近日，晶圆代工双雄中芯外洋（00981.HK）、华虹半导体（01347.HK）不断发布了2024年第二季度事迹。《中国谋略报》记者看重到，财报高傲，两家公司第二季度营收环比都出现了不同幅度的增长，其中，中芯外洋第二季度营收19.01亿好意思元，环比增长8.6%，同比增长21.8%；华虹半导体二季度完好意思销售收入4.79亿好意思元，固然同比下落24.2%，但环比增长4.0%。
记者看重到，除财务数据有所改善外，两家公司的产能哄骗率也较上一季度进一步晋升。中芯外洋产能哄骗率第二季度达85.2%，环比晋升了4.4个百分点；华虹半导体产能哄骗率为97.9%，环比晋升6.2%。与此同期，两家公司都示意商场正在稳固复苏。其中，华虹半导体总裁唐均君示意，半导体商场正在阅历从底部入手的稳固复苏。中芯外洋联席CEO赵舟师也示意，从需求的角度来看，第二季度跟着中低端破费电子逐步规复，从联想公司到末端厂商，产业链上的各个体式（的公司）备货意愿都比之前要高。
中芯外洋事迹超预期
财报数据高傲，本年第二季度，中芯外洋完好意思了19.01亿好意思元的买卖收入，净利润方面，公司该季度完好意思净利润1.646亿好意思元，固然同比下落了59%，但相较于上一季度，却完好意思了129.2%的环比增长。就毛利率而言，中芯外洋本季度的毛利率为13.9%，较上一季度的13.7%有所上升。
此前，中芯外洋发布的事迹带领瞻望第二季度收入环比增长5%—7%，即瞻望第二季度的收入为18.38亿好意思元—18.73亿好意思元。最终完好意思的19.01亿好意思元的第二季度营收数据，显著高于预期。
中芯外洋的买卖收入中，晶圆收入占比93%，以应用分类来看，智高东谈主机、电脑与平板、破费电子、互联与可一稔、工业与汽车占比分别为32%、13%、36%、11%和8%。晶圆收入按尺寸分类来看，8英寸需求有所回升，收入占比为26%，环比上升两个百分点，12英寸收入占比为74%。
除前文提到的商场需求变化外，赵舟师还示意：“同期由于地缘政事带来的供应链切割和变化，部分客户取得了切入产业链的契机，也给公司带来了新的需求。客户为了疏忽不断变化的商场对库存出动的快速条款，常常通过急单和提前拉货的状貌传递到公司。”
在第二季度销售收入与毛利率均超出预期带领之后，中芯外洋本年第三季度的事迹预期带领高傲，收入将完好意思环比13%—15%的增长，同期毛利率瞻望将保管在18%—20%。
对此，赵舟师给出的讲明是，一是因为地缘政事的影响，原土化需求加快晋升，使得几个主要商场鸿沟的芯片套片产能均供不应求，12英寸节点的产能很是紧俏，价钱向好；二是本年公司在扩产12英寸的产物，附加值相对较高，新扩产能得到充分哄骗并带来了收入，促进了产物组合优化出动。概括以上原因，公司第三季度的平均单价瞻望环比晋升，并拉动毛利率环比上升。
华虹接近全所在产能满载
雷同迎来复苏迹象的还有华虹半导体，华虹半导体第二季度营收为4.79亿好意思元，同比下落24.2%，但环比增长4%；毛利率为10.5%，相干于上季度的6.4%有所晋升。
按末端商场鉴识，来自电子破费品、工业及汽车与盘算推算机鸿沟的营收出现环比上升，对应增速分别为3.6%、7.9%与22.9%，七星配资不外来自通信鸿沟的营收环比下落2.8%；按时间平台鉴识，镶嵌式非易失性存储器和分立器件营收环比增长15.28%、6.51%，孤苦非易失性存储器营收环比下落23.81%；按工艺时间节点鉴识，90nm及95nm、0.35um及以上节点的产物营收环比增长7.65%、8.96%。此外，射频、图像传感器、电源措置集成电路（BCD）的需求主要由AI干系需求鼓舞完好意思增长。
“半导体商场正在阅历从底部入手的稳固复苏。”唐均君说谈：“在阅历了数个季度的抓续疲软后，商场在部分下流行业带动下出现了企稳复苏信号。2024 年第二季度，华虹半导体的销售收入及毛利率均完好意思了环比增长。”
除此以外，唐均君知道，华虹半导体产能哄骗率也较上季度进一步晋升，已接近全所在满产。
数据高傲，华虹半导体月产能为39.1万片8英寸等值晶圆，总体产能哄骗率为97.9%，较上季度晋升6.2个百分点。
对此，唐均君示意：“在第二季度驱动时，8英寸平台产能哄骗率尚未达到100%，而扫尾咫尺已都备朝上100%。上半年咱们的产能哄骗率已接近100%，主要归因于破费电子的需求拉动。从工艺平台来看，射频、图像传感器、电源措置，止境是BCD〔Bipolar-CMOS-DMOS， 这种工艺时间概况在淹没芯片上制作双极管（bipolar）、CMOS和DMOS器件〕平台受部分破费电子鸿沟的拉动很是显著。而镶嵌式与孤苦式非易失性存储器平台，从出货量来看也已逐步赶上，固然价钱仍未规复至理念念水平，咱们合计MCU（微限度单位）及智能卡类的需求会带动这一工艺平台收入逐步规复。从举座来看，似乎只消 IGBT（绝缘栅双极晶体管）仍处于疲软的状态，咱们但愿下半年不错逐步规复。”
值得看重的是，TrendForce集邦策动数据高傲，从2022年第四季度入手，险些整个代工场的8英寸产能哄骗率都入手下滑，何况在2023年第四季度达到了谷底。12英寸产能哄骗率雷同没达到满载景况。
价钱出现回升趋势
行业内多家主流机构都相比看好2024年的半导体行情。IDC预测2024年大众半导体销售额将达到6328亿好意思元，同比增长20.20%；Gartner也合计2024年大众半导体销售额将迎来增长行情，增长幅度将达到16.80%。WSTS的预测相对保守，其示意因生成式AI普及、带动干系半导体产物需求急增，且存储需求预估将呈现大幅复苏，因此2024年大众半导体销售额将增长13.1%，金额达到5883.64亿好意思元，再次创历史新高。
除龙头企业事迹谋略预示行业回暖外，晶圆代工价钱的回升也象征着行业复苏。从客岁入手，行业下行周期下，晶圆代工行业的多家企业均加入了降价抢单的行列，台积电（NYSE：TSM）、中芯外洋、华虹半导体无一例外。
赵舟师示意，当今咱们看到的情况是价钱在稳步回升。公司莫得为了增多产能哄骗率去作念廉价竞争，但淌若公司的客户或其产物，在商场上濒临这么的竞争，公司会跟客户一都直面竞争，保住客户在商场上的商场份额和产物的竞争力。
唐均君也示意，第二季度的销售价钱照实仍处于低谷，在往日 2 个月公司依然对价钱进行出动，瞻望在第三、第四季度会有进一步显现。此前，唐均君本年5月在回报投资者发问时提到，价钱下落的趋势已到尾声，预期接下来几个季度价钱可能会入手回升。
与此同期，唐均君也指出，不错看到中国台湾晶圆企业的产能哄骗率仍在60%—70%的低位水平，意味着商场尚待逐步复苏。
轩睿基金总司理盖宏合计，在晶圆代工场产能满载、下流商场需求逐步回暖的双重成分驱动下，半导体行业正步入新一轮价钱高潮的势必趋势。干系词，集成电路行业的供应链周期多数较长，其运营形状常常辞退先备货后出动的原则。在年头，企业会设定一个相对较高的年度所在，但至第三季度，会凭据实质破费景况对既定所在进行必要的出动。值得看重的是，第四季度常常被视为行业的淡季，这一特征为行业所共有。至于商场的真确复苏，瞻望需待来岁第二季度方可见到较为显赫的变化。