太平洋证券股份有限公司崔文娟近期对伊之密进行接洽并发布了接洽讲明《收入功绩双两位数增长，看好外洋商场抓续开导》，本讲明对伊之密给出买入评级，以为其指标价位为23.26元，面前股价为17.14元，预期高涨幅度为35.71%。
伊之密(300415)
事件：公司发布2024半年报，上半年松手收入23.70亿元，同比增长20.82%，松手归母净利润2.99亿元，同比增长19.04%。其中Q2单季度松手收入14.15亿元，同比增长27.86%，松手归母净利润1.83亿元，同比增长13.58%。
行业景气度回升，公司限制抓续增长。2024H1公司松手收入23.70亿元，同比增长20.82%，分业务看：1）注塑机松手收入17.08亿元，同比增长16.29%，原因为在行业景气度回暖的情况下，公司不停升迁运营成果，加大销售力度，竞争力进一步强化；2）压铸机松手收入4.17亿元，同比增长35.30%，原因为下贱主要行业新动力汽车仍有牢固需求，压铸机产物仍有较快的增长，另外公司不停推出压铸机新产物，如H2系列压铸机、LEAP系列压铸机等，客户情景度较高，产物竞争力不停增强。
毛利率增幅昭彰，用度率有所升迁。2024H1公司毛利率为33.61%，配资平台同比升迁0.98pct，其中注塑机、压铸机离别为32.69%、34.97%，同比离别升迁1.15pct、0.61pct。时间用度率总共为19.97%，同比上升1.70pct，其中销售、处分、研发、财务用度率变动离别为0.17pct、0.29pct、0.33pct、0.91pct，其中财务费率上升较多，主要系汇率变化所致。
抓续加大大众化干预，外洋业务老成增长。公司弥远坚抓大众化政策，现在已有跳跃40多个外洋经销商，业务隐讳70多个国度和地区。2024上半年，公司外售收入5.90亿元，同比增长14.34%，保抓较快增长速率。舍弃上半年，公司已在印度建造工场、并成树德国研发中心、巴西做事中心、越南做事中心等，外洋商场布局不停扩大，公司将进一步拓展外洋商场，提高外洋商场份额。
盈利预测与投资残忍：展望2024年-2026年公司生意收入离别为49.56亿元、57.91亿元和67.77亿元，归母净利润离别为6.06亿元、7.48亿元和9.08亿元，6个月指标价23.26元，对应2024年18倍PE，保管“买入”评级。
风险教导：下贱需求不足预期、商场竞争加重等。
证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据计较，广发证券代川接洽员团队对该股接洽较为深刻，近三年预测准确度均值为79.85%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.01亿，凭证现价换算的预测PE为13.09。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级6家，增抓评级3家；畴昔90天内机构指标均价为23.83。
以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资残忍。