               -         -   1，429.33      4，833.67    6，709.68     7，419.46     7，169.59 所得税                -         -    214.40         725.05    1，006.45     1，112.92     1，075.44 净利润                -         -   1，214.93      4，108.62    5，703.23     6，306.54     6，094.15       （3）测算结果       根据以上投资额、收入及成本预测，可模拟通盘这个词名堂补助期和分娩经营期 的现款流入和流出情况，用以野心名堂财务里面收益率等考虑。经测算，本项 目所得税后财务里面收益率为 12.69%，投资回收期为 8.46 年（税后），名堂预 期效益邃密。       公司本名堂平均毛利率与公司现有业务的对比情况如下：         名堂                        2023 年度                 2022 年度             2021 年度 公司空洞毛利率                            29.38%                 30.83%              34.82% 敷陈期内平均值                                                   31.68% 本名堂的毛利率                                                   20.80%       由上表可知，本名堂预测毛利率低于公司现有业务空洞毛利率，效益预测 较为严慎合理。       本次名堂效益与同行业可比上市公司同类名堂的比较情况如下：                                                        融资刊行   公司                         名堂                                       里面收益率         回收期                                                         年份          新能源汽车要害零部件名堂                                      2022          15.21%         7.36 瑞可达          高性能精密纠合器产业假名堂                                     2021          13.60%         7.36          华南产业基地名堂                                          2021          13.29%         8.52 中航光电          基础器件产业园名堂（一期）                                     2021          17.20%         7.60 刊行东谈主      华东基地产业补助名堂                                            -         12.69%         8.16       如上表所示，本名堂投资回收期和里面收益率处于同行业可比上市公司类 似名堂的合理区间范围内，不存在权贵差异。 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书      本名堂补助地位于天台县西工业区，公司已取得名堂用地的不动产权文凭 （浙（2023）天台县不动产权第 0029531 号）。扫尾本召募说明书签署日，本 名堂已取得名堂备案文献（名堂代码：2306-331023-89-01-339282），并已取得 天台县行政审批局出具的环评批复（天行审〔2024〕48 号）。      （三）研发中心升级名堂      本名堂由四川永贵科技有限公司实施，名堂实施地位于四川省绵阳市涪城 区。本名堂拟利用现有的研发磋议场合，通过引进先进的研发开导，并加强研 发经管安宁对研发中心进行升级完善，加大肆度进行期间创新。      本名堂预计投资总额为 13，493.53 万元，其中补助投资 6，943.53 万元，研发 用度 6，550.00 万元。本名堂具体投资组成情况如下：                                                  单元：万元 序号          投资内容       投资限制         投资比例       使用召募资金 一     补助投资               6，943.53     51.46%      6，000.00 二     研发用度               6，550.00     48.54%             - 三     名堂总投资             13，493.53    100.00%      6，000.00      本名堂召募资金用于场合购置及装修、软硬件开导购置和安装费等，属于 白叟性开销，司帐处理相宜《企业司帐准则》的磋议轨则，不存在研发用度资 本化的情形。      （1）补助投资      本名堂补助投资由场合装修用度、开导购置及安装用度、工程补助其它费 用和野心费组成，在按照给定的补助限制、居品决议和工程期间决议的基础上 进行空洞估算。本名堂拟投资 6，943.53 万元用于补助干涉，其中场合装修用度 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书 元，野心费 68.75 万元。      本名堂场合装修费投资共计 30.00 万元，系对约 1，000.00 平方米研发场所 的装修，根据当地装修市集情况及刊行东谈主装修需求、里面以往装修施工单价， 按 300.00 元/平方米进行野心得出。      本名堂开导购置费共计 6，718.80 万元。开导投资主要系购置配套分娩开导 至极他配套开导所产生的开销。开导的数目主要系基于该名堂预计需求而笃定； 开导的价钱主要参照供应商价钱，并衔尾公司历史采购教训空洞测算得出。具 体明细如下：                                                      单元：套、万元  序号            开导称号/类别             数目       单价         总价                算计                   569          /      6，718.80      本名堂工程补助其他用度共计 125.99 万元，包括补助单元经管费至极它前 期用度等。      野心费是指在名堂实施中可能发生、但在名堂决策阶段难以预料的开销， 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 需要事前预留的用度。本名堂的野心费系参考同行业普通水平，该名堂野心费 费率按场合装修用度、开导购置及安装用度、工程补助其它用度算计的 1%预估， 约 68.75 万元。 浙江永贵电器股份有限公司                                                                召募说明书 序号     名堂称号          研发内容            拟达到办法          预计形成的研发结果和应用居品            进展      连 接 器 电 磁 兼 车载纠合器至极线缆组件的电子兼容 达 成 IEE802.3CH 及 结果：建立电磁兼容及屏蔽着力测试分析才智                                                                            居品联想与开                                                                             发阶段      着力及测试研究 理及优化方法，以及磋议的测试期间 轨范的要求                 要求      车 载 高速 高频 连 车载纠合器至极线缆组件的电子兼容 达 成 IEE802.3CH 及                                                     结果：建立车载高速居品高速特性的测试才智                                                     应用：主要应用新能源汽车会聚通讯纠合器      及测试研究       理及优化方法，以及磋议的测试期间 轨范的要求      车 载 高速 高频 连                                                     结果：开发出车规级高速防水居品                                                     应用：主要应用新能源汽车会聚通讯纠合器      测试期间研究      车 载 高速 高频 连                  清闲信号齐备性条件                                                     结果：开发出车规级高速居品                                                     应用：主要应用新能源汽车会聚通讯纠合器      术研究                          120N                                   实 现 2mm-50mm 内 非                         初样完成试      无 线 通讯 纠合 技                                    结果：开发出短距离无线传输期间      术开发                                            应用：无缆化特种居品，新一代电气车钩等                                   压限定信号会通聚信号                                测试阶段                                   完结从构兵网到牵引变 结果：掌捏高压纠合期间                   联想需求及评                                   压器间纠合             应用：轨谈交通高压末端纠合器          审阶段                                                     结果：掌捏液冷集成期间，开发出专用液冷连                                   液冷系统纠合器、冷板                               居品联想与开                                   和冷却系统                                     发阶段                                                     应用：轨谈交通、特种及数据中心液冷系统                                通过居品的结构，材料      液冷大功率    将现有液冷充电功率擢升，主流是电            结果：擢升液冷充电枪充电功率                   成性能擢升和      充电枪      流的擢升                        应用：液冷大功率居品                       自动化产线建                                升液冷充电功率                                                                            设，顺利量产              对现有在售欧标交流充电枪，在结                                                  结果：形成欧标充电枪居品系列            居品过程说明                                                  应用：欧标充电枪                    阶段              争力 浙江永贵电器股份有限公司                                                       召募说明书 序号    名堂称号           研发内容         拟达到办法         预计形成的研发结果和应用居品      进展      充电枪     场的充电枪                           应用：NACS 充电枪            阶段              配套液冷大功率充电枪，为用户提供                 结果：开发出可与液冷充电枪集成的液冷系统 居品联想与开              整套处理决议                           应用：液冷充电系统             发阶段                               形成岸电系列、船舶系              包括岸电、船舶和深海纠合器居品成                 结果：开发出海洋应用的纠合器居品系列   居品联想与开              系列开发                             应用：岸电、船舶、浅海及深海纠合器     发阶段                               和 7000 米居品系列 浙江永贵电器股份有限公司                                     召募说明书    本名堂与公司的将来发展政策紧密磋议，名堂的实施不服直产生经济效益， 但大约擢升公司自主创新才智与研发才智，增强居品中枢竞争力，进而给公司 带来迤逦经济效益。    本名堂在四川永贵现有厂区内实施，不波及新增募投名堂用地。扫尾本募 集说明书签署日，本名堂已取得名堂备案文献（备案证编号：川投资备【2401- 日出具的说明，本名堂可不纳入补助名堂环境影响评价经管，无需办理环评审 批手续。    （四）补充流动资金    公司拟使用召募资金 20，000 万元补充流动资金，主要用于公司日常运营所 需，以擢升公司运营效率，加多全体抗风险才智，进一步提高公司的接续盈利 才智。    敷陈期内，公司业务限制不休扩大，营业收入增长相对较快，应收账款、 存货等经营性流动金钱占用的资金相应保持增长态势，使公司营运资金需求量 加多。公司接纳销售百分比法进行测算了将来需要补充的流动资金数额。    （1）测算依据    补充流动资金名堂的测算所以估算公司的营业收入及营业成本为基础，综 合商量公司各项金钱和欠债的盘活率等要素的影响，对组成公司日常分娩经营 所需流动资金的主要经营性流动金钱和流动欠债分别进行估算，进而预测公司 将来分娩经营对流动资金的需求程度。    具体测算旨趣如下：    预测期经营性流动金钱=应收单据+应收账款+应收款项融资+预支账款+存 浙江永贵电器股份有限公司                                                   召募说明书 货+合同金钱   预测期经营性流动欠债=应付账款+应付单据+预收账款+合同欠债   预测期流动资金占用=预测期流动金钱－预测期流动欠债   预测期流动资金缺口=预测期流动资金占用－基期流动资金占用   （2）测算过程   公司以 2023 年为预测的基期，2024 年至 2026 年为预测期，本次测算的假 设如下：   A.2021 年至 2023 年，公司营业收入年复合增长率为 14.94%，假设公司   B.经营性金钱包括应收单据、应收账款、应收款项融资、预支款项、存货 和合同金钱，经营性欠债包括应付单据、应付账款、预收款项和合同欠债；   C.假设 2024 年至 2026 年各期末的经营性流动金钱占营业收入比率和经营 性流动欠债占营业收入比率与 2023 年各期末的平均比率保持一致。   基于前述假设的测算过程如下：                                                               单元：万元                基期                               预测期     名堂 营业收入           151，837.26     174，519.80        200，590.83     230，556.53 经营性流动金钱        176，257.31     202，587.90        232，851.94     267，637.05  应收单据            7，190.32        8，264.46         9，499.07      10，918.11  应收账款           91，327.18     104，970.29        120，651.51     138，675.31  应收款项融资         27，450.60       31，551.36        36，264.73      41，682.22  预支账款            1，460.14        1，678.27         1，928.98       2，217.14  存货             48，829.07       56，123.51        64，507.65      74，144.27 经营性流动欠债         59，082.26       67，908.39        78，053.04      89，713.17  应付单据           47，393.59       54，473.59        62，611.25      71，964.57  应付账款           10，657.39       12，249.47        14，079.38      16，182.66  预收款项               82.90             95.28        109.51         125.87  合同欠债             948.38         1，090.05         1，252.89       1，440.06 浙江永贵电器股份有限公司                                                           召募说明书                  基期                                 预测期    名堂 流动资金占用额          117，175.05     134，679.51          154，798.90         177，923.88                     营运资金缺口                                              60，748.83 注：应付账款剔除应付工程开导款。   根据上述测算结果，公司将来三年算计流动资金缺口为 60，748.83 万元，本 次补充流动资金名堂的金额为 20，000.00 万元，未杰出公司将来三年算计流动资 金缺口，本次召募用于补充流动资金的限制具备合感性。 集资金的比例   《证券期货法律适宅心见第 18 号》轨则：“通过配股、刊行优先股或者董 事会笃定刊行对象的向特定对象刊行股票方式召募资金的，不错将召募资金全 部用于补充流动资金和偿还债务。通过其他方式召募资金的，用于补充流动资 金和偿还债务的比例不得杰出召募资金总额的百分之三十。对于具有轻金钱、 高研发干涉特色的企业，补充流动资金和偿还债务杰出上述比例的，应当充分 论证其合感性，且杰出部分原则上应当用于主营业务磋议的研发干涉。”   公司本次募投名堂补充流动资金及视同补充流动资金的金额情况如下：                                                                       单元：万元                                                     召募资金拟             是否属于资  名堂     序号          投资内容                投资额                                                     干涉金额               人性开销         一     补助投资                      28，413.89                -        - 纠合器智    1.1   场合装修费                      3，080.00       3，000.00         是 能化及超 充产业升 级名堂     2     野心费                         281.33                 -       否         二     铺底流动资金                     1，758.55                -       否         三     名堂总投资                     30，172.44      28，000.00          -         一     补助投资                      49，139.62                -        - 华东基地 产业补助    1.1   建筑工程费                     18，411.72      18，000.00         是 名堂 浙江永贵电器股份有限公司                                                召募说明书                                                召募资金拟        是否属于资  名堂    序号         投资内容             投资额                                                干涉金额          人性开销        二    铺底流动资金                  3，440.31            -     否        三    名堂总投资                  52，579.93    44，000.00     -        一    补助投资                    6，943.53            -     - 研发中心 升级名堂        二    研发用度                    6，550.00            -     否        三    名堂总投资                  13，493.53     6，000.00     - 补充流动        一    补充流动资金                 20，000.00    20，000.00     否 资金 白叟性开销算计                                         78，000.00     - 白叟性开销占比                                          79.59%       - 非白叟性开销算计                                        20，000.00     - 非白叟性开销占比                                         20.41%       -   如上表所示，本次召募资金投资名堂中白叟性开销算计 78，000.00 万元，占 比为 79.59%，非白叟性开销算计 20，000.00 万元，占比为 20.41%。因此，本次 刊行召募资金中补充流动资金及视同补充流动资金的比例不存在杰出召募资金 总额 30%的情形，相宜磋议轨则的要求。 四、召募资金投资名堂的必要性和可行性   （一）召募资金投资名堂的必要性   在“碳达峰、碳中庸”办法的国度政策布景下，公司阐扬落实生态娴雅建 设要乞降国度“双碳”政策办法，坚决用试验行动营救“碳达峰、碳中庸”目 标的完结，力求成为国度完结“双碳”的蹙迫参与者。在“双碳”办法推动下， 连年来，以新能源汽车为代表的新能源产业受政策、需求、期间等多方面有益 要素驱动，迎来首要发展机遇，本次募投名堂系公司积极响应国度“双碳”战 略办法，把捏新能源汽车市集机遇的试验举措。 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书   纠合器行业具有居品万般化，应用规模粗鲁等特色，其市集需求的增长主 要依赖于下流应用规模市集的扩容以及新下流市集的开拓，下流行业市集趋势 的变化和市集限制的增减对纠合器市集的增长具有决定性作用。纠合器智能化 及超充产业升级名堂将紧跟市集趋势，紧紧把捏将来发展机遇：（1）通过升级 分娩工艺，清闲市集严格需求；（2）通过引进先进产线开导，提高公司智能制 造水平；（3）通过丰富公司居品结构，培育公司事迹增长点；（4）通过扩大 磋议居品产能，提高公司市集份额。   为达到同步开发、供货实时、简约成本等目的，汽车零部件制造企业普通 围绕整车制造商所在区域选址布局，并安宁发展成以整车制造商为中枢的企业 集群，形成产业链全体限制效应。长三角是国内整车和零部件企业主要分娩地 和蹧跶地，是我国新能源汽车产业的中枢区域。2023 年长三角一体化发展高层 论坛上，长三角勾勒一个新办法：打造新能源汽车世界级产业集群。公司预计， 将来长三角区域的配套才智对公司的发展蹙迫性将进一步擢升，本次华东基地 产业补助名堂在公司总部补助分娩基地，将进一步提高对重心客户的就近配套 才智，进一步责骂公司与客户之间的疏通、输送成本，实时清闲下流整车制造 商同步开发及快速响应的需求，擢升与中枢客户之间的客户粘性。此外，募投 名堂的实施还将有助于公司在重心区域占据市集份额并开拓新的业务机会，有 利于完结公司产能的政策布局，进一步增强公司盈利才智。   在日趋强烈的市集竞争环境中，企业需不休加大期间创新干涉，提高自主 创新才智。公司动作高新期间企业，经久将期间创新动作发展理念。跟着公司 在纠合器行业内的发展，公司现有期间实力不休增强，公司在行业内已取得一 系列的期间突破，居品也渐渐受到国表里客户的认同。居品业务限制接续增长， 公司的品牌上风日益暴露。为了进一步领路公司市集合位，清闲市集和客户的 需求，公司需要在现有的期间平台上进行期间升级，研发新址品、新期间，继 续增强公司的期间上风。本次募投研发名堂以研发促发展，增强公司的期间实 浙江永贵电器股份有限公司                          召募说明书 力，擢升公司期间的广度和深度，研发新期间，开拓新规模。   本次向不特定对象刊行可转债召募资金部分用于补充流动资金，有益于缓 解公司的资金压力，推动公司业务限制的拓展，保障了公司研发创新及业务扩 张等行径的接续正常开展，可进一步优化公司的财务结构，有益于责骂公司财 务风险，提高公司的偿债才智和抗风险才智，保障公司的接续、稳定、健康发 展。   （二）召募资金投资名堂的可行性   新能源汽车产业是我国培育发展政策性新兴产业的重心规模。连年来，国 务院、发展改换委、工信部等多个部委陆续出台了《对于加速新能源汽车推广 应用的指导见解》《新能源汽车产业发展考虑（2021-2035 年）》等多项疏导、 营救、饱读吹和轨范新能源汽车产业发展的考虑和经管政策，推动产业健康及可 接续发展。受益于国度经久的政策营救，我国新能源汽车产业发展迅猛，新能 源汽车亦是我国完结弯谈超车、进入世界汽车强国行列的蹙迫抓手。本次募投 名堂的补助是公司积极响应国度磋议政策发展要求的试验举措，名堂的落实能 够更好地清闲下流新能源整车厂及配套企业的需求，政府出台的一系列有益于 汽车产业发展的政策为本名堂实施提供了领路的政策保障。   公司自成立以来，一直专注于电纠合器、纠合器组件及精密智能居品的研 发、制造、销售和期间营救，经过多年的发展，公司也不休地发展壮大，公司 一经蕴蓄了丰富的分娩教训，对居品的分娩工艺和历程已形成了圭臬化的轨范， 况且接续的进行优化和创新，一经形成了一套邃密的分娩经管轨制，轨范企业 分娩经营，保证安全分娩，擢升居品品质况且大约快速响应顾主需求实时托福 订单。公司建有全历程制造链条，包括塑胶模具制造车间、注塑加工车间、钣 金冲压车间、精密加工车间、自动或半自动拼装车间、国际 CNAS 认证的检测 中心，并领有 MES 系统，ANDON 系统，E-SOP、DNC、MDC、电子系统看板 等智能制造系统，以清闲客户多元化的居品定制需求。公司的丰富教训和健全 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 的制造体系将为本次募投名堂的实施提供坚实的期间和分娩保障。   公司在纠合器行业深耕多年，凭借期间、居品及服务上风，公司领有稳定 且具有行业影响力的客户群。为了清闲客户需求，擢升公司居品质地，公司投 入大量的资源进行居品研发和期间创新，使得公司居品在质地和性能上表示优 异，受到客户的醉心。公司车载与能源信息板块居品包括高压纠合器及线束组 件、高压分线盒（PDU）/BDU、充/换电接口及线束、交/直流充电枪、大功率 液冷直流充电枪、通讯电源/信号纠合器、储能纠合器、高速纠合器等，其中车 载居品为新能源汽车提供高压、大电流互磋议统的全体处理决议，并已进入比 亚迪、祯祥、长城、奇瑞、长安、上汽、一汽、广汽、北汽、本田等国产一线 品牌及结伙品牌供应链体系。公司现在正在积极补助营销团队，拓展国表里的 客户，为产能蔓延作念好准备。   公司接纳自主培养和外部引进相衔尾的东谈主才发展政策。多年的费力培养和 发展使公司领有了一支教训丰富、妙技全面的东谈主才军队。此外，公司还建立了 健全的东谈主才招聘、培养和激励轨制，饱读吹职工在日常责任中不休学习和成长， 以提高常识和妙技，完结与公司共同发展。公司的经管团队在车载信息与新能 源规模领有多年的从业教训，不论是组织、分娩如故营销方面，经管团队王人保 持着紧密的互助、高效的协统一迅速的响应才智。因此，公司领有练习的经管 团队和专科的研发分娩团队，不错为本次募投名堂提供可靠营救。 五、本次召募资金运用对公司经营经管和财务情状的影响   （一）对公司经营经管的影响   本次向不特定对象刊行可转移公司债券召募资金在扣除刊行用度后将用于 纠合器智能化及超充产业升级名堂、华东基地产业补助名堂、研发中心升级项 目及补充流动资金。本次召募资金投资名堂相宜国度产业政策以及公司政策规 划发展办法，与公司主营业务密切磋议，具有邃密的市集发展出路和经济效益。   本次募投名堂的实施，将稳重公司在行业中的竞争上风和市集合位，有益 于公司擢升各业务板块的协同效应，有益于公司完结居品结构的升级及主营业 浙江永贵电器股份有限公司                                                        召募说明书 务的进一步拓展，公司的中枢竞争力将进一步增强。同期，本次刊行实施完毕 后，公司流动金钱限制得到进一步擢升，公司竞争才智和抗风险才智预计将得 到提高。    （二）对公司财务情状的影响    本次刊行完成后，公司总金钱限制将进一步擢升，老本实力得以增强。短 期来看，公司金钱欠债率有所上升，但可转移债券较低的票面利率水平既大约 权贵责骂公司的融资成本，也不会对公司的短期偿债才智变成明显的不利影响。 本次刊行召募资金到位后，公司的金钱限制和业务限制将进一步扩大，营运资 金将得到补充。如部分可转移债券转股，公司金钱欠债率将有所责骂，有益于 公司保持合理的老本结构。    但本次募投名堂存在补助期，且名堂经营效益需要运营达到一定时期才能 安宁体现，因此名堂补助运营过程中的资金安排以及可转债转股等要素一段时 间内可能会对净金钱收益率、每股收益等财务考虑出现一定程度的影响，但随 着磋议募投名堂建成以及效益的完结，公司业务发展将得到强有劲的救援，公 司的经久经营事迹和盈利才智王人将得到擢升，有益于公司的长期发展。    （三）新增折旧与摊销的影响    本次召募资金投资名堂实施后，将新增房屋及建筑物、机器开导等固定资 产，以及地盘使用权、软件等无形金钱。根据企业司帐准则并罢职公司现有会 计政策中对于固定金钱折旧方法、无形金钱摊销方法的轨则进行测算，本次募 投实施以后新增折旧摊销对刊行东谈主财务情状的影响如下：                                                                     单元：万元        名堂         T+2 年        T+3 年       T+4 年        T+5 年        T+6 年 固定金钱折旧             3，914.43    8，903.88     9，239.96     7，644.05     6，115.22 无形金钱摊销              231.00       544.06      583.86       583.86       583.86 折旧摊销算计             4，145.43    9，447.94     9，823.82     8，227.91     6，699.08 预计营业收入            20，331.25   70，546.59   101，489.05   116，695.68   116，695.68 预计新增折旧摊销金额占预 计营业收入比例 注：纠合器智能化及超充产业升级名堂的 T+1 年为补助期，T+2 年脱手投产，T+2 年至 T+4 年为产能爬坡期，产能开释率分别为 50%、80%、100%；华东基地产业补助名堂的 T+1 年至 T+2 年为补助期，T+3 年脱手投产；T+3 年至 T+5 年为产能爬坡期，产能开释率 分别为 50%、80%、100%。 浙江永贵电器股份有限公司                                   召募说明书    由上表可知，本次召募资金投资名堂新增的固定金钱及无形金钱将对公司 的成本、用度、利润总额产生一定影响，但跟着召募资金投资名堂完工并投产， 渐渐产生预期收益，新增固定金钱折旧及无形金钱摊销对公司事迹的影响将逐 渐减小。本次召募资金投资名堂的预期经营事迹完全不错消化新增金钱的折旧 及摊销用度，对公司将来的经营结果不会组成首要不利影响。 六、召募资金投资名堂相宜投向主业和国度产业政策的要求    （一）召募资金投资名堂主要投向主业    本次召募资金投资名堂均是在公司现有主营业务的基础上，基于现有居品 及期间基础，衔尾市集需乞降将来发展趋势，加大对公司中枢业务规模重心产 品及蹙迫研究办法实施的投资。本次募投名堂完成后，将有助于提高公司产能 与分娩的智能化水平、丰富公司各个居品线的系列谱系、提高公司期间水平、 擢升公司对于华东地区整车厂客户的就近配套才智，进而提高公司居品的竞争 力和市集份额。本次召募资金投资名堂大约完结与主业有用的补充和互补，主 要投向与主业磋议的规模，具体情况如下：                   纠合器智能化及超      华东基地产   研发中心    补充流        名堂                    充产业升级名堂      业补助名堂   升级名堂    动资金 居品、服务、期间等，下同）         是1         是2      否      不适用 的扩产                       否          否       否      不适用 他应用规模的拓展                       否          否       否      不适用 （横向/纵向）延迟 注 1：本名堂将通过装修厂房、购置先进的机器开导及配套设施，应用超声波焊合、铝导 线铝排 3D 成型、高速纠合器精密冲裁、激光焊合等先进工艺，导入高压线束组件全自动 分娩线、充电接口、液冷线缆自动拼装线等，并应用立体智能仓储及制造系统全历程 MES 管控，完结分娩的智能化及产能的扩建升级； 注 2：本名堂将通过新建厂房、购置先进的机器开导及配套设施，导入高压线束组件全自 动分娩线、充电接口自动拼装线等，就近配套华东区域内汽车厂商及充电桩客户； 注 3：本名堂是对公司中枢业务规模的前沿期间、居品进行预研储备，擢升公司空洞创新 研发才智； 注 4：本次刊行可转债召募资金拟用于野心费、铺底流动资金及补充流动资金名堂算计共 总额的百分之三十，相宜《证券期货法律适宅心见第 18 号》“用于补充流动资金和偿还债 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书 务的比例不得杰出召募资金总额的百分之三十”的轨则。   （二）召募资金投资名堂相宜国度磋议产业政策   公司主要从事电纠合器、纠合器组件及精密智能居品的研发、制造、销售 和期间营救。根据国度统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），刊行 东谈主属于“野神思、通讯和其他电子开导制造业”（C-39）大类。本次召募资金 将用于纠合器智能化及超充产业升级名堂、华东基地产业补助名堂、研发中心 升级名堂和补充流动资金。纠合器行业动作《政策性新兴产业分类（2018）》 中的新式电子元器件及开导制造，是属于国度饱读吹发展的重心行业之一。国度 件制造为国度饱读吹类产业。因此，本次召募资金拟投资名堂主要围绕主营业务 伸开，相宜国度产业政策的要求。 浙江永贵电器股份有限公司                                 召募说明书                第八节历次召募资金运用 一、最近五年内召募资金情况   最近五年内，公司不存在通过配股、增发、刊行可转移公司债券等方式募 集资金的情况。 二、公司上次召募资金情况   （一）上次召募资金的基本情况   经中国证监会《对于核准浙江永贵电器股份有限公司向涂海文等刊行股份 购买金钱并召募配套资金的批复》（证监许可〔2016〕893 号文）核准，公司 股（A 股）股票 26，941，362 股，刊行价为每股东谈主民币 31.55 元，共计召募资金 该次召募资金到账时期为 2016 年 7 月 7 日，召募资金到位情况业经天健司帐师 事务所（特殊普通合伙）考证，并由其出具了天健验〔2016〕266 号验资敷陈。   扫尾 2023 年 10 月 13 日，公司上次召募资金一经按轨则用途使用完毕，募 集资金专户内已无余额并已全部刊出。   （二）上次召募资金使用情况   公司上次召募资金的总体使用情况如下：                                             单元：万元                  名堂                        金额 召募资金专户启动金额                                   82，718.87 加：利息收入净额                                        5，044.81 减：已累计干涉召募资金总额                                84，792.79                                                         注 减：使用节余召募资金永久补充流动资金金额                         2，970.89 扫尾现在召募资金专户余额                                            0 浙江永贵电器股份有限公司                                                          召募说明书 注：根据公司 2022 年 1 月 5 日 2022 年第一次临时股东大会决议，公司召募资金投资名堂 “新能源与汽车国内务策布局名堂”已实施完毕并达到预定可使用状态，董事会答应将上 述名堂赐与结项。同期，为提高节余召募资金使用效率，答应将上述召募资金投资名堂结 项后节余召募资金预计 2，970.89 万元（含待支付尾款及利息收入）永久补没收司流动资金， 并刊出对应的召募资金专户。   公司上次召募资金承诺名堂干涉情况如下：                                                                   单元：万元                                                    扫尾 2023 年 10 月 13 账户    名堂称号        承诺投资金额        诊疗后投资金额                                                     日累计干涉金额          余额 支付收购翊腾电子公 司现款对价                                                                      注2 光电纠合器补助名堂          25，000                17，000          21，424.99        0 新能源与汽车国内战      注                   /                8，000             5，578.39      0 略布局名堂 1 永久补充流动资金         15，998.87             15，998.87           16，069.41      0     算计           82，718.87             82，718.87           84，792.79      0 注 1、根据 2018 年 5 月 11 日公司 2017 年度股东大会决议，公司将“光电纠合器补助名堂” 的 8，000 万元召募资金变更为“新能源与汽车国内务策布局名堂”。 注 2、召募资金累计产生的扣除手续费后的利息收入净额亦已干涉光电纠合器补助名堂。   （1）光电纠合器补助名堂的 8，000 万元召募资金变更为新能源与汽车国内 政策布局名堂 批，公司出于审慎投资以保障召募资金产出答复的商量，为使资金的使用效率 达到最大化，将“光电纠合器补助名堂”的 8，000 万元召募资金用途变更为 “新能源与汽车国内务策布局名堂”。该事项一经过公司董事会、零丁董事、 监事会、股东大会审议通过并进行了暴露。具体情况如下： 过了《对于变更部分召募资金投向的议案》，同日零丁董事发表了见解，答应 公司董事会对上述变更部分召募资金投资名堂的议案。2018 年 5 月 11 日，公 司 2017 年年度股东大会（公告编号：（2018）029 号）审议通过了《对于变更 部分召募资金投向的议案》。 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书   （2）新能源与汽车国内务策布局名堂节余召募资金永久补充流动资金   扫尾 2021 年 12 月 17 日，新能源与汽车国内务策布局名堂实施完毕，名堂 节余召募资金（含待支付尾款及利息收入）2，970.89 万元。本着股东利益最大 化原则，为提高召募资金使用效率，公司决定将该节余召募资金永久补充流动 资金。该事项一经过公司董事会、零丁董事、监事会、股东大会审议通过并进 行了暴露。具体情况如下： 过了《对于部分召募资金投资名堂结项并将节余召募资金永久补充流动资金的 议案》，同日零丁董事发表了见解，答应公司对部分募投名堂结项并将节余募 集资金永久补充流动资金的议案。2022 年 1 月 5 日，公司 2022 年第一次临时 股东大会（公告编号：（2022）002 号）审议通过了《对于部分召募资金投资 名堂结项并将节余召募资金永久补充流动资金的议案》。   （3）敷陈期内，光电纠合器补助名堂缓期的情况 过了《对于部分召募资金投资名堂缓期的议案》，同日零丁董事发表了见解， 答应公司召募资金投资名堂之“光电纠合器补助名堂”缓期至 2022 年 12 月 31 日的议案。2021 年 4 月 20 日，公司 2020 年度股东大会（公告编号：（2021） 通过了《对于公司部分召募资金投资名堂缓期的议案》，同日零丁董事发表了 见解，答应公司召募资金投资名堂之“光电纠合器补助名堂”缓期至 2023 年 （2023）024 号）审议通过了《对于公司部分召募资金投资名堂缓期的议案》。   扫尾 2023 年 10 月 13 日，上述召募资金已使用完毕，对应召募资金专户已 实施刊出。公司根据光电名堂的补助需求，以自有资金连续干涉补助，该名堂 浙江永贵电器股份有限公司                   召募说明书 已于 2024 年 8 月底完成齐备验收责任。   综上，公司不存在私行改变上次召募资金用途未作纠正，或者未经股东大 会认同的情形。公司上次召募资金到账时期距今一经杰出五年，且上次召募资 金已全部使用完毕，召募资金专用账户已刊出；最近五个司帐年度内，公司不 存在通过配股、增发、可转债等方式召募资金的情况。 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书                第九节声明 一、刊行东谈主及全体董事、监事、高等经管东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高等经管东谈主员承诺本召募说明书内容着实、准 确、齐备，不存在伪善纪录、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律拖累。 全体董事签名：     范纪军           范永贵           范正军     李运明           刘建            蒋建林 全体监事签名：     褚志强           曹群            许秀秀 除董事之外的高等经管东谈主员签名：     周廷萍           罗阳明           余文震     卢素珍           许小静           戴慧月                             浙江永贵电器股份有限公司                                    年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                         召募说明书 二、刊行东谈主控股股东、试验限定东谈主声明   本东谈主承诺本召募说明书内容着实、准确、齐备，不存在伪善纪录、误导性 述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律拖累。 试验限定东谈主签名：     范纪军        范永贵            范正军     卢素珍        娄爱芹            汪敏华                           浙江永贵电器股份有限公司                                  年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                          召募说明书 三、保荐东谈主声明   本公司已对召募说明书进行了核查，说明本召募说明书内容着实、准确、 齐备，不存在伪善纪录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律拖累。 名堂协办东谈主签名：                靳朝日 保荐代表东谈主签名：                石 军             刘广福 法定代表东谈主（或其授权代表）签名：                                金文忠                              东方证券股份有限公司                                   年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书 四、保荐东谈主董事长、总司理声明            保荐机构（主承销商）董事长声明   本东谈主已阐扬阅读浙江永贵电器股份有限公司向不特定对象刊行可转移公司 债券召募说明书的全部内容，说明召募说明书不存在伪善纪录、误导性述说或 者首要遗漏，并对召募说明书着实性、准确性、齐备性、实时性承担相应法律 拖累。 保荐机构董事长签名：                 金文忠                            东方证券股份有限公司                                 年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书            保荐机构（主承销商）总司理声明   本东谈主已阐扬阅读浙江永贵电器股份有限公司向不特定对象刊行可转移公司 债券召募说明书的全部内容，说明召募说明书不存在伪善纪录、误导性述说或 者首要遗漏，并对召募说明书着实性、准确性、齐备性、实时性承担相应法律 拖累。 保荐机构总司理签名：                 鲁伟铭                            东方证券股份有限公司                                 年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                        召募说明书 五、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，说明召募说明书内容与本所出具的法 律见解书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意 见书的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现伪善纪录、误导 性述说或首要遗漏，并承担相应的法律拖累。 承办讼师：                王侃            钱晓波 讼师事务所负责东谈主：                              颜华荣                           国浩讼师（杭州）事务所                                 年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                             召募说明书 六、审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，说明召募说明书内容与本所出 具的审计敷陈、盈利预测审核敷陈（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注 册司帐师对刊行东谈主在召募说明书中援用的审计敷陈、盈利预测审核敷陈（如有） 等文献的内容无异议，说明召募说明书不因援用上述内容而出现伪善纪录、误 导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律拖累。 署名注册司帐师：                倪国君                何林飞                李宸宇              柳龙英（已辞职） 司帐师事务所负责东谈主：                                    翁伟                           天健司帐师事务所（特殊普通合伙）                                      年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司             召募说明书 浙江永贵电器股份有限公司                           召募说明书 七、债券评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，说明召募说明书内容与本 机构出具的资信评级敷陈不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在 召募说明书中援用的资信评级敷陈的内容无异议，说明召募说明书不因援用上 述内容而出现伪善纪录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律拖累。 资信评级东谈主员署名：                秦风明              顾盛阳 单元负责东谈主签名：                                 张剑文                           中证鹏元资信评估股份有限公司                                    年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                    召募说明书 八、刊行东谈主董事会声明   （一）公司应付本次刊行摊薄即期答复选用的措施   由于本次刊行可能导致公司每股收益有所下降，为有用留神即期答复被摊 薄的风险，提高公司接续答复股东的才智，公司将选用多项措施以保障本次发 行后公司有用使用召募资金，具体措施如下：   公司将根据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册经管办法》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金经管和使用的监管要求》等 法律、律例的磋议要求，加强召募资金的经管，严格按照公司《召募资金经管 轨制》进行召募资金的使用。本次刊行召募资金到位后，公司将设立召募资金 专户进行专项存储，保障召募资金用于指定的募投名堂，配合监管银行和保荐 东谈主对召募资金使用的稽查和监督，以保证召募资金合理、轨范及有用使用，合 理留神召募资金使用风险。   董事会已对本次可转移公司债券召募资金投资名堂的可行性进行了充分论 证，募投名堂相宜国度产业政策、行业发展趋势及公司将来全体政策发展办法， 具有较好的市集出路和盈利才智。通过本次募投名堂的实施，公司将不休优化 业务结构，连续作念大、作念强、作念优主营业务，增强公司中枢竞争力以提高盈利 才智。本次刊行召募资金到位后，公司将加速推动募投名堂补助，提高资金使 用效率，争取募投名堂早日齐备并完结预期效益，增强以后年度的股东答复， 责骂刊行导致的即期答复摊薄的风险。   公司将严格恪守《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法 规和表大肆文献的要求，不休完善公司治理结构和里面限定，确保股东大约充 分哄骗权利，确保董事会大约按照法律、律例和《公司轨则》的轨则哄骗权益， 作念出科学、迅速和严慎的决策，确保零丁董事大约阐扬履行职责，可贵公司整 体利益，尤其是中小股东的正当权益，确保监事会大约零丁有用地哄骗对董事、 浙江永贵电器股份有限公司                     召募说明书 高等经管东谈主员及公司财务的监督权和稽查权，为公司发展提供轨制保障。   为完善和健全公司科学、接续和稳定的分成决策与监督机制，保障投资者 正当权益，完结股东价值，给予投资者稳定答复，加多利润分配政策的透明性 和可接续性，公司在《公司轨则》中制定了利润分配政策，同期制定了股东分 红答复考虑，建立了健全有用的股东答复机制。本次刊行完成后，公司将严格 奉行分成政策，在相宜利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配， 加大落实对投资者接续、稳定、科学的答复，切实保护公众投资者的正当权益。   （二）磋议主体对公司填补即期答复措施大约得到切实履行的承诺   根据《国务院办公厅对于进一步加强老本市蚁合小投资者正当权益保护工 作的见解》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院对于进一步促进老本市集健 康发展的多少见解》（国发〔2014〕17 号）和《对于首发及再融资、首要金钱 重组摊薄即期答复磋议事项的指导见解》（证监会公告〔2015〕31 号）等文献 的要求，为保障中小投资者利益，磋议主体就公司填补答复措施大约得到切实 履行作出了承诺。   为保证公司填补被摊薄即期答复措施大约得到切实履行，公司全体董事、 高等经管东谈主员作出以下承诺：   “（1）本东谈主承诺不会无偿或以不服允条件向其他单元或者个东谈主输送利益， 也不会接纳其他方式损伤公司利益。   （2）对包括本东谈主在内的董事和高等经管东谈主员的职务蹧跶行径进行拘谨。   （3）本东谈主将严格恪守磋议法律律例、中国证券监督经管委员会和证券交游 所等证券监管部门轨则以及公司规章轨制中对于董事、高等经管东谈主员行径轨范 的要求，不会动用公司金钱从事与履行本东谈主职责无关的投资、蹧跶行径。   （4）本东谈主将尽责促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司 填补答复措施的奉行情况相挂钩。   （5）若刊行东谈主将来实施职工股权激励，本东谈主将全力营救公司将该股权激励 的行权条件与公司填补答复措施的奉行情况相挂钩。 浙江永贵电器股份有限公司                               召募说明书   （6）若本东谈主违犯上述承诺，并给公司或者投资者变成损失的，本东谈主温存依 法承担对公司或者投资者的补偿拖累；   （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转移公司债券完毕前， 若监管机构作念出对于填补答复措施至极承诺的新的监管轨则的，且上述承诺不 能清闲该等轨则的，本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新轨则出具补充承诺。”   为保证公司填补被摊薄即期答复措施大约得到切实履行，公司控股股东及 试验限定东谈主范永贵、范纪军、范正军、娄爱琴、卢素珍、汪敏华已作出以下承 诺：   “（1）本东谈主承诺依照磋议法律、律例及公司轨则的磋议轨则哄骗股东权利， 不越权过问公司经营经管行径，不侵占公司利益。   （2）若本东谈主违犯上述承诺，并给公司或者投资者变成损失的，本东谈主温存依 法承担对公司或者投资者的补偿拖累。   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可转移公司债券完毕前， 若监管机构作念出对于填补答复措施至极承诺的新的监管轨则的，且上述承诺不 能清闲该等轨则的，本东谈主承诺届时将按照监管机构的最新轨则出具补充承诺。”                              浙江永贵电器股份有限公司董事会                                        年    月   日 浙江永贵电器股份有限公司                  召募说明书                第十节备查文献   除本召募说明书暴露的而已外，公司将整套刊行央求文献至极他磋议文献   一、刊行东谈主最近三年的财务敷陈及审计敷陈，以及最近一期的财务敷陈；   二、保荐东谈主出具的刊行保荐书、刊行保荐责任敷陈和尽责探听敷陈；   三、法律见解书和讼师责任敷陈；   四、资信评级敷陈；   五、其他与本次刊行磋议的蹙迫文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东谈主、保荐东谈主（主承销商）住 所查阅召募说明书全文及备查文献，亦可在深圳证券交游所和中国证监会指定 网站查阅本次刊行的召募说明书全文。     浙江永贵电器股份有限公司                                                                                  召募说明书     附件一：专利期间 编号    专利权东谈主               专利称号                         专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式  浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号   专利权东谈主               专利称号                      专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式  浙江永贵电器股份有限公司                                                                              召募说明书 编号   专利权东谈主                专利称号                  专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式  浙江永贵电器股份有限公司                                                                                召募说明书 编号   专利权东谈主                专利称号                    专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                     专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式              一种智能架空电力传输导线用纤维复合芯棒至极制备方              法   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                  召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                     专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式                                                                                           发明专                                                                                            利       永贵博得                                                                                发明专       沈阳博得                                                                                 利   浙江永贵电器股份有限公司                                                                               召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                   专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                     召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                         专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                     专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                               召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                   专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                    专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                              召募说明书 编号    专利权东谈主                  专利称号                专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                              召募说明书 编号    专利权东谈主                  专利称号                专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                               召募说明书 编号    专利权东谈主               专利称号                    专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号    专利权东谈主               专利称号                      专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                              召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                  专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                               召募说明书 编号    专利权东谈主               专利称号                    专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                              召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                  专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                             召募说明书 编号    专利权东谈主               专利称号                  专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                               召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                   专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                               召募说明书 编号    专利权东谈主                  专利称号                 专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                            召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                     专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式              一种适用于非屏蔽高压电纠合器的 TPA 结构及电纠合器              插头              改善阻抗突变的随形孔结构及车载纠合器及车载线缆              组件   浙江永贵电器股份有限公司                                                                              召募说明书 编号    专利权东谈主               专利称号                   专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                     专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                 召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                      专利号         专利央求日        授权公告日        类型     取得方式       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得   浙江永贵电器股份有限公司                                                                              召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                  专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式       永贵博得       沈阳博得       永贵博得       沈阳博得   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                    专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                召募说明书 编号    专利权东谈主                  专利称号                  专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                                召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                    专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                               召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                   专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                            召募说明书 编号    专利权东谈主                专利称号                专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式   浙江永贵电器股份有限公司                                                                           召募说明书 编号    专利权东谈主               专利称号                专利号          专利央求日        授权公告日        类型     取得方式 浙江永贵电器股份有限公司                                            召募说明书 附件二：商标 编                             审定使用商品/      注册东谈主   商标   注册号                       专用权期限         取得方式 号                              服务类别                                                         原始取得 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书 编                            审定使用商品/      注册东谈主   商标   注册号                      专用权期限         取得方式 号                             服务类别 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书 编                            审定使用商品/      注册东谈主   商标   注册号                      专用权期限         取得方式 号                             服务类别 浙江永贵电器股份有限公司                                           召募说明书 编                            审定使用商品/      注册东谈主   商标   注册号                      专用权期限         取得方式 号                             服务类别 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书 编                              审定使用商品/      注册东谈主    商标   注册号                       专用权期限         取得方式 号                               服务类别      四川惠仕                                  2020.05.05-       通                                    2030.05.04      四川惠仕                                  2020.01.14-       通                                    2030.01.13 浙江永贵电器股份有限公司                                             召募说明书 编                              审定使用商品/      注册东谈主    商标   注册号                       专用权期限         取得方式 号                               服务类别 浙江永贵电器股份有限公司                            召募说明书 附件三：软件文章权 序号   公司称号              软件全称            登象征 浙江永贵电器股份有限公司                            召募说明书 序号   公司称号                 软件全称         登象征

• 电器
• 股份有限公司
• 特定
• 永贵
• 降佣